IBKR vs. STT：Interactive Brokers 与 State Street 股票对比

公司概况

Interactive Brokers（IBKR）和 State Street（STT）都属于 Capital Markets 行业，但 IBKR 归类于 Investment Banking & Brokerage，而 STT 归类于 Asset Management & Custody Banks。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Interactive Brokers（IBKR）的 净资产收益率 为 23.67%，处于行业前四分位；State Street（STT）为 13.08%，更接近同业常见水平——IBKR 的资本效率更强。

Interactive Brokers（IBKR，16.68%）和 State Street（STT，23.78%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

Interactive Brokers（IBKR，77.70%）的营业利润率处在前四分位，领先于 State Street（STT，34.63%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Interactive Brokers（IBKR）和 State Street（STT）的 营收同比增长 分别为 9.73% 和 8.10%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

Interactive Brokers（IBKR）和 State Street（STT）的 每股收益同比增长 分别为 28.14% 和 14.49%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。

成长性指标

财务实力

流动比率 对两边都不适用：Interactive Brokers（IBKR，Financial Services）和 State Street（STT，Financial Services）的资产负债表都不按流动/非流动列报，短期流动性更适合用监管与资金端指标来评估。

两边都不适用 债务权益比：Interactive Brokers（IBKR，Financial Services）和 State Street（STT，Financial Services）的商业模式本身就以杠杆运作，资产负债表风险更适合用资本充足与资金端指标来衡量。

财务实力指标

股息

Interactive Brokers（IBKR）和 State Street（STT）的 股息率 分别为 0.46% 和 2.08%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。

Interactive Brokers（IBKR）和 State Street（STT）的 股息支付率 分别为 12.79% 和 28.10%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。

股息指标

估值

State Street（STT）的 市盈率 为 13.53，接近行业常见水平；Interactive Brokers（IBKR）为 28.94，处于较贵四分位——IBKR 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。

State Street（STT，2.91）的 市销率 接近行业典型水平，而 Interactive Brokers（IBKR，18.30）高于其基准区间——IBKR 按销售看明显偏贵。

State Street（STT，1.83）的 市净率 与行业大致持平，Interactive Brokers（IBKR，5.53）则带有高于同业的溢价——IBKR 按资产看更贵。

估值指标