HAL与TRGP：股票综合比较

更新于2025年7月1日

本文对HAL和TRGP进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

TRGP的市值（379.27亿USD）远超HAL的（177.23亿USD），表明TRGP在体量上占据显著优势。

HAL（Beta 1.14）与TRGP（Beta 1.07）的Beta值较为接近，说明两者股价相对于整体市场的波动风险水平相似。

代码	HAL	TRGP
公司名称	Halliburton Company	Targa Resources Corp.
国家	US	US
板块	Energy	Energy
行业	Oil & Gas Equipment & Services	Oil & Gas Midstream
首席执行官	Jeffrey Allen Miller CPA	Matthew J. Meloy
价格	20.615 USD	174.835 USD
市值	177.23 亿 USD	379.27 亿 USD
贝塔值（波动性）	1.14	1.07
交易所	NYSE	NYSE
IPO日期	1972年6月1日	2010年12月7日
ADR	否	否

历史表现

此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 HAL 和 TRGP 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。

数据已根据股息和股票拆分进行调整。

HAL 与 TRGP：过去一年内$10,000投资回报对比。

盈利能力

净资产收益率

HAL

20.37%

Oil & Gas Equipment & Services 行业

最大值: 36.08%
上四分位数: 17.97%
中位数: 11.37%
下四分位数: 5.31%
最小值: 0.77%

HAL 的净资产收益率为 20.37%，处于行业前四分之一（高于75%的同行）。这标志着与大多数同行相比，公司能更高效地利用股东的资金来创造利润。

TRGP

51.85%

Oil & Gas Midstream 行业

最大值: 27.45%
上四分位数: 19.75%
中位数: 15.01%
下四分位数: 8.48%
最小值: 0.13%

TRGP 的净资产收益率为 51.85%，在 Oil & Gas Midstream 行业中异常之高。这体现了公司利用股东资本创造利润的卓越能力，但投资者也需注意，极高的 ROE 有时也可能是由过高的财务杠杆（即高负债）所驱动的，这会增加风险。

HAL 与 TRGP：净资产收益率指标分别与其所属的 Oil & Gas Equipment & Services 及 Oil & Gas Midstream 行业基准的对比。

投入资本回报率

HAL

12.52%

Oil & Gas Equipment & Services 行业

最大值: 19.15%
上四分位数: 11.69%
中位数: 7.62%
下四分位数: 4.60%
最小值: -0.55%

HAL 的投入资本回报率为 12.52%，位于行业前25%。这标志着与同行相比，公司能更高效地运用其全部资本（含债务）来创造利润。

TRGP

10.49%

Oil & Gas Midstream 行业

最大值: 20.30%
上四分位数: 12.39%
中位数: 8.75%
下四分位数: 4.96%
最小值: -1.77%

TRGP 的投入资本回报率为 10.49%，与 Oil & Gas Midstream 行业的基准水平一致，反映出公司从其资本基础中获取利润的效率处于行业标准水平。

HAL 与 TRGP：投入资本回报率指标分别与其所属的 Oil & Gas Equipment & Services 及 Oil & Gas Midstream 行业基准的对比。

净利润率

HAL

9.31%

Oil & Gas Equipment & Services 行业

最大值: 18.33%
上四分位数: 10.80%
中位数: 6.68%
下四分位数: 3.69%
最小值: 0.48%

HAL 的净利润率为 9.31%，处于 Oil & Gas Equipment & Services 行业的核心区间（即中间50%的公司）。这表明其将销售收入转化为利润的能力与该行业的典型水平保持一致。

TRGP

7.95%

Oil & Gas Midstream 行业

最大值: 48.08%
上四分位数: 33.02%
中位数: 18.32%
下四分位数: 10.29%
最小值: -20.98%

TRGP 的净利润率为 7.95%，位于 Oil & Gas Midstream 行业的后25%。这说明其盈利能力相对较弱，与竞争者相比，公司从单位销售额中保留下来的利润更少。

HAL 与 TRGP：净利率指标分别与其所属的 Oil & Gas Equipment & Services 及 Oil & Gas Midstream 行业基准的对比。

营业利润率

HAL

14.48%

Oil & Gas Equipment & Services 行业

最大值: 33.39%
上四分位数: 18.22%
中位数: 10.82%
下四分位数: 6.74%
最小值: -3.70%

HAL 的营业利润率为 14.48%，在 Oil & Gas Equipment & Services 行业中处于中等位置，表明公司管理核心业务的效率达到了该行业的典型水平。

TRGP

16.16%

Oil & Gas Midstream 行业

最大值: 64.83%
上四分位数: 39.12%
中位数: 32.11%
下四分位数: 12.82%
最小值: -13.33%

TRGP 的营业利润率为 16.16%，在 Oil & Gas Midstream 行业中处于中等位置，表明公司管理核心业务的效率达到了该行业的典型水平。

HAL 与 TRGP：营业利润率指标分别与其所属的 Oil & Gas Equipment & Services 及 Oil & Gas Midstream 行业基准的对比。

盈利能力概览

股票代码	HAL	TRGP
净资产收益率 (TTM)	20.37%	51.85%
资产回报率 (TTM)	8.34%	5.73%
投入资本回报率 (TTM)	12.52%	10.49%
净利率 (TTM)	9.31%	7.95%
营业利润率 (TTM)	14.48%	16.16%
毛利率 (TTM)	18.17%	22.22%

财务实力

流动比率

HAL

1.98

Oil & Gas Equipment & Services 行业

最大值: 3.45
上四分位数: 2.30
中位数: 1.89
下四分位数: 1.45
最小值: 0.98

HAL 的流动比率为 1.98，处于 Oil & Gas Equipment & Services 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。

TRGP

0.65

Oil & Gas Midstream 行业

最大值: 2.76
上四分位数: 1.64
中位数: 1.11
下四分位数: 0.78
最小值: 0.40

TRGP 的流动比率为 0.65，位于 Oil & Gas Midstream 行业的后 25% 区间。这表明与众多竞争对手相比，公司的流动性相对紧张，应对短期债务的能力可能受到一定限制。

HAL 与 TRGP：流动比率指标分别与其所属的 Oil & Gas Equipment & Services 及 Oil & Gas Midstream 行业基准的对比。

产权比率

HAL

0.83

Oil & Gas Equipment & Services 行业

最大值: 1.71
上四分位数: 0.78
中位数: 0.42
下四分位数: 0.13
最小值: 0.00

HAL 的产权比率为 0.83，处于 Oil & Gas Equipment & Services 行业的前四分之一。这说明其杠杆水平高于大部分同行。较高的杠杆有助于提升股东权益的增长潜力，但同时也使公司在面临经济下行或利率上升时更为脆弱。

TRGP

6.61

Oil & Gas Midstream 行业

最大值: 3.10
上四分位数: 2.20
中位数: 1.02
下四分位数: 0.51
最小值: 0.03

TRGP 的产权比率高达 6.61，远超 Oil & Gas Midstream 行业的正常水平。这反映出公司在资金上高度依赖债务，这种激进的策略在可能放大股东回报的同时，也显著加剧了其财务风险。

HAL 与 TRGP：产权比率指标分别与其所属的 Oil & Gas Equipment & Services 及 Oil & Gas Midstream 行业基准的对比。

利息保障倍数

HAL

7.31

Oil & Gas Equipment & Services 行业

最大值: 21.78
上四分位数: 11.52
中位数: 5.66
下四分位数: 2.95
最小值: -0.18

HAL 的利息保障倍数为 7.31，处于 Oil & Gas Equipment & Services 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。

TRGP

4.93

Oil & Gas Midstream 行业

最大值: 9.28
上四分位数: 5.34
中位数: 4.10
下四分位数: 2.04
最小值: -0.53

TRGP 的利息保障倍数为 4.93，处于 Oil & Gas Midstream 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。

HAL 与 TRGP：利息保障倍数指标分别与其所属的 Oil & Gas Equipment & Services 及 Oil & Gas Midstream 行业基准的对比。

财务实力概览

股票代码	HAL	TRGP
流动比率 (TTM)	1.98	0.65
速动比率 (TTM)	1.46	0.57
产权比率 (TTM)	0.83	6.61
资产负债率 (TTM)	0.34	0.71
净负债与EBITDA比率 (TTM)	1.57	3.95
利息保障倍数 (TTM)	7.31	4.93

成长性

以下图表比较了 HAL 和 TRGP 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。

营收同比增长率

HAL 与 TRGP：年度营收同比增长率对比。

每股收益同比增长率

HAL 与 TRGP：年度每股收益 (EPS) 同比增长率对比。

自由现金流同比增长率

HAL 与 TRGP：年度自由现金流同比增长率对比。

股息

股息率

HAL

3.30%

Oil & Gas Equipment & Services 行业

最大值: 8.61%
上四分位数: 2.72%
中位数: 0.39%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

HAL 的股息率为 3.30%，处于 Oil & Gas Equipment & Services 行业的前四分之一水平。这意味着它能提供比大多数同行更具吸引力的现金回报，显示了公司对股东回报的坚定承诺。

TRGP

1.86%

Oil & Gas Midstream 行业

最大值: 24.20%
上四分位数: 7.64%
中位数: 5.85%
下四分位数: 3.72%
最小值: 0.00%

TRGP 的股息率为 1.86%，处于 Oil & Gas Midstream 行业的后四分之一水平。这暗示公司的策略可能更倾向于将利润留存用于再投资和业务增长，而不是提供高额的股息收入。

HAL 与 TRGP：股息率指标分别与其所属的 Oil & Gas Equipment & Services 及 Oil & Gas Midstream 行业基准的对比。

股息支付率

HAL

28.39%

Oil & Gas Equipment & Services 行业

最大值: 309.30%
上四分位数: 43.65%
中位数: 13.73%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

HAL 的股息支付率为 28.39%，处于 Oil & Gas Equipment & Services 行业的中等水平。这表明公司在股东派息与业务再投资之间采取了均衡策略，符合该行业的普遍做法。

TRGP

50.95%

Oil & Gas Midstream 行业

最大值: 183.04%
上四分位数: 113.22%
中位数: 89.17%
下四分位数: 62.10%
最小值: 0.00%

TRGP 的股息支付率为 50.95%，位于 Oil & Gas Midstream 行业的后四分之一。这通常表明公司采取了更为保守的股息政策，优先将大部分利润留存用于未来的增长和扩张。

HAL 与 TRGP：股息支付率指标分别与其所属的 Oil & Gas Equipment & Services 及 Oil & Gas Midstream 行业基准的对比。

股息概览

股票代码	HAL	TRGP
股息率 (TTM)	3.30%	1.86%
股息支付率 (TTM)	28.39%	50.95%

估值

市盈率

HAL

8.51

Oil & Gas Equipment & Services 行业

最大值: 30.34
上四分位数: 20.72
中位数: 14.00
下四分位数: 9.32
最小值: 3.96

HAL 的市盈率为 8.51，位于 Oil & Gas Equipment & Services 行业的后25%。这是一个值得关注的积极迹象，因为它可能表明公司的价值相对于其盈利能力被市场低估，或为投资者提供了一个具吸引力的潜在买入点。

TRGP

29.14

Oil & Gas Midstream 行业

最大值: 33.49
上四分位数: 20.27
中位数: 13.12
下四分位数: 10.61
最小值: 3.06

TRGP 的市盈率为 29.14，位列 Oil & Gas Midstream 行业前25%。这种高估值意味着市场对其未来增长寄予厚望，但同时也带来了风险：如果未来的盈利无法达到预期，股价可能面临较大的回调压力。

HAL 与 TRGP：市盈率指标分别与其所属的 Oil & Gas Equipment & Services 及 Oil & Gas Midstream 行业基准的对比。

预期市盈增长率

HAL

1.93

Oil & Gas Equipment & Services 行业

最大值: 2.72
上四分位数: 1.48
中位数: 0.87
下四分位数: 0.42
最小值: 0.04

在 Oil & Gas Equipment & Services 行业中，预期市盈增长率（Forward PEG）通常不作为核心的估值工具。

TRGP

2.06

Oil & Gas Midstream 行业

最大值: 5.02
上四分位数: 2.74
中位数: 2.00
下四分位数: 0.54
最小值: 0.09

在 Oil & Gas Midstream 行业中，预期市盈增长率（Forward PEG）通常不作为核心的估值工具。

HAL 与 TRGP：预期市盈增长率指标分别与其所属的 Oil & Gas Equipment & Services 及 Oil & Gas Midstream 行业基准的对比。

市销率

HAL

0.79

Oil & Gas Equipment & Services 行业

最大值: 3.58
上四分位数: 1.80
中位数: 1.14
下四分位数: 0.62
最小值: 0.44

HAL 的市销率为 0.79，与 Oil & Gas Equipment & Services 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。

TRGP

2.31

Oil & Gas Midstream 行业

最大值: 7.61
上四分位数: 4.05
中位数: 2.30
下四分位数: 1.19
最小值: 0.08

TRGP 的市销率为 2.31，与 Oil & Gas Midstream 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。

HAL 与 TRGP：市销率指标分别与其所属的 Oil & Gas Equipment & Services 及 Oil & Gas Midstream 行业基准的对比。

市净率

HAL

1.72

Oil & Gas Equipment & Services 行业

最大值: 4.35
上四分位数: 2.47
中位数: 1.62
下四分位数: 1.14
最小值: 0.48

HAL 的市净率为 1.72，处于 Oil & Gas Equipment & Services 行业的中等区间。这表明其市值相对于账面价值的水平符合行业基准，估值既不显昂贵也不显便宜。

TRGP

15.54

Oil & Gas Midstream 行业

最大值: 4.33
上四分位数: 2.57
中位数: 1.77
下四分位数: 1.02
最小值: 0.31

TRGP 的市净率为 15.54，极高，远超 Oil & Gas Midstream 行业的普遍估值范围。这表明市场对其估值主要基于未来的高增长预期或品牌等无形资产，而非其当前的净资产价值，这可能伴随着较高的估值风险。

HAL 与 TRGP：市净率指标分别与其所属的 Oil & Gas Equipment & Services 及 Oil & Gas Midstream 行业基准的对比。

估值概览

股票代码	HAL	TRGP
市盈率 (P/E, TTM)	8.51	29.14
预期市盈增长率 (PEG, TTM)	1.93	2.06
市销率 (P/S, TTM)	0.79	2.31
市净率 (P/B, TTM)	1.72	15.54
市现率 (P/FCF, TTM)	7.57	59.31
企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM)	5.67	13.29
企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM)	1.09	3.28