IVZ vs. MSCI：Invesco 与 MSCI 股票对比

公司概况

Invesco（IVZ）和 MSCI（MSCI）都属于 Capital Markets 行业，但 IVZ 归类于 Asset Management & Custody Banks，而 MSCI 归类于 Financial Exchanges & Data。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

MSCI（MSCI）本期无 净资产收益率 数据；Invesco（IVZ）的 净资产收益率 为负值 -0.58%，需结合亏损或负股东权益等背景解读。

Invesco（IVZ）的 净利润率 为负值 -1.10%，通常意味着该期间出现净亏损。而 MSCI（MSCI）的 净利润率 为 40.31%，可正常与行业同业对标。

MSCI（MSCI，56.41%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Invesco（IVZ，23.30%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Invesco（IVZ）和 MSCI（MSCI）的 营收同比增长 分别为 5.11% 和 9.75%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

MSCI（MSCI）的 每股收益同比增长 为 11.67%，接近同业常见水平；而 Invesco（IVZ）为 -235.59%，低于行业区间，盈利增长明显偏弱。

成长性指标

财务实力

流动比率 对两边都不适用：Invesco（IVZ，Financial Services）和 MSCI（MSCI，Financial Services）的资产负债表都不按流动/非流动列报，短期流动性更适合用监管与资金端指标来评估。

两边都不适用 债务权益比：Invesco（IVZ，Financial Services）和 MSCI（MSCI，Financial Services）的商业模式本身就以杠杆运作，资产负债表风险更适合用资本充足与资金端指标来衡量。

财务实力指标

股息

Invesco（IVZ）和 MSCI（MSCI）的 股息率 分别为 3.16% 和 1.21%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。

Invesco（IVZ）和 MSCI（MSCI）的 股息支付率 分别为 56.46% 和 42.04%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。

股息指标

估值

盈利倍数只有一边可看：MSCI（MSCI）的交易价格为 TTM 盈利的 33.90 倍，可与同业对标；Invesco（IVZ）本期没有 市盈率 数据。

Invesco（IVZ，1.67）的 市销率 接近行业典型水平，而 MSCI（MSCI，13.58）高于其基准区间——MSCI 按销售看明显偏贵。

MSCI（MSCI）的 市净率 为负值 -15.24，意味着账面股东权益为负——此倍数本身不适合用于估值。而 Invesco（IVZ）的 市净率 为 1.18，可正常与行业同业对标。

估值指标