JEF vs. KKR：Jefferies 与 KKR 股票对比

公司概况

Jefferies（JEF）和 KKR（KKR）都属于 Capital Markets 行业，但 JEF 归类于 Investment Banking & Brokerage，而 KKR 归类于 Asset Management & Custody Banks。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Jefferies（JEF）和 KKR（KKR）的 净资产收益率 分别为 8.59% 和 7.28%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。

Jefferies（JEF，11.00%）和 KKR（KKR，12.20%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

Jefferies（JEF，15.80%）和 KKR（KKR，20.65%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。

盈利能力指标

成长性

Jefferies（JEF）的 营收同比增长 为 2.93%，接近同业常见水平；KKR（KKR）为 -11.24%，处于后四分位，收入端动能偏弱。

Jefferies（JEF）的 每股收益同比增长 为 -5.35%，接近同业常见水平；KKR（KKR）为 -28.66%，处于后四分位，盈利动能偏弱。

成长性指标

财务实力

流动比率 对两边都不适用：Jefferies（JEF，Financial Services）和 KKR（KKR，Financial Services）的资产负债表都不按流动/非流动列报，短期流动性更适合用监管与资金端指标来评估。

两边都不适用 债务权益比：Jefferies（JEF，Financial Services）和 KKR（KKR，Financial Services）的商业模式本身就以杠杆运作，资产负债表风险更适合用资本充足与资金端指标来衡量。

财务实力指标

股息

Jefferies（JEF）和 KKR（KKR）的 股息率 分别为 3.29% 和 0.77%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。

Jefferies（JEF）和 KKR（KKR）的 股息支付率 分别为 42.67% 和 23.96%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。

股息指标

估值

Jefferies（JEF）的 市盈率 为 12.63，接近行业常见水平；KKR（KKR）为 30.82，处于较贵四分位——KKR 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。

在 市销率 上，Jefferies（JEF，1.28）和 KKR（KKR，3.45）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。

在 市净率 上，Jefferies（JEF，1.02）和 KKR（KKR，3.04）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。

估值指标