GWRE vs. IT：Guidewire Software 与 Gartner 股票对比
Guidewire Software（GWRE）和Gartner（IT）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Guidewire Software（GWRE）和 Gartner（IT）同属 Software & Services 行业组，但 GWRE 归类于 Software，而 IT 归类于 IT Services。
| 资料项 | GWRE | IT |
|---|---|---|
| 名称 | Guidewire Software Inc. | Gartner Inc. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Information Technology | Information Technology |
| GICS 行业组 | Software & Services | Software & Services |
| GICS 行业 | Software | IT Services |
| GICS 子行业 | Application Software | IT Consulting & Other Services |
| 市值 | 133.38 亿 USD | 119.92 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 2012年1月25日 | 1993年10月5日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | GWRE | IT |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | -25.97% | -17.60% |
| 总回报率（3 年，年化） | 21.68% | -22.07% |
| 总回报率（5 年，年化） | 4.78% | -10.95% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | GWRE | IT |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 62.03% | 58.29% |
| Beta（5 年） | 0.99 | 0.95 |
| 最大回撤（5 年） | -60.79% | -77.21% |
| 平均成交量（3 个月） | 129.14 万 | 113.76 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | GWRE | IT |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | -0.49 | -0.38 |
| 索提诺比率（1 年） | -0.68 | -0.54 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Gartner（IT）的 净资产收益率 为 365.76%，高于其行业区间，资本效率信号更强；Guidewire Software（GWRE）为 10.51%，更接近同业常见水平。
GWRE
Software & Services 行业组
10.51%
- 最大值
- 53.85%
- 上四分位数
- 17.90%
- GWRE
- 10.51%
- 中位数
- 6.59%
- 下四分位数
- -9.59%
- 最小值
- -50.52%
IT
Software & Services 行业组
365.76%
- IT
- 365.76%
- 最大值
- 53.85%
- 上四分位数
- 17.90%
- 中位数
- 6.59%
- 下四分位数
- -9.59%
- 最小值
- -50.52%
净利润率（TTM）
Guidewire Software（GWRE，9.44%）和 Gartner（IT，14.81%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。
GWRE
Software & Services 行业组
9.44%
- 最大值
- 41.17%
- 上四分位数
- 15.28%
- GWRE
- 9.44%
- 中位数
- 4.63%
- 下四分位数
- -5.42%
- 最小值
- -33.17%
IT
Software & Services 行业组
14.81%
- 最大值
- 41.17%
- 上四分位数
- 15.28%
- IT
- 14.81%
- 中位数
- 4.63%
- 下四分位数
- -5.42%
- 最小值
- -33.17%
营业利润率（TTM）
Gartner（IT，18.58%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Guidewire Software（GWRE，15.16%），后者的经营效率大致与行业持平。
GWRE
Software & Services 行业组
15.16%
- 最大值
- 46.89%
- 上四分位数
- 17.64%
- GWRE
- 15.16%
- 中位数
- 8.73%
- 下四分位数
- -2.13%
- 最小值
- -30.45%
IT
Software & Services 行业组
18.58%
- 最大值
- 46.89%
- IT
- 18.58%
- 上四分位数
- 17.64%
- 中位数
- 8.73%
- 下四分位数
- -2.13%
- 最小值
- -30.45%
盈利能力指标
| 指标 | GWRE | IT |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 10.51% | 365.76% |
| 总资产收益率（TTM） | 3.54% | 11.33% |
| 净利润率（TTM） | 9.44% | 14.81% |
| 营业利润率（TTM） | 15.16% | 18.58% |
| 毛利率（TTM） | 64.21% | 70.18% |
成长性
营收增长
Guidewire Software（GWRE）的 营收同比增长 为 22.70%，接近同业常见水平；Gartner（IT）为 3.67%，处于后四分位，收入端动能偏弱。
每股收益增长
Guidewire Software（GWRE）的 每股收益同比增长 为 101.23%，处于行业前四分位；而 Gartner（IT）为 -39.69%，处于后四分位，盈利动能差距清楚。
成长性指标
| 指标 | GWRE | IT |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 22.70% | 3.67% |
| 营收 3 年 CAGR | 17.68% | 5.87% |
| 每股收益同比增长 | 101.23% | -39.69% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -- | -1.05% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Guidewire Software（GWRE）的 流动比率 为 1.79，处于所在行业的典型中段区间；而 Gartner（IT）的 流动比率 为 0.91，处于行业流动性较紧的四分位——IT 应对流动负债的缓冲较薄。
GWRE
Software & Services 行业组
1.79
- 最大值
- 5.11
- 上四分位数
- 2.77
- GWRE
- 1.79
- 中位数
- 1.67
- 下四分位数
- 1.01
- 最小值
- 0.03
IT
Software & Services 行业组
0.91
- 最大值
- 5.11
- 上四分位数
- 2.77
- 中位数
- 1.67
- 下四分位数
- 1.01
- IT
- 0.91
- 最小值
- 0.03
债务 / 权益（MRQ）
杠杆水平在这里只能看一边：Guidewire Software（GWRE）的 债务权益比 为 0.60，可对照行业区间；Gartner（IT）本期未报告该数据。
GWRE
Software & Services 行业组
0.60
- 最大值
- 2.52
- 上四分位数
- 1.13
- GWRE
- 0.60
- 中位数
- 0.40
- 下四分位数
- 0.07
- 最小值
- 0.00
IT
Software & Services 行业组
--
- 最大值
- 2.52
- 上四分位数
- 1.13
- 中位数
- 0.40
- 下四分位数
- 0.07
- 最小值
- 0.00
- IT
- --
财务实力指标
| 指标 | GWRE | IT |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.79 | 0.91 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.60 | -- |
| 净债务/EBITDA | -0.38 | 1.18 |
股息
股息率（TTM）
Guidewire Software（GWRE）和 Gartner（IT）本期都不发放股息——它们可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。
GWRE
Software & Services 行业组
0.00%
- GWRE
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
IT
Software & Services 行业组
0.00%
- IT
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Guidewire Software（GWRE）和 Gartner（IT）本期都不发放股息——它们可能在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。
GWRE
Software & Services 行业组
0.00%
- GWRE
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
IT
Software & Services 行业组
0.00%
- IT
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | GWRE | IT |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.00% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 0.00% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
Gartner（IT）的 市盈率 为 13.62，处于较便宜四分位；而 Guidewire Software（GWRE）为 99.02，处于较贵四分位——投资者为两家公司每一单位 TTM 盈利支付的价格明显不同。
GWRE
Software & Services 行业组
99.02
- 最大值
- 112.94
- GWRE
- 99.02
- 上四分位数
- 60.32
- 中位数
- 32.91
- 下四分位数
- 18.77
- 最小值
- 6.69
IT
Software & Services 行业组
13.62
- 最大值
- 112.94
- 上四分位数
- 60.32
- 中位数
- 32.91
- 下四分位数
- 18.77
- IT
- 13.62
- 最小值
- 6.69
市销率（TTM）
Gartner（IT，1.86）的 市销率 处于较便宜四分位，Guidewire Software（GWRE，9.04）则处于较贵四分位——每一元营收的定价存在明显差距。
GWRE
Software & Services 行业组
9.04
- 最大值
- 17.91
- GWRE
- 9.04
- 上四分位数
- 8.78
- 中位数
- 4.25
- 下四分位数
- 2.23
- 最小值
- 0.02
IT
Software & Services 行业组
1.86
- 最大值
- 17.91
- 上四分位数
- 8.78
- 中位数
- 4.25
- 下四分位数
- 2.23
- IT
- 1.86
- 最小值
- 0.02
市净率（MRQ）
Gartner（IT）的 市净率 为负值 -348.81，意味着账面股东权益为负——此倍数本身不适合用于估值。而 Guidewire Software（GWRE）的 市净率 为 11.09，可正常与行业同业对标。
GWRE
Software & Services 行业组
11.09
- 最大值
- 16.63
- GWRE
- 11.09
- 上四分位数
- 8.50
- 中位数
- 4.30
- 下四分位数
- 1.92
- 最小值
- -3.90
IT
Software & Services 行业组
-348.81
- 最大值
- 16.63
- 上四分位数
- 8.50
- 中位数
- 4.30
- 下四分位数
- 1.92
- 最小值
- -3.90
- IT
- -348.81
估值指标
| 指标 | GWRE | IT |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 99.02 | 13.62 |
| 市销率（TTM） | 9.04 | 1.86 |
| 市净率（MRQ） | 11.09 | -348.81 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 2.57% | 8.90% |