KGC vs. SW：Kinross Gold 与 Smurfit Westrock 股票对比

公司概况

Kinross Gold（KGC）和 Smurfit Westrock（SW）同属 Materials 行业组，但 KGC 归类于 Metals & Mining，而 SW 归类于 Containers & Packaging。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Kinross Gold（KGC）的 净资产收益率 为 35.31%，处于行业前四分位；Smurfit Westrock（SW）为 2.57%，更接近同业常见水平——KGC 的资本效率更强。

Kinross Gold（KGC，37.63%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Smurfit Westrock（SW，1.50%），后者大致是行业典型比例。

Kinross Gold（KGC，45.59%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Smurfit Westrock（SW，6.38%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Smurfit Westrock（SW）的 营收同比增长 为 47.70%，处于行业前四分位；Kinross Gold（KGC）为 36.95%，更接近同业常见水平——SW 的营收扩张更快。

Kinross Gold（KGC）的 每股收益同比增长 为 153.25%，处于行业前四分位；Smurfit Westrock（SW）为 62.20%，更接近同业常见水平——KGC 的每股盈利增长更快。

成长性指标

财务实力

Kinross Gold（KGC）和 Smurfit Westrock（SW）的 流动比率 分别为 2.87 和 1.48，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。

Kinross Gold（KGC）的 债务权益比 为 0.07，处于行业低杠杆四分位；Smurfit Westrock（SW）为 0.78，债务与权益组合接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Smurfit Westrock（SW）的 股息率 为 4.02%，处于行业前四分位；Kinross Gold（KGC）为 0.74%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，SW 更丰厚。

Smurfit Westrock（SW）的 股息支付率 为 198.63%，高于 100%，意味着分红超过当期盈利，分红可持续性需要额外背景。而 Kinross Gold（KGC）的 股息支付率 为 5.87%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

Kinross Gold（KGC）的 市盈率 为 8.42，处于较便宜四分位；而 Smurfit Westrock（SW）为 48.99，处于较贵四分位——投资者为两家公司每一单位 TTM 盈利支付的价格明显不同。

在 市销率 上，Kinross Gold（KGC，3.10）和 Smurfit Westrock（SW，0.73）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。

在 市净率 上，Kinross Gold（KGC，2.63）和 Smurfit Westrock（SW，1.28）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。

估值指标