IR vs. WSO.B：Ingersoll Rand 与 Watsco 股票对比
Ingersoll Rand（IR）和Watsco（WSO.B）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Ingersoll Rand（IR）和 Watsco（WSO.B）同属 Capital Goods 行业组，但 IR 归类于 Machinery，而 WSO.B 归类于 Trading Companies & Distributors。
| 资料项 | IR | WSO.B |
|---|---|---|
| 名称 | Ingersoll Rand Inc. | Watsco Inc. Class B Common Stock |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Industrials | Industrials |
| GICS 行业组 | Capital Goods | Capital Goods |
| GICS 行业 | Machinery | Trading Companies & Distributors |
| GICS 子行业 | Industrial Machinery & Supplies & Components | Trading Companies & Distributors |
| 市值 | 318.70 亿 USD | 129.22 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 2017年5月12日 | 1980年3月17日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | IR | WSO.B |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 12.39% | -11.21% |
| 总回报率（3 年，年化） | 9.19% | -3.05% |
| 总回报率（5 年，年化） | 8.02% | 4.30% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
Ingersoll Rand（IR）日均成交量约 426.74 万股，而 Watsco（WSO.B）仅约 74股——这种成交量差距可能影响仓位规模、退出流动性与下单执行。
| 指标 | IR | WSO.B |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 34.08% | 40.28% |
| Beta（5 年） | 1.12 | 0.64 |
| 最大回撤（5 年） | -36.62% | -43.41% |
| 平均成交量（3 个月） | 426.74 万 | 74 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | IR | WSO.B |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.24 | -0.38 |
| 索提诺比率（1 年） | 0.37 | -0.57 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Ingersoll Rand（IR）和 Watsco（WSO.B）的 净资产收益率 分别为 13.41% 和 16.21%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。
IR
Capital Goods 行业组
13.41%
- 最大值
- 40.55%
- 上四分位数
- 19.29%
- IR
- 13.41%
- 中位数
- 12.12%
- 下四分位数
- 4.08%
- 最小值
- -17.12%
WSO.B
Capital Goods 行业组
16.21%
- 最大值
- 40.55%
- 上四分位数
- 19.29%
- WSO.B
- 16.21%
- 中位数
- 12.12%
- 下四分位数
- 4.08%
- 最小值
- -17.12%
净利润率（TTM）
Ingersoll Rand（IR，17.20%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Watsco（WSO.B，6.31%），后者大致是行业典型比例。
IR
Capital Goods 行业组
17.20%
- 最大值
- 27.47%
- IR
- 17.20%
- 上四分位数
- 12.10%
- 中位数
- 6.30%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
WSO.B
Capital Goods 行业组
6.31%
- 最大值
- 27.47%
- 上四分位数
- 12.10%
- WSO.B
- 6.31%
- 中位数
- 6.30%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
营业利润率（TTM）
Ingersoll Rand（IR，18.79%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Watsco（WSO.B，10.14%），后者的经营效率大致与行业持平。
IR
Capital Goods 行业组
18.79%
- 最大值
- 36.60%
- IR
- 18.79%
- 上四分位数
- 18.33%
- 中位数
- 11.12%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
WSO.B
Capital Goods 行业组
10.14%
- 最大值
- 36.60%
- 上四分位数
- 18.33%
- 中位数
- 11.12%
- WSO.B
- 10.14%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
盈利能力指标
| 指标 | IR | WSO.B |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 13.41% | 16.21% |
| 总资产收益率（TTM） | 4.98% | 8.27% |
| 净利润率（TTM） | 17.20% | 6.31% |
| 营业利润率（TTM） | 18.79% | 10.14% |
| 毛利率（TTM） | 42.57% | 27.18% |
成长性
营收增长
Ingersoll Rand（IR）的 营收同比增长 为 5.75%，接近同业常见水平；Watsco（WSO.B）为 -4.98%，处于后四分位，收入端动能偏弱。
每股收益增长
Watsco（WSO.B）的 每股收益同比增长 为 -7.47%，接近同业常见水平；Ingersoll Rand（IR）为 -29.61%，处于后四分位，盈利动能偏弱。
成长性指标
| 指标 | IR | WSO.B |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 5.75% | -4.98% |
| 营收 3 年 CAGR | 8.95% | -0.16% |
| 每股收益同比增长 | -29.61% | -7.47% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -0.46% | -6.89% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Ingersoll Rand（IR）的 流动比率 为 1.69，处于所在行业的典型中段区间；而 Watsco（WSO.B）的 流动比率 为 3.15，高于所在行业的典型中段区间——流动性宽松，但相对同业可能有更多流动资产闲置。
IR
Capital Goods 行业组
1.69
- 最大值
- 5.22
- 上四分位数
- 2.95
- 中位数
- 2.08
- IR
- 1.69
- 下四分位数
- 1.43
- 最小值
- 0.36
WSO.B
Capital Goods 行业组
3.15
- 最大值
- 5.22
- WSO.B
- 3.15
- 上四分位数
- 2.95
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.43
- 最小值
- 0.36
债务 / 权益（MRQ）
Watsco（WSO.B）的 债务权益比 为 0.16，处于行业低杠杆四分位；Ingersoll Rand（IR）为 0.46，债务与权益组合接近行业中位区间。
IR
Capital Goods 行业组
0.46
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.12
- 中位数
- 0.60
- IR
- 0.46
- 下四分位数
- 0.29
- 最小值
- 0.00
WSO.B
Capital Goods 行业组
0.16
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.12
- 中位数
- 0.60
- 下四分位数
- 0.29
- WSO.B
- 0.16
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | IR | WSO.B |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.69 | 3.15 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.46 | 0.16 |
| 净债务/EBITDA | 1.76 | -0.14 |
股息
股息率（TTM）
Ingersoll Rand（IR）的 股息率 为 0.10%，处于行业常见水平；Watsco（WSO.B）为 4.02%，高出其同业整个区间——数字虽更高，但先要看派息能否持续，才能当作优势。
IR
Capital Goods 行业组
0.10%
- 最大值
- 2.66%
- 上四分位数
- 1.14%
- 中位数
- 0.24%
- IR
- 0.10%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
WSO.B
Capital Goods 行业组
4.02%
- WSO.B
- 4.02%
- 最大值
- 2.66%
- 上四分位数
- 1.14%
- 中位数
- 0.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Watsco（WSO.B）的 股息支付率 为 109.66%，高于 100%，意味着分红超过当期盈利，分红可持续性需要额外背景。而 Ingersoll Rand（IR）的 股息支付率 为 2.27%，可正常与行业同业对标。
IR
Capital Goods 行业组
2.27%
- 最大值
- 67.39%
- 上四分位数
- 28.02%
- 中位数
- 6.86%
- IR
- 2.27%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
WSO.B
Capital Goods 行业组
109.66%
- WSO.B
- 109.66%
- 最大值
- 67.39%
- 上四分位数
- 28.02%
- 中位数
- 6.86%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | IR | WSO.B |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.10% | 4.02% |
| 股息支付率（TTM） | 2.27% | 109.66% |
估值
市盈率（TTM）
Ingersoll Rand（IR）和 Watsco（WSO.B）的 市盈率 分别为 23.51 和 27.26，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。
IR
Capital Goods 行业组
23.51
- 最大值
- 59.38
- 上四分位数
- 35.92
- 中位数
- 25.41
- IR
- 23.51
- 下四分位数
- 19.47
- 最小值
- 3.03
WSO.B
Capital Goods 行业组
27.26
- 最大值
- 59.38
- 上四分位数
- 35.92
- WSO.B
- 27.26
- 中位数
- 25.41
- 下四分位数
- 19.47
- 最小值
- 3.03
市销率（TTM）
Watsco（WSO.B，1.74）的 市销率 与行业大致持平，Ingersoll Rand（IR，3.96）则落在较贵的四分位——IR 为每一元营收付出的价格更高。
IR
Capital Goods 行业组
3.96
- 最大值
- 7.54
- IR
- 3.96
- 上四分位数
- 3.76
- 中位数
- 2.15
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.03
WSO.B
Capital Goods 行业组
1.74
- 最大值
- 7.54
- 上四分位数
- 3.76
- 中位数
- 2.15
- WSO.B
- 1.74
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.03
市净率（MRQ）
在 市净率 上，Ingersoll Rand（IR，3.03）和 Watsco（WSO.B，3.99）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。
IR
Capital Goods 行业组
3.03
- 最大值
- 9.66
- 上四分位数
- 5.00
- 中位数
- 3.12
- IR
- 3.03
- 下四分位数
- 1.81
- 最小值
- -1.08
WSO.B
Capital Goods 行业组
3.99
- 最大值
- 9.66
- 上四分位数
- 5.00
- WSO.B
- 3.99
- 中位数
- 3.12
- 下四分位数
- 1.81
- 最小值
- -1.08
估值指标
| 指标 | IR | WSO.B |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 23.51 | 27.26 |
| 市销率（TTM） | 3.96 | 1.74 |
| 市净率（MRQ） | 3.03 | 3.99 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 3.19% | 3.50% |