JHX vs. RS：James Hardie Industries 与 Reliance 股票对比

公司概况

James Hardie Industries（JHX）和 Reliance（RS）同属 Materials 行业组，但 JHX 归类于 Construction Materials，而 RS 归类于 Metals & Mining。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

James Hardie Industries（JHX）和 Reliance（RS）的 净资产收益率 分别为 5.46% 和 14.75%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。

James Hardie Industries（JHX，6.22%）和 Reliance（RS，6.38%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

James Hardie Industries（JHX，19.56%）和 Reliance（RS，10.63%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。

盈利能力指标

成长性

James Hardie Industries（JHX）和 Reliance（RS）的 营收同比增长 分别为 24.71% 和 3.32%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

Reliance（RS）的 每股收益同比增长 为 -10.15%，接近同业常见水平；James Hardie Industries（JHX）为 -80.61%，处于后四分位，盈利动能偏弱。

成长性指标

财务实力

James Hardie Industries（JHX）的 流动比率 为 2.12，处于所在行业的典型中段区间；而 Reliance（RS）的 流动比率 为 4.12，高于所在行业的典型中段区间——流动性宽松，但相对同业可能有更多流动资产闲置。

James Hardie Industries（JHX）和 Reliance（RS）的 债务权益比 分别为 0.63 和 0.25，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

James Hardie Industries（JHX）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Reliance（RS）的股息收益率为 1.20%，可正常与行业同业对标。

James Hardie Industries（JHX）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Reliance（RS）的派息率为 23.08%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

Reliance（RS）的 市盈率 为 19.44，接近行业常见水平；James Hardie Industries（JHX）为 48.02，处于较贵四分位——JHX 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。

在 市销率 上，James Hardie Industries（JHX，2.86）和 Reliance（RS，1.22）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。

在 市净率 上，James Hardie Industries（JHX，2.41）和 Reliance（RS，2.75）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。

估值指标