GWRE vs. SAIL：Guidewire Software 与 SailPoint 股票对比
Guidewire Software（GWRE）和SailPoint（SAIL）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Guidewire Software（GWRE）和 SailPoint（SAIL）同属 Software 行业下的 Application Software 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。
Guidewire Software（GWRE）自 2012年1月25日 上市，上市交易历史更长；而 SailPoint（SAIL）于 2025年2月13日 上市，公开市场记录仍相对较短。
| 资料项 | GWRE | SAIL |
|---|---|---|
| 名称 | Guidewire Software Inc. | SailPoint, Inc. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Information Technology | Information Technology |
| GICS 行业组 | Software & Services | Software & Services |
| GICS 行业 | Software | Software |
| GICS 子行业 | Application Software | Application Software |
| 市值 | 133.38 亿 USD | 109.67 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 2012年1月25日 | 2025年2月13日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | GWRE | SAIL |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | -25.97% | 0.45% |
| 总回报率（3 年，年化） | 21.68% | -- |
| 总回报率（5 年，年化） | 4.78% | -- |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
SailPoint（SAIL）的 beta 为 2.06，属高度激进档位，代表对大盘变动明显更敏感；而 Guidewire Software（GWRE）的 beta 为 0.99，更接近大盘同步——两者市场敏感度特征差异明显。
| 指标 | GWRE | SAIL |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 62.03% | 65.26% |
| Beta（5 年） | 0.99 | 2.06 |
| 最大回撤（5 年） | -60.79% | -59.18% |
| 平均成交量（3 个月） | 129.14 万 | 436.47 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | GWRE | SAIL |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | -0.49 | -0.06 |
| 索提诺比率（1 年） | -0.68 | -0.08 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
SailPoint（SAIL）的 净资产收益率 为负值 -2.88%；负 ROE 可能来自亏损或负股东权益，因此不宜简单解读为资本效率。而 Guidewire Software（GWRE）的 净资产收益率 为 10.51%，可正常与行业同业对标。
GWRE
Software & Services 行业组
10.51%
- 最大值
- 53.85%
- 上四分位数
- 17.90%
- GWRE
- 10.51%
- 中位数
- 6.59%
- 下四分位数
- -9.59%
- 最小值
- -50.52%
SAIL
Software & Services 行业组
-2.88%
- 最大值
- 53.85%
- 上四分位数
- 17.90%
- 中位数
- 6.59%
- SAIL
- -2.88%
- 下四分位数
- -9.59%
- 最小值
- -50.52%
净利润率（TTM）
SailPoint（SAIL）的 净利润率 为负值 -16.92%，通常意味着该期间出现净亏损。而 Guidewire Software（GWRE）的 净利润率 为 9.44%，可正常与行业同业对标。
GWRE
Software & Services 行业组
9.44%
- 最大值
- 41.17%
- 上四分位数
- 15.28%
- GWRE
- 9.44%
- 中位数
- 4.63%
- 下四分位数
- -5.42%
- 最小值
- -33.17%
SAIL
Software & Services 行业组
-16.92%
- 最大值
- 41.17%
- 上四分位数
- 15.28%
- 中位数
- 4.63%
- 下四分位数
- -5.42%
- SAIL
- -16.92%
- 最小值
- -33.17%
营业利润率（TTM）
SailPoint（SAIL）的 营业利润率 为负值 -18.85%，通常意味着在营业利润口径下经营成本超过收入。而 Guidewire Software（GWRE）的 营业利润率 为 15.16%，可正常与行业同业对标。
GWRE
Software & Services 行业组
15.16%
- 最大值
- 46.89%
- 上四分位数
- 17.64%
- GWRE
- 15.16%
- 中位数
- 8.73%
- 下四分位数
- -2.13%
- 最小值
- -30.45%
SAIL
Software & Services 行业组
-18.85%
- 最大值
- 46.89%
- 上四分位数
- 17.64%
- 中位数
- 8.73%
- 下四分位数
- -2.13%
- SAIL
- -18.85%
- 最小值
- -30.45%
盈利能力指标
| 指标 | GWRE | SAIL |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 10.51% | -2.88% |
| 总资产收益率（TTM） | 3.54% | -1.83% |
| 净利润率（TTM） | 9.44% | -16.92% |
| 营业利润率（TTM） | 15.16% | -18.85% |
| 毛利率（TTM） | 64.21% | 66.27% |
成长性
营收增长
Guidewire Software（GWRE）和 SailPoint（SAIL）的 营收同比增长 分别为 22.70% 和 24.35%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。
每股收益增长
盈利增长只有一边可看：Guidewire Software（GWRE）的 每股收益同比增长 为 101.23%，可在行业中排位；SailPoint（SAIL）本期没有 每股收益同比增长 数据。
成长性指标
| 指标 | GWRE | SAIL |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 22.70% | 24.35% |
| 营收 3 年 CAGR | 17.68% | -- |
| 每股收益同比增长 | 101.23% | -- |
| 每股收益 3 年 CAGR | -- | -- |
财务实力
流动比率（MRQ）
Guidewire Software（GWRE）和 SailPoint（SAIL）的 流动比率 分别为 1.79 和 1.23，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。
GWRE
Software & Services 行业组
1.79
- 最大值
- 5.11
- 上四分位数
- 2.77
- GWRE
- 1.79
- 中位数
- 1.67
- 下四分位数
- 1.01
- 最小值
- 0.03
SAIL
Software & Services 行业组
1.23
- 最大值
- 5.11
- 上四分位数
- 2.77
- 中位数
- 1.67
- SAIL
- 1.23
- 下四分位数
- 1.01
- 最小值
- 0.03
债务 / 权益（MRQ）
SailPoint（SAIL）的 债务权益比 为 0.00，处于行业低杠杆四分位；Guidewire Software（GWRE）为 0.60，债务与权益组合接近行业中位区间。
GWRE
Software & Services 行业组
0.60
- 最大值
- 2.52
- 上四分位数
- 1.13
- GWRE
- 0.60
- 中位数
- 0.40
- 下四分位数
- 0.07
- 最小值
- 0.00
SAIL
Software & Services 行业组
0.00
- 最大值
- 2.52
- 上四分位数
- 1.13
- 中位数
- 0.40
- 下四分位数
- 0.07
- SAIL
- 0.00
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | GWRE | SAIL |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.79 | 1.23 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.60 | 0.00 |
| 净债务/EBITDA | -0.38 | -- |
股息
股息率（TTM）
Guidewire Software（GWRE）和 SailPoint（SAIL）本期都不发放股息——它们可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。
GWRE
Software & Services 行业组
0.00%
- GWRE
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
SAIL
Software & Services 行业组
0.00%
- SAIL
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Guidewire Software（GWRE）和 SailPoint（SAIL）本期都不发放股息——它们可能在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。
GWRE
Software & Services 行业组
0.00%
- GWRE
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
SAIL
Software & Services 行业组
0.00%
- SAIL
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | GWRE | SAIL |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.00% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 0.00% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
盈利倍数只有一边可看：Guidewire Software（GWRE）的交易价格为 TTM 盈利的 99.02 倍，可与同业对标；SailPoint（SAIL）本期没有 市盈率 数据。
GWRE
Software & Services 行业组
99.02
- 最大值
- 112.94
- GWRE
- 99.02
- 上四分位数
- 60.32
- 中位数
- 32.91
- 下四分位数
- 18.77
- 最小值
- 6.69
SAIL
Software & Services 行业组
--
- 最大值
- 112.94
- 上四分位数
- 60.32
- 中位数
- 32.91
- 下四分位数
- 18.77
- 最小值
- 6.69
- SAIL
- --
市销率（TTM）
Guidewire Software（GWRE，9.04）和 SailPoint（SAIL，9.41）为每一元营收付出的价格都高于多数同业，市销率 落在各自行业较贵的四分位。
GWRE
Software & Services 行业组
9.04
- 最大值
- 17.91
- GWRE
- 9.04
- 上四分位数
- 8.78
- 中位数
- 4.25
- 下四分位数
- 2.23
- 最小值
- 0.02
SAIL
Software & Services 行业组
9.41
- 最大值
- 17.91
- SAIL
- 9.41
- 上四分位数
- 8.78
- 中位数
- 4.25
- 下四分位数
- 2.23
- 最小值
- 0.02
市净率（MRQ）
SailPoint（SAIL，1.60）的 市净率 处于较低四分位，Guidewire Software（GWRE，11.09）则处于较高四分位——市净估值存在明显差距。
GWRE
Software & Services 行业组
11.09
- 最大值
- 16.63
- GWRE
- 11.09
- 上四分位数
- 8.50
- 中位数
- 4.30
- 下四分位数
- 1.92
- 最小值
- -3.90
SAIL
Software & Services 行业组
1.60
- 最大值
- 16.63
- 上四分位数
- 8.50
- 中位数
- 4.30
- 下四分位数
- 1.92
- SAIL
- 1.60
- 最小值
- -3.90
估值指标
| 指标 | GWRE | SAIL |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 99.02 | -- |
| 市销率（TTM） | 9.04 | 9.41 |
| 市净率（MRQ） | 11.09 | 1.60 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 2.57% | 3.09% |