IVZ vs. OWL：Invesco 与 Blue Owl Capital 股票对比

公司概况

Invesco（IVZ）和 Blue Owl Capital（OWL）同属 Capital Markets 行业下的 Asset Management & Custody Banks 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

Invesco（IVZ）自 1995年8月25日 上市，已有逾二十年公开市场历史；而 Blue Owl Capital（OWL）于 2020年12月14日 上市，可参考的历史短得多。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Invesco（IVZ）的 净资产收益率 为负值 -0.58%；负 ROE 可能来自亏损或负股东权益，因此不宜简单解读为资本效率。而 Blue Owl Capital（OWL）的 净资产收益率 为 6.41%，可正常与行业同业对标。

Invesco（IVZ）的 净利润率 为负值 -1.10%，通常意味着该期间出现净亏损。而 Blue Owl Capital（OWL）的 净利润率 为 3.08%，可正常与行业同业对标。

Invesco（IVZ，23.30%）和 Blue Owl Capital（OWL，31.15%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。

盈利能力指标

成长性

Invesco（IVZ）和 Blue Owl Capital（OWL）的 营收同比增长 分别为 5.11% 和 25.04%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

两边盈利动能都不强：Blue Owl Capital（OWL）的 每股收益同比增长 为 -50.00%，处于后四分位；Invesco（IVZ）为 -235.59%，更低且低于行业区间。

成长性指标

财务实力

流动比率 对两边都不适用：Invesco（IVZ，Financial Services）和 Blue Owl Capital（OWL，Financial Services）的资产负债表都不按流动/非流动列报，短期流动性更适合用监管与资金端指标来评估。

两边都不适用 债务权益比：Invesco（IVZ，Financial Services）和 Blue Owl Capital（OWL，Financial Services）的商业模式本身就以杠杆运作，资产负债表风险更适合用资本充足与资金端指标来衡量。

财务实力指标

股息

Blue Owl Capital（OWL）的 股息率 为 9.66%，处于行业前四分位；Invesco（IVZ）为 3.16%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，OWL 更丰厚。

Blue Owl Capital（OWL）的 股息支付率 为 650.00%，高于 100%，意味着分红超过当期盈利，分红可持续性需要额外背景。而 Invesco（IVZ）的 股息支付率 为 56.46%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

盈利倍数只有一边可看：Blue Owl Capital（OWL）的交易价格为 TTM 盈利的 70.14 倍，可与同业对标；Invesco（IVZ）本期没有 市盈率 数据。

Invesco（IVZ，1.67）的 市销率 与行业大致持平，Blue Owl Capital（OWL，5.04）则落在较贵的四分位——OWL 为每一元营收付出的价格更高。

在 市净率 上，Invesco（IVZ，1.18）和 Blue Owl Capital（OWL，3.54）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。

估值指标