HOOD vs. RJF：Robinhood Markets 与 Raymond James Financial 股票对比

公司概况

Robinhood Markets（HOOD）和 Raymond James Financial（RJF）同属 Capital Markets 行业下的 Investment Banking & Brokerage 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

Raymond James Financial（RJF）自 1983年7月1日 上市，已有逾二十年公开市场历史；而 Robinhood Markets（HOOD）于 2021年7月29日 上市，可参考的历史短得多。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

Robinhood Markets（HOOD）的 beta 为 2.52，属高度激进档位，代表对大盘变动明显更敏感；而 Raymond James Financial（RJF）的 beta 为 0.91，更接近大盘同步——两者市场敏感度特征差异明显。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Robinhood Markets（HOOD）和 Raymond James Financial（RJF）的 净资产收益率 分别为 21.45% 和 18.73%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。

Robinhood Markets（HOOD，39.04%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Raymond James Financial（RJF，14.97%），后者大致是行业典型比例。

Robinhood Markets（HOOD，48.10%）和 Raymond James Financial（RJF，20.88%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。

盈利能力指标

成长性

营收增长只有一边可看：Robinhood Markets（HOOD）的 营收同比增长 为 51.58%，可在行业中排位；Raymond James Financial（RJF）本期没有 营收同比增长 数据。

Robinhood Markets（HOOD）和 Raymond James Financial（RJF）的 每股收益同比增长 分别为 31.41% 和 15.63%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。

成长性指标

财务实力

流动比率 对两边都不适用：Robinhood Markets（HOOD，Financial Services）和 Raymond James Financial（RJF，Financial Services）的资产负债表都不按流动/非流动列报，短期流动性更适合用监管与资金端指标来评估。

两边都不适用 债务权益比：Robinhood Markets（HOOD，Financial Services）和 Raymond James Financial（RJF，Financial Services）的商业模式本身就以杠杆运作，资产负债表风险更适合用资本充足与资金端指标来衡量。

财务实力指标

股息

Robinhood Markets（HOOD）和 Raymond James Financial（RJF）本期都不发放股息——它们可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。

Robinhood Markets（HOOD）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Raymond James Financial（RJF）的派息率为 18.48%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

Raymond James Financial（RJF）的 市盈率 为 13.67，接近行业常见水平；Robinhood Markets（HOOD）为 37.29，处于较贵四分位——HOOD 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。

Raymond James Financial（RJF，1.98）的 市销率 接近行业典型水平，而 Robinhood Markets（HOOD，14.34）高于其基准区间——HOOD 按销售看明显偏贵。

Raymond James Financial（RJF，2.46）的 市净率 与行业大致持平，Robinhood Markets（HOOD，7.29）则带有高于同业的溢价——HOOD 按资产看更贵。

估值指标