IAG vs. TECK：IAMGOLD 与 Teck Resources 股票对比
IAMGOLD（IAG）和Teck Resources（TECK）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
IAMGOLD（IAG）和 Teck Resources（TECK）都属于 Metals & Mining 行业，但 IAG 归类于 Gold，而 TECK 归类于 Diversified Metals & Mining。
| 资料项 | IAG | TECK |
|---|---|---|
| 名称 | IAMGOLD Corporation | Teck Resources Ltd Class B |
| 国家/地区 | Canada | Canada |
| GICS 板块 | Materials | Materials |
| GICS 行业组 | Materials | Materials |
| GICS 行业 | Metals & Mining | Metals & Mining |
| GICS 子行业 | Gold | Diversified Metals & Mining |
| 市值 | 106.31 亿 USD | 296.86 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 2003年7月15日 | 2002年7月18日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | IAG | TECK |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 53.79% | 55.90% |
| 总回报率（3 年，年化） | 103.91% | 24.00% |
| 总回报率（5 年，年化） | 44.74% | 20.13% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | IAG | TECK |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 64.39% | 47.52% |
| Beta（5 年） | 1.33 | 0.98 |
| 最大回撤（5 年） | -73.58% | -46.10% |
| 平均成交量（3 个月） | 510.51 万 | 280.23 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | IAG | TECK |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.77 | 1.09 |
| 索提诺比率（1 年） | 1.17 | 1.64 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
IAMGOLD（IAG）的 净资产收益率 为 34.91%，处于行业前四分位；Teck Resources（TECK）为 13.58%，更接近同业常见水平——IAG 的资本效率更强。
IAG
Materials 行业组
34.91%
- 最大值
- 52.88%
- IAG
- 34.91%
- 上四分位数
- 19.49%
- 中位数
- 8.76%
- 下四分位数
- -3.41%
- 最小值
- -32.81%
TECK
Materials 行业组
13.58%
- 最大值
- 52.88%
- 上四分位数
- 19.49%
- TECK
- 13.58%
- 中位数
- 8.76%
- 下四分位数
- -3.41%
- 最小值
- -32.81%
净利润率（TTM）
就每一元销售额能留下多少净利而言，IAMGOLD（IAG，34.29%）和 Teck Resources（TECK，25.19%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。
IAG
Materials 行业组
34.29%
- 最大值
- 38.66%
- IAG
- 34.29%
- 上四分位数
- 15.98%
- 中位数
- 5.28%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- -20.40%
TECK
Materials 行业组
25.19%
- 最大值
- 38.66%
- TECK
- 25.19%
- 上四分位数
- 15.98%
- 中位数
- 5.28%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- -20.40%
营业利润率（TTM）
IAMGOLD（IAG，43.99%）和 Teck Resources（TECK，35.29%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。
IAG
Materials 行业组
43.99%
- 最大值
- 66.70%
- IAG
- 43.99%
- 上四分位数
- 28.92%
- 中位数
- 12.56%
- 下四分位数
- 3.28%
- 最小值
- -14.07%
TECK
Materials 行业组
35.29%
- 最大值
- 66.70%
- TECK
- 35.29%
- 上四分位数
- 28.92%
- 中位数
- 12.56%
- 下四分位数
- 3.28%
- 最小值
- -14.07%
盈利能力指标
| 指标 | IAG | TECK |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 34.91% | 13.58% |
| 总资产收益率（TTM） | 20.39% | 7.39% |
| 净利润率（TTM） | 34.29% | 25.19% |
| 营业利润率（TTM） | 43.99% | 35.29% |
| 毛利率（TTM） | 51.82% | 40.09% |
成长性
营收增长
IAMGOLD（IAG）的 营收同比增长 为 74.70%，处于行业前四分位；Teck Resources（TECK）为 18.65%，更接近同业常见水平——IAG 的营收扩张更快。
每股收益增长
Teck Resources（TECK）的 每股收益同比增长 为 262.82%，处于行业前四分位；IAMGOLD（IAG）为 -24.00%，更接近同业常见水平——TECK 的每股盈利增长更快。
成长性指标
| 指标 | IAG | TECK |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 74.70% | 18.65% |
| 营收 3 年 CAGR | 43.83% | -14.68% |
| 每股收益同比增长 | -24.00% | 262.82% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -- | -22.96% |
财务实力
流动比率（MRQ）
IAMGOLD（IAG）和 Teck Resources（TECK）的 流动比率 分别为 2.41 和 2.80，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。
IAG
Materials 行业组
2.41
- 最大值
- 5.96
- 上四分位数
- 3.30
- IAG
- 2.41
- 中位数
- 2.24
- 下四分位数
- 1.45
- 最小值
- 0.16
TECK
Materials 行业组
2.80
- 最大值
- 5.96
- 上四分位数
- 3.30
- TECK
- 2.80
- 中位数
- 2.24
- 下四分位数
- 1.45
- 最小值
- 0.16
债务 / 权益（MRQ）
IAMGOLD（IAG）的 债务权益比 为 0.12，处于行业低杠杆四分位；Teck Resources（TECK）为 0.32，债务与权益组合接近行业中位区间。
IAG
Materials 行业组
0.12
- 最大值
- 1.98
- 上四分位数
- 0.89
- 中位数
- 0.47
- 下四分位数
- 0.13
- IAG
- 0.12
- 最小值
- 0.00
TECK
Materials 行业组
0.32
- 最大值
- 1.98
- 上四分位数
- 0.89
- 中位数
- 0.47
- TECK
- 0.32
- 下四分位数
- 0.13
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | IAG | TECK |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 2.41 | 2.80 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.12 | 0.32 |
| 净债务/EBITDA | -0.10 | 0.40 |
股息
股息率（TTM）
IAMGOLD（IAG）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Teck Resources（TECK）的股息收益率为 0.83%，可正常与行业同业对标。
IAG
Materials 行业组
0.00%
- 最大值
- 4.52%
- 上四分位数
- 1.85%
- 中位数
- 0.38%
- IAG
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
TECK
Materials 行业组
0.83%
- 最大值
- 4.52%
- 上四分位数
- 1.85%
- TECK
- 0.83%
- 中位数
- 0.38%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
IAMGOLD（IAG）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Teck Resources（TECK）的派息率为 6.45%，可正常与行业同业对标。
IAG
Materials 行业组
0.00%
- 最大值
- 83.62%
- 上四分位数
- 41.37%
- 中位数
- 9.54%
- IAG
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
TECK
Materials 行业组
6.45%
- 最大值
- 83.62%
- 上四分位数
- 41.37%
- 中位数
- 9.54%
- TECK
- 6.45%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | IAG | TECK |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.00% | 0.83% |
| 股息支付率（TTM） | 0.00% | 6.45% |
估值
市盈率（TTM）
IAMGOLD（IAG）和 Teck Resources（TECK）的 市盈率 分别为 8.34 和 10.84，都处于较便宜的盈利倍数四分位，市场为每一单位 TTM 盈利支付的价格低于典型同业。
IAG
Materials 行业组
8.34
- 最大值
- 59.00
- 上四分位数
- 32.93
- 中位数
- 18.82
- 下四分位数
- 11.96
- IAG
- 8.34
- 最小值
- 3.93
TECK
Materials 行业组
10.84
- 最大值
- 59.00
- 上四分位数
- 32.93
- 中位数
- 18.82
- 下四分位数
- 11.96
- TECK
- 10.84
- 最小值
- 3.93
市销率（TTM）
在 市销率 上，IAMGOLD（IAG，2.77）和 Teck Resources（TECK，1.96）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。
IAG
Materials 行业组
2.77
- 最大值
- 9.62
- 上四分位数
- 4.34
- IAG
- 2.77
- 中位数
- 1.87
- 下四分位数
- 0.73
- 最小值
- 0.00
TECK
Materials 行业组
1.96
- 最大值
- 9.62
- 上四分位数
- 4.34
- TECK
- 1.96
- 中位数
- 1.87
- 下四分位数
- 0.73
- 最小值
- 0.00
市净率（MRQ）
在 市净率 上，IAMGOLD（IAG，2.30）和 Teck Resources（TECK，1.43）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。
IAG
Materials 行业组
2.30
- 最大值
- 6.59
- 上四分位数
- 3.55
- IAG
- 2.30
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.26
- 最小值
- -0.17
TECK
Materials 行业组
1.43
- 最大值
- 6.59
- 上四分位数
- 3.55
- 中位数
- 2.08
- TECK
- 1.43
- 下四分位数
- 1.26
- 最小值
- -0.17
估值指标
| 指标 | IAG | TECK |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 8.34 | 10.84 |
| 市销率（TTM） | 2.77 | 1.96 |
| 市净率（MRQ） | 2.30 | 1.43 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 11.69% | 7.82% |