HOOD vs. IVZ：Robinhood Markets 与 Invesco 股票对比

公司概况

Robinhood Markets（HOOD）和 Invesco（IVZ）都属于 Capital Markets 行业，但 HOOD 归类于 Investment Banking & Brokerage，而 IVZ 归类于 Asset Management & Custody Banks。

Invesco（IVZ）自 1995年8月25日 上市，已有逾二十年公开市场历史；而 Robinhood Markets（HOOD）于 2021年7月29日 上市，可参考的历史短得多。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Invesco（IVZ）的 净资产收益率 为负值 -0.58%；负 ROE 可能来自亏损或负股东权益，因此不宜简单解读为资本效率。而 Robinhood Markets（HOOD）的 净资产收益率 为 21.45%，可正常与行业同业对标。

Invesco（IVZ）的 净利润率 为负值 -1.10%，通常意味着该期间出现净亏损。而 Robinhood Markets（HOOD）的 净利润率 为 39.04%，可正常与行业同业对标。

Robinhood Markets（HOOD，48.10%）和 Invesco（IVZ，23.30%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。

盈利能力指标

成长性

Robinhood Markets（HOOD）的 营收同比增长 为 51.58%，处于行业前四分位；Invesco（IVZ）为 5.11%，更接近同业常见水平——HOOD 的营收扩张更快。

Robinhood Markets（HOOD）的 每股收益同比增长 为 31.41%，接近同业常见水平；而 Invesco（IVZ）为 -235.59%，低于行业区间，盈利增长明显偏弱。

成长性指标

财务实力

流动比率 对两边都不适用：Robinhood Markets（HOOD，Financial Services）和 Invesco（IVZ，Financial Services）的资产负债表都不按流动/非流动列报，短期流动性更适合用监管与资金端指标来评估。

两边都不适用 债务权益比：Robinhood Markets（HOOD，Financial Services）和 Invesco（IVZ，Financial Services）的商业模式本身就以杠杆运作，资产负债表风险更适合用资本充足与资金端指标来衡量。

财务实力指标

股息

Robinhood Markets（HOOD）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Invesco（IVZ）的股息收益率为 3.16%，可正常与行业同业对标。

Robinhood Markets（HOOD）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Invesco（IVZ）的派息率为 56.46%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

盈利倍数只有一边可看：Robinhood Markets（HOOD）的交易价格为 TTM 盈利的 37.29 倍，可与同业对标；Invesco（IVZ）本期没有 市盈率 数据。

Invesco（IVZ，1.67）的 市销率 接近行业典型水平，而 Robinhood Markets（HOOD，14.34）高于其基准区间——HOOD 按销售看明显偏贵。

Invesco（IVZ，1.18）的 市净率 与行业大致持平，Robinhood Markets（HOOD，7.29）则带有高于同业的溢价——HOOD 按资产看更贵。

估值指标