MAS vs. OTIS：Masco 与 Otis Worldwide 股票对比
Masco（MAS）和Otis Worldwide（OTIS）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Masco（MAS）和 Otis Worldwide（OTIS）同属 Capital Goods 行业组，但 MAS 归类于 Building Products，而 OTIS 归类于 Machinery。
Masco（MAS）自 1980年3月17日 上市，已有逾二十年公开市场历史；而 Otis Worldwide（OTIS）于 2020年3月19日 上市，可参考的历史短得多。
| 资料项 | MAS | OTIS |
|---|---|---|
| 名称 | Masco Corporation | Otis Worldwide Corporation |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Industrials | Industrials |
| GICS 行业组 | Capital Goods | Capital Goods |
| GICS 行业 | Building Products | Machinery |
| GICS 子行业 | Building Products | Industrial Machinery & Supplies & Components |
| 市值 | 158.49 亿 USD | 300.61 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1980年3月17日 | 2020年3月19日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | MAS | OTIS |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 40.92% | -10.81% |
| 总回报率（3 年，年化） | 17.66% | 1.33% |
| 总回报率（5 年，年化） | 7.57% | 0.66% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | MAS | OTIS |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 36.68% | 23.24% |
| Beta（5 年） | 1.19 | 0.85 |
| 最大回撤（5 年） | -37.95% | -37.22% |
| 平均成交量（3 个月） | 219.79 万 | 442.12 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | MAS | OTIS |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 1.00 | -0.65 |
| 索提诺比率（1 年） | 1.60 | -0.92 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Masco（MAS）和 Otis Worldwide（OTIS）本期都无 净资产收益率 数据，无法直接对比。
MAS
Capital Goods 行业组
--
- 最大值
- 40.55%
- 上四分位数
- 19.29%
- 中位数
- 12.12%
- 下四分位数
- 4.08%
- 最小值
- -17.12%
- MAS
- --
OTIS
Capital Goods 行业组
--
- 最大值
- 40.55%
- 上四分位数
- 19.29%
- 中位数
- 12.12%
- 下四分位数
- 4.08%
- 最小值
- -17.12%
- OTIS
- --
净利润率（TTM）
Masco（MAS，12.08%）和 Otis Worldwide（OTIS，10.28%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。
MAS
Capital Goods 行业组
12.08%
- 最大值
- 27.47%
- 上四分位数
- 12.10%
- MAS
- 12.08%
- 中位数
- 6.30%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
OTIS
Capital Goods 行业组
10.28%
- 最大值
- 27.47%
- 上四分位数
- 12.10%
- OTIS
- 10.28%
- 中位数
- 6.30%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
营业利润率（TTM）
Masco（MAS，17.24%）和 Otis Worldwide（OTIS，15.97%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。
MAS
Capital Goods 行业组
17.24%
- 最大值
- 36.60%
- 上四分位数
- 18.33%
- MAS
- 17.24%
- 中位数
- 11.12%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
OTIS
Capital Goods 行业组
15.97%
- 最大值
- 36.60%
- 上四分位数
- 18.33%
- OTIS
- 15.97%
- 中位数
- 11.12%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
盈利能力指标
| 指标 | MAS | OTIS |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | -- | -- |
| 总资产收益率（TTM） | 15.25% | 13.26% |
| 净利润率（TTM） | 12.08% | 10.28% |
| 营业利润率（TTM） | 17.24% | 15.97% |
| 毛利率（TTM） | 36.61% | 29.95% |
成长性
营收增长
Masco（MAS）和 Otis Worldwide（OTIS）的 营收同比增长 分别为 -3.40% 和 1.19%，都处于行业后四分位，说明需求或定价动能弱于典型同业。
每股收益增长
Masco（MAS）和 Otis Worldwide（OTIS）的 每股收益同比增长 分别为 2.66% 和 -14.00%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。
成长性指标
| 指标 | MAS | OTIS |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | -3.40% | 1.19% |
| 营收 3 年 CAGR | -4.49% | 1.79% |
| 每股收益同比增长 | 2.66% | -14.00% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 2.07% | 5.74% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Masco（MAS）的 流动比率 为 1.83，处于所在行业的典型中段区间；而 Otis Worldwide（OTIS）的 流动比率 为 0.86，处于行业流动性较紧的四分位——OTIS 应对流动负债的缓冲较薄。
MAS
Capital Goods 行业组
1.83
- 最大值
- 5.22
- 上四分位数
- 2.95
- 中位数
- 2.08
- MAS
- 1.83
- 下四分位数
- 1.43
- 最小值
- 0.36
OTIS
Capital Goods 行业组
0.86
- 最大值
- 5.22
- 上四分位数
- 2.95
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.43
- OTIS
- 0.86
- 最小值
- 0.36
债务 / 权益（MRQ）
Masco（MAS）和 Otis Worldwide（OTIS）本期都无 债务权益比 数据，无法直接对比。
MAS
Capital Goods 行业组
--
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.12
- 中位数
- 0.60
- 下四分位数
- 0.29
- 最小值
- 0.00
- MAS
- --
OTIS
Capital Goods 行业组
--
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.12
- 中位数
- 0.60
- 下四分位数
- 0.29
- 最小值
- 0.00
- OTIS
- --
财务实力指标
| 指标 | MAS | OTIS |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.83 | 0.86 |
| 债务 / 权益（MRQ） | -- | -- |
| 净债务/EBITDA | 1.98 | 3.12 |
股息
股息率（TTM）
Masco（MAS）和 Otis Worldwide（OTIS）的 股息率 分别为 1.52% 和 2.16%，都处于行业前四分位，相对股价的现金股息收入高于典型同业。
MAS
Capital Goods 行业组
1.52%
- 最大值
- 2.66%
- MAS
- 1.52%
- 上四分位数
- 1.14%
- 中位数
- 0.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
OTIS
Capital Goods 行业组
2.16%
- 最大值
- 2.66%
- OTIS
- 2.16%
- 上四分位数
- 1.14%
- 中位数
- 0.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Masco（MAS）的 股息支付率 为 27.55%，处于行业典型派息带；而 Otis Worldwide（OTIS）为 42.79%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。
MAS
Capital Goods 行业组
27.55%
- 最大值
- 67.39%
- 上四分位数
- 28.02%
- MAS
- 27.55%
- 中位数
- 6.86%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
OTIS
Capital Goods 行业组
42.79%
- 最大值
- 67.39%
- OTIS
- 42.79%
- 上四分位数
- 28.02%
- 中位数
- 6.86%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | MAS | OTIS |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 1.52% | 2.16% |
| 股息支付率（TTM） | 27.55% | 42.79% |
估值
市盈率（TTM）
Masco（MAS）的 市盈率 为 17.84，处于较便宜四分位；Otis Worldwide（OTIS）为 19.64，更接近行业常见盈利倍数——MAS 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。
MAS
Capital Goods 行业组
17.84
- 最大值
- 59.38
- 上四分位数
- 35.92
- 中位数
- 25.41
- 下四分位数
- 19.47
- MAS
- 17.84
- 最小值
- 3.03
OTIS
Capital Goods 行业组
19.64
- 最大值
- 59.38
- 上四分位数
- 35.92
- 中位数
- 25.41
- OTIS
- 19.64
- 下四分位数
- 19.47
- 最小值
- 3.03
市销率（TTM）
在 市销率 上，Masco（MAS，2.07）和 Otis Worldwide（OTIS，1.99）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。
MAS
Capital Goods 行业组
2.07
- 最大值
- 7.54
- 上四分位数
- 3.76
- 中位数
- 2.15
- MAS
- 2.07
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.03
OTIS
Capital Goods 行业组
1.99
- 最大值
- 7.54
- 上四分位数
- 3.76
- 中位数
- 2.15
- OTIS
- 1.99
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.03
市净率（MRQ）
Masco（MAS）和 Otis Worldwide（OTIS）的 市净率 都为负值（分别 -35.38 和 -5.54），两家公司账面股东权益均为负——倍数本身不适合用于估值。
MAS
Capital Goods 行业组
-35.38
- 最大值
- 9.66
- 上四分位数
- 5.00
- 中位数
- 3.12
- 下四分位数
- 1.81
- 最小值
- -1.08
- MAS
- -35.38
OTIS
Capital Goods 行业组
-5.54
- 最大值
- 9.66
- 上四分位数
- 5.00
- 中位数
- 3.12
- 下四分位数
- 1.81
- 最小值
- -1.08
- OTIS
- -5.54
估值指标
| 指标 | MAS | OTIS |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 17.84 | 19.64 |
| 市销率（TTM） | 2.07 | 1.99 |
| 市净率（MRQ） | -35.38 | -5.54 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 5.15% | 4.61% |