MLI vs. XYL：Mueller Industries 与 Xylem 股票对比
Mueller Industries（MLI）和Xylem（XYL）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Mueller Industries（MLI）和 Xylem（XYL）同属 Machinery 行业下的 Industrial Machinery & Supplies & Components 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。
| 资料项 | MLI | XYL |
|---|---|---|
| 名称 | Mueller Industries, Inc. | Xylem Inc. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Industrials | Industrials |
| GICS 行业组 | Capital Goods | Capital Goods |
| GICS 行业 | Machinery | Machinery |
| GICS 子行业 | Industrial Machinery & Supplies & Components | Industrial Machinery & Supplies & Components |
| 市值 | 115.44 亿 USD | 224.36 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1991年2月25日 | 2011年10月13日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | MLI | XYL |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 3.68% | -33.10% |
| 总回报率（3 年，年化） | 44.56% | 2.29% |
| 总回报率（5 年，年化） | 32.39% | -4.47% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | MLI | XYL |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 34.44% | 30.74% |
| Beta（5 年） | 1.01 | 0.96 |
| 最大回撤（5 年） | -27.79% | -44.89% |
| 平均成交量（3 个月） | 161.01 万 | 260.23 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | MLI | XYL |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | -0.02 | -1.22 |
| 索提诺比率（1 年） | -0.02 | -1.48 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Mueller Industries（MLI）的 净资产收益率 为 26.26%，处于行业前四分位；Xylem（XYL）为 9.76%，更接近同业常见水平——MLI 的资本效率更强。
MLI
Capital Goods 行业组
26.26%
- 最大值
- 40.55%
- MLI
- 26.26%
- 上四分位数
- 19.29%
- 中位数
- 12.12%
- 下四分位数
- 4.08%
- 最小值
- -17.12%
XYL
Capital Goods 行业组
9.76%
- 最大值
- 40.55%
- 上四分位数
- 19.29%
- 中位数
- 12.12%
- XYL
- 9.76%
- 下四分位数
- 4.08%
- 最小值
- -17.12%
净利润率（TTM）
Mueller Industries（MLI，17.27%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Xylem（XYL，11.94%），后者大致是行业典型比例。
MLI
Capital Goods 行业组
17.27%
- 最大值
- 27.47%
- MLI
- 17.27%
- 上四分位数
- 12.10%
- 中位数
- 6.30%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
XYL
Capital Goods 行业组
11.94%
- 最大值
- 27.47%
- 上四分位数
- 12.10%
- XYL
- 11.94%
- 中位数
- 6.30%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
营业利润率（TTM）
Mueller Industries（MLI，19.53%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Xylem（XYL，15.95%），后者的经营效率大致与行业持平。
MLI
Capital Goods 行业组
19.53%
- 最大值
- 36.60%
- MLI
- 19.53%
- 上四分位数
- 18.33%
- 中位数
- 11.12%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
XYL
Capital Goods 行业组
15.95%
- 最大值
- 36.60%
- 上四分位数
- 18.33%
- XYL
- 15.95%
- 中位数
- 11.12%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
盈利能力指标
| 指标 | MLI | XYL |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 26.26% | 9.76% |
| 总资产收益率（TTM） | 16.23% | 5.07% |
| 净利润率（TTM） | 17.27% | 11.94% |
| 营业利润率（TTM） | 19.53% | 15.95% |
| 毛利率（TTM） | 27.25% | 39.32% |
成长性
营收增长
Mueller Industries（MLI）和 Xylem（XYL）的 营收同比增长 分别为 10.87% 和 5.52%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。
每股收益增长
Mueller Industries（MLI）和 Xylem（XYL）的 每股收益同比增长 分别为 29.19% 和 7.40%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。
成长性指标
| 指标 | MLI | XYL |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 10.87% | 5.52% |
| 营收 3 年 CAGR | 1.62% | 17.84% |
| 每股收益同比增长 | 29.19% | 7.40% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 5.63% | 25.99% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Mueller Industries（MLI）的 流动比率 为 4.39，高于所在行业的典型中段区间；而 Xylem（XYL）的 流动比率 为 1.39，处于行业流动性较紧的四分位——两者营运资本结构不同，都值得进一步查看。
MLI
Capital Goods 行业组
4.39
- 最大值
- 5.22
- MLI
- 4.39
- 上四分位数
- 2.95
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.43
- 最小值
- 0.36
XYL
Capital Goods 行业组
1.39
- 最大值
- 5.22
- 上四分位数
- 2.95
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.43
- XYL
- 1.39
- 最小值
- 0.36
债务 / 权益（MRQ）
Mueller Industries（MLI）的 债务权益比 为 0.01，处于行业低杠杆四分位；Xylem（XYL）为 0.29，债务与权益组合接近行业中位区间。
MLI
Capital Goods 行业组
0.01
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.12
- 中位数
- 0.60
- 下四分位数
- 0.29
- MLI
- 0.01
- 最小值
- 0.00
XYL
Capital Goods 行业组
0.29
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.12
- 中位数
- 0.60
- XYL
- 0.29
- 下四分位数
- 0.29
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | MLI | XYL |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 4.39 | 1.39 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.01 | 0.29 |
| 净债务/EBITDA | -1.31 | 1.18 |
股息
股息率（TTM）
Mueller Industries（MLI）和 Xylem（XYL）的 股息率 分别为 1.24% 和 1.69%，都处于行业前四分位，相对股价的现金股息收入高于典型同业。
MLI
Capital Goods 行业组
1.24%
- 最大值
- 2.66%
- MLI
- 1.24%
- 上四分位数
- 1.14%
- 中位数
- 0.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
XYL
Capital Goods 行业组
1.69%
- 最大值
- 2.66%
- XYL
- 1.69%
- 上四分位数
- 1.14%
- 中位数
- 0.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Mueller Industries（MLI）的 股息支付率 为 16.67%，处于行业典型派息带；而 Xylem（XYL）为 37.47%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。
MLI
Capital Goods 行业组
16.67%
- 最大值
- 67.39%
- 上四分位数
- 28.02%
- MLI
- 16.67%
- 中位数
- 6.86%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
XYL
Capital Goods 行业组
37.47%
- 最大值
- 67.39%
- XYL
- 37.47%
- 上四分位数
- 28.02%
- 中位数
- 6.86%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | MLI | XYL |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 1.24% | 1.69% |
| 股息支付率（TTM） | 16.67% | 37.47% |
估值
市盈率（TTM）
Mueller Industries（MLI）的 市盈率 为 13.58，处于较便宜四分位；Xylem（XYL）为 21.69，更接近行业常见盈利倍数——MLI 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。
MLI
Capital Goods 行业组
13.58
- 最大值
- 59.38
- 上四分位数
- 35.92
- 中位数
- 25.41
- 下四分位数
- 19.47
- MLI
- 13.58
- 最小值
- 3.03
XYL
Capital Goods 行业组
21.69
- 最大值
- 59.38
- 上四分位数
- 35.92
- 中位数
- 25.41
- XYL
- 21.69
- 下四分位数
- 19.47
- 最小值
- 3.03
市销率（TTM）
在 市销率 上，Mueller Industries（MLI，2.31）和 Xylem（XYL，2.48）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。
MLI
Capital Goods 行业组
2.31
- 最大值
- 7.54
- 上四分位数
- 3.76
- MLI
- 2.31
- 中位数
- 2.15
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.03
XYL
Capital Goods 行业组
2.48
- 最大值
- 7.54
- 上四分位数
- 3.76
- XYL
- 2.48
- 中位数
- 2.15
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.03
市净率（MRQ）
Mueller Industries（MLI，0.33）相对账面落在较低的 市净率 四分位，Xylem（XYL，2.19）则大致处于行业中位——MLI 按资产看更便宜，但仍应结合 ROE 和资产质量来看。
MLI
Capital Goods 行业组
0.33
- 最大值
- 9.66
- 上四分位数
- 5.00
- 中位数
- 3.12
- 下四分位数
- 1.81
- MLI
- 0.33
- 最小值
- -1.08
XYL
Capital Goods 行业组
2.19
- 最大值
- 9.66
- 上四分位数
- 5.00
- 中位数
- 3.12
- XYL
- 2.19
- 下四分位数
- 1.81
- 最小值
- -1.08
估值指标
| 指标 | MLI | XYL |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 13.58 | 21.69 |
| 市销率（TTM） | 2.31 | 2.48 |
| 市净率（MRQ） | 0.33 | 2.19 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 4.65% | 5.39% |