HOOD vs. SEIC：Robinhood Markets 与 SEI Investments 股票对比

公司概况

Robinhood Markets（HOOD）和 SEI Investments（SEIC）都属于 Capital Markets 行业，但 HOOD 归类于 Investment Banking & Brokerage，而 SEIC 归类于 Asset Management & Custody Banks。

SEI Investments（SEIC）自 1981年3月25日 上市，已有逾二十年公开市场历史；而 Robinhood Markets（HOOD）于 2021年7月29日 上市，可参考的历史短得多。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

Robinhood Markets（HOOD）的 beta 为 2.52，属高度激进档位，代表对大盘变动明显更敏感；而 SEI Investments（SEIC）的 beta 为 0.94，更接近大盘同步——两者市场敏感度特征差异明显。

Robinhood Markets（HOOD）日均成交量约 2,062.59 万股，交投活跃；而 SEI Investments（SEIC）日均约 75.62 万股，处于中等水平——后者的大额订单可能需要更多耐心，并更谨慎地控制下单规模。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

SEI Investments（SEIC）的 净资产收益率 为 27.26%，处于行业前四分位；Robinhood Markets（HOOD）为 21.45%，更接近同业常见水平——SEIC 的资本效率更强。

就每一元销售额能留下多少净利而言，Robinhood Markets（HOOD，39.04%）和 SEI Investments（SEIC，28.06%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。

Robinhood Markets（HOOD，48.10%）和 SEI Investments（SEIC，29.91%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。

盈利能力指标

成长性

Robinhood Markets（HOOD）的 营收同比增长 为 51.58%，处于行业前四分位；SEI Investments（SEIC）为 8.10%，更接近同业常见水平——HOOD 的营收扩张更快。

Robinhood Markets（HOOD）和 SEI Investments（SEIC）的 每股收益同比增长 分别为 31.41% 和 27.66%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。

成长性指标

财务实力

流动比率 对两边都不适用：Robinhood Markets（HOOD，Financial Services）和 SEI Investments（SEIC，Financial Services）的资产负债表都不按流动/非流动列报，短期流动性更适合用监管与资金端指标来评估。

两边都不适用 债务权益比：Robinhood Markets（HOOD，Financial Services）和 SEI Investments（SEIC，Financial Services）的商业模式本身就以杠杆运作，资产负债表风险更适合用资本充足与资金端指标来衡量。

财务实力指标

股息

Robinhood Markets（HOOD）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 SEI Investments（SEIC）的股息收益率为 0.99%，可正常与行业同业对标。

Robinhood Markets（HOOD）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 SEI Investments（SEIC）的派息率为 18.09%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

SEI Investments（SEIC）的 市盈率 为 18.31，接近行业常见水平；Robinhood Markets（HOOD）为 37.29，处于较贵四分位——HOOD 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。

两者按销售看都偏贵：SEI Investments（SEIC，4.93）落在较高的 市销率 四分位，Robinhood Markets（HOOD，14.34）则更高、超出了其行业基准区间。

Robinhood Markets（HOOD，7.29）和 SEI Investments（SEIC，4.98）相对账面价值都带有高于同业的溢价，市净率 落在各自行业较高的四分位。

估值指标