IBKR vs. OWL：Interactive Brokers 与 Blue Owl Capital 股票对比

公司概况

Interactive Brokers（IBKR）和 Blue Owl Capital（OWL）都属于 Capital Markets 行业，但 IBKR 归类于 Investment Banking & Brokerage，而 OWL 归类于 Asset Management & Custody Banks。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Interactive Brokers（IBKR）的 净资产收益率 为 23.67%，处于行业前四分位；Blue Owl Capital（OWL）为 6.41%，更接近同业常见水平——IBKR 的资本效率更强。

Interactive Brokers（IBKR，16.68%）每一元营收留下的净利大致是行业典型水平，而 Blue Owl Capital（OWL，3.08%）只留下后四分位的比例。

Interactive Brokers（IBKR，77.70%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Blue Owl Capital（OWL，31.15%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Interactive Brokers（IBKR）和 Blue Owl Capital（OWL）的 营收同比增长 分别为 9.73% 和 25.04%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

Interactive Brokers（IBKR）的 每股收益同比增长 为 28.14%，接近同业常见水平；Blue Owl Capital（OWL）为 -50.00%，处于后四分位，盈利动能偏弱。

成长性指标

财务实力

流动比率 对两边都不适用：Interactive Brokers（IBKR，Financial Services）和 Blue Owl Capital（OWL，Financial Services）的资产负债表都不按流动/非流动列报，短期流动性更适合用监管与资金端指标来评估。

两边都不适用 债务权益比：Interactive Brokers（IBKR，Financial Services）和 Blue Owl Capital（OWL，Financial Services）的商业模式本身就以杠杆运作，资产负债表风险更适合用资本充足与资金端指标来衡量。

财务实力指标

股息

Blue Owl Capital（OWL）的 股息率 为 9.66%，处于行业前四分位；Interactive Brokers（IBKR）为 0.46%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，OWL 更丰厚。

Blue Owl Capital（OWL）的 股息支付率 为 650.00%，高于 100%，意味着分红超过当期盈利，分红可持续性需要额外背景。而 Interactive Brokers（IBKR）的 股息支付率 为 12.79%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

两者按 TTM 盈利看都偏贵：Interactive Brokers（IBKR）的 市盈率 为 28.94，处于较贵四分位；Blue Owl Capital（OWL）为 70.14，进一步高于行业区间。

两者按销售看都偏贵：Blue Owl Capital（OWL，5.04）落在较高的 市销率 四分位，Interactive Brokers（IBKR，18.30）则更高、超出了其行业基准区间。

Blue Owl Capital（OWL，3.54）的 市净率 与行业大致持平，Interactive Brokers（IBKR，5.53）则带有高于同业的溢价——IBKR 按资产看更贵。

估值指标