MAS vs. WAB：Masco 与 Wabtec 股票对比

2026年11月11日

Masco（MAS）和Wabtec（WAB）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。

公司概况

Masco（MAS）和 Wabtec（WAB）同属 Capital Goods 行业组，但 MAS 归类于 Building Products，而 WAB 归类于 Machinery。

Masco（MAS）与 Wabtec（WAB）的公司资料对比表
资料项	MAS	WAB
名称	Masco Corporation	Wabtec Corporation
国家/地区	United States	United States
GICS 板块	Industrials	Industrials
GICS 行业组	Capital Goods	Capital Goods
GICS 行业	Building Products	Machinery
GICS 子行业	Building Products	Construction Machinery & Heavy Transportation Equipment
市值	158.49 亿 USD	475.87 亿 USD
货币	USD	USD
交易所	纽约证券交易所	纽约证券交易所
上市日期	1980年3月17日	1995年6月16日
证券类型	普通股	普通股

价格表现

累计增长

MAS

WAB

GSPC

Masco（MAS）与 Wabtec（WAB）对比，并以标普500（GSPC）为参考：过去五年内 $10,000 投资回报。数据已根据股息和拆股进行调整。

区间回报

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Masco（MAS）与 Wabtec（WAB）的区间总回报。超过一年的区间为年化收益。

年度回报

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Masco（MAS）与 Wabtec（WAB）的年度总回报。每根柱为该自然年的总回报，按年末到年末计算。

表现指标

Masco（MAS）与 Wabtec（WAB）的价格表现指标对比
指标	MAS	WAB
总回报率（1 年）	40.92%	44.64%
总回报率（3 年，年化）	17.66%	39.37%
总回报率（5 年，年化）	7.57%	25.90%

风险特征

回撤走势

MAS

WAB

GSPC

Masco（MAS）与 Wabtec（WAB）对比，并以标普500（GSPC）为参考：过去五年内相对前期高点的回撤。每条线表示相对其前期高点的跌幅；0% 表示创出新高。

收益分布

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Masco（MAS）与 Wabtec（WAB）的月度总回报分布。每根柱为落在该 5% 区间的月份占比。

风险指标

Masco（MAS）与 Wabtec（WAB）的风险特征指标对比
指标	MAS	WAB
波动率（1 年，年化）	36.68%	27.53%
Beta（5 年）	1.19	0.91
最大回撤（5 年）	-37.95%	-23.55%
平均成交量（3 个月）	219.79 万	89.10 万

风险调整后表现

风险收益定位

MAS 和 WAB 按 1 年波动率（风险）和 1 年收益定位。虚线资本配置线（CAL）从无风险利率出发，并穿过共同的行业中位数。

风险调整指标

Masco（MAS）与 Wabtec（WAB）的风险调整指标对比
指标	MAS	WAB
夏普比率（1 年）	1.00	1.47
索提诺比率（1 年）	1.60	2.34

盈利能力

净资产收益率（TTM）

资本效率只有一边可看：Wabtec（WAB）的股东权益回报为 12.24%，可在行业中排位；Masco（MAS）本期没有净资产收益率数据。

MAS

Capital Goods 行业组

最大值: 40.55%
上四分位数: 19.29%
中位数: 12.12%
下四分位数: 4.08%
最小值: -17.12%
MAS: --

WAB

Capital Goods 行业组

12.24%

最大值: 40.55%
上四分位数: 19.29%
WAB: 12.24%
中位数: 12.12%
下四分位数: 4.08%
最小值: -17.12%

Masco（MAS）与 Wabtec（WAB）：MAS 本期未披露净资产收益率，因此没有数值标记；WAB 与 Capital Goods 行业组基准对比。

净利润率（TTM）

Masco（MAS，12.08%）和 Wabtec（WAB，11.20%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

MAS

Capital Goods 行业组

12.08%

最大值: 27.47%
上四分位数: 12.10%
MAS: 12.08%
中位数: 6.30%
下四分位数: 1.40%
最小值: -12.89%

WAB

Capital Goods 行业组

11.20%

最大值: 27.47%
上四分位数: 12.10%
WAB: 11.20%
中位数: 6.30%
下四分位数: 1.40%
最小值: -12.89%

Masco（MAS）与 Wabtec（WAB）：净利润率指标与 Capital Goods 行业组基准的对比。

营业利润率（TTM）

Wabtec（WAB，20.22%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Masco（MAS，17.24%），后者的经营效率大致与行业持平。

MAS

Capital Goods 行业组

17.24%

最大值: 36.60%
上四分位数: 18.33%
MAS: 17.24%
中位数: 11.12%
下四分位数: 5.14%
最小值: -12.63%

WAB

Capital Goods 行业组

20.22%

最大值: 36.60%
WAB: 20.22%
上四分位数: 18.33%
中位数: 11.12%
下四分位数: 5.14%
最小值: -12.63%

Masco（MAS）与 Wabtec（WAB）：营业利润率指标与 Capital Goods 行业组基准的对比。

盈利能力指标

Masco（MAS）与 Wabtec（WAB）的盈利能力指标对比
指标	MAS	WAB
净资产收益率（TTM）	--	12.24%
总资产收益率（TTM）	15.25%	6.28%
净利润率（TTM）	12.08%	11.20%
营业利润率（TTM）	17.24%	20.22%
毛利率（TTM）	36.61%	36.17%

成长性

营收增长

Wabtec（WAB）的营收同比增长为 7.51%，接近同业常见水平；Masco（MAS）为 -3.40%，处于后四分位，收入端动能偏弱。

Masco（MAS）与 Wabtec（WAB）的营收增长在不同时间跨度内的对比。

每股收益增长

Masco（MAS）和 Wabtec（WAB）的每股收益同比增长分别为 2.66% 和 13.08%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。

Masco（MAS）与 Wabtec（WAB）的每股收益增长在不同时间跨度内的对比。

成长性指标

Masco（MAS）与 Wabtec（WAB）的成长性指标对比
指标	MAS	WAB
营收同比增长	-3.40%	7.51%
营收 3 年 CAGR	-4.49%	10.12%
每股收益同比增长	2.66%	13.08%
每股收益 3 年 CAGR	2.07%	25.44%

财务实力

流动比率（MRQ）

Masco（MAS）的流动比率为 1.83，处于所在行业的典型中段区间；而 Wabtec（WAB）的流动比率为 1.10，处于行业流动性较紧的四分位——WAB 应对流动负债的缓冲较薄。

MAS

Capital Goods 行业组

1.83

最大值: 5.22
上四分位数: 2.95
中位数: 2.08
MAS: 1.83
下四分位数: 1.43
最小值: 0.36

WAB

Capital Goods 行业组

1.10

最大值: 5.22
上四分位数: 2.95
中位数: 2.08
下四分位数: 1.43
WAB: 1.10
最小值: 0.36

Masco（MAS）与 Wabtec（WAB）：流动比率指标与 Capital Goods 行业组基准的对比。

债务 / 权益（MRQ）

杠杆水平在这里只能看一边：Wabtec（WAB）的债务权益比为 0.60，可对照行业区间；Masco（MAS）本期未报告该数据。

MAS

Capital Goods 行业组

最大值: 2.33
上四分位数: 1.12
中位数: 0.60
下四分位数: 0.29
最小值: 0.00
MAS: --

WAB

Capital Goods 行业组

0.60

最大值: 2.33
上四分位数: 1.12
WAB: 0.60
中位数: 0.60
下四分位数: 0.29
最小值: 0.00

Masco（MAS）与 Wabtec（WAB）：MAS 本期未披露债务权益比，因此没有数值标记；WAB 与 Capital Goods 行业组基准对比。

财务实力指标

Masco（MAS）与 Wabtec（WAB）的财务稳健性指标对比
指标	MAS	WAB
流动比率（MRQ）	1.83	1.10
债务 / 权益（MRQ）	--	0.60
净债务/EBITDA	1.98	2.28

股息

股息率（TTM）

Masco（MAS）的股息率为 1.52%，处于行业前四分位；Wabtec（WAB）为 0.42%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，MAS 更丰厚。

MAS

Capital Goods 行业组

1.52%

最大值: 2.66%
MAS: 1.52%
上四分位数: 1.14%
中位数: 0.24%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

WAB

Capital Goods 行业组

0.42%

最大值: 2.66%
上四分位数: 1.14%
WAB: 0.42%
中位数: 0.24%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

Masco（MAS）与 Wabtec（WAB）：股息率指标与 Capital Goods 行业组基准的对比。

股息支付率（TTM）

Masco（MAS）和 Wabtec（WAB）的股息支付率分别为 27.55% 和 14.66%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。

MAS

Capital Goods 行业组

27.55%

最大值: 67.39%
上四分位数: 28.02%
MAS: 27.55%
中位数: 6.86%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

WAB

Capital Goods 行业组

14.66%

最大值: 67.39%
上四分位数: 28.02%
WAB: 14.66%
中位数: 6.86%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

Masco（MAS）与 Wabtec（WAB）：股息支付率指标与 Capital Goods 行业组基准的对比。

股息指标

Masco（MAS）与 Wabtec（WAB）的股息指标对比
指标	MAS	WAB
股息率（TTM）	1.52%	0.42%
股息支付率（TTM）	27.55%	14.66%

估值

市盈率（TTM）

Masco（MAS）的市盈率为 17.84，处于较便宜四分位；Wabtec（WAB）为 35.23，更接近行业常见盈利倍数——MAS 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。

MAS

Capital Goods 行业组

17.84

最大值: 59.38
上四分位数: 35.92
中位数: 25.41
下四分位数: 19.47
MAS: 17.84
最小值: 3.03

WAB

Capital Goods 行业组

35.23

最大值: 59.38
上四分位数: 35.92
WAB: 35.23
中位数: 25.41
下四分位数: 19.47
最小值: 3.03

Masco（MAS）与 Wabtec（WAB）：市盈率指标与 Capital Goods 行业组基准的对比。

市销率（TTM）

Masco（MAS，2.07）的市销率与行业大致持平，Wabtec（WAB，3.90）则落在较贵的四分位——WAB 为每一元营收付出的价格更高。

MAS

Capital Goods 行业组

2.07

最大值: 7.54
上四分位数: 3.76
中位数: 2.15
MAS: 2.07
下四分位数: 1.03
最小值: 0.03

WAB

Capital Goods 行业组

3.90

最大值: 7.54
WAB: 3.90
上四分位数: 3.76
中位数: 2.15
下四分位数: 1.03
最小值: 0.03

Masco（MAS）与 Wabtec（WAB）：市销率指标与 Capital Goods 行业组基准的对比。

市净率（MRQ）

Masco（MAS）的市净率为负值 -35.38，意味着账面股东权益为负——此倍数本身不适合用于估值。而 Wabtec（WAB）的市净率为 4.20，可正常与行业同业对标。

MAS

Capital Goods 行业组

-35.38

最大值: 9.66
上四分位数: 5.00
中位数: 3.12
下四分位数: 1.81
最小值: -1.08
MAS: -35.38

WAB

Capital Goods 行业组

4.20

最大值: 9.66
上四分位数: 5.00
WAB: 4.20
中位数: 3.12
下四分位数: 1.81
最小值: -1.08

Masco（MAS）与 Wabtec（WAB）：市净率指标与 Capital Goods 行业组基准的对比。

估值指标

Masco（MAS）与 Wabtec（WAB）的估值指标对比
指标	MAS	WAB
市盈率（TTM）	17.84	35.23
市销率（TTM）	2.07	3.90
市净率（MRQ）	-35.38	4.20
自由现金流收益率（TTM）	5.15%	2.60%