FTV vs. NDSN：Fortive 与 Nordson 股票对比
Fortive（FTV）和Nordson（NDSN）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Fortive（FTV）和 Nordson（NDSN）同属 Machinery 行业下的 Industrial Machinery & Supplies & Components 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。
| 资料项 | FTV | NDSN |
|---|---|---|
| 名称 | Fortive Corporation | Nordson Corporation |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Industrials | Industrials |
| GICS 行业组 | Capital Goods | Capital Goods |
| GICS 行业 | Machinery | Machinery |
| GICS 子行业 | Industrial Machinery & Supplies & Components | Industrial Machinery & Supplies & Components |
| 市值 | 194.57 亿 USD | 172.59 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 2016年7月5日 | 1980年3月18日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | FTV | NDSN |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 31.85% | 40.90% |
| 总回报率（3 年，年化） | 11.44% | 14.93% |
| 总回报率（5 年，年化） | 3.01% | 5.48% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | FTV | NDSN |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 27.76% | 23.53% |
| Beta（5 年） | 1.01 | 0.98 |
| 最大回撤（5 年） | -32.10% | -39.15% |
| 平均成交量（3 个月） | 244.29 万 | 38.15 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | FTV | NDSN |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.99 | 1.56 |
| 索提诺比率（1 年） | 1.51 | 2.43 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Fortive（FTV）和 Nordson（NDSN）的 净资产收益率 分别为 10.55% 和 17.76%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。
FTV
Capital Goods 行业组
10.55%
- 最大值
- 40.55%
- 上四分位数
- 19.29%
- 中位数
- 12.12%
- FTV
- 10.55%
- 下四分位数
- 4.08%
- 最小值
- -17.12%
NDSN
Capital Goods 行业组
17.76%
- 最大值
- 40.55%
- 上四分位数
- 19.29%
- NDSN
- 17.76%
- 中位数
- 12.12%
- 下四分位数
- 4.08%
- 最小值
- -17.12%
净利润率（TTM）
就每一元销售额能留下多少净利而言，Fortive（FTV，14.83%）和 Nordson（NDSN，18.63%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。
FTV
Capital Goods 行业组
14.83%
- 最大值
- 27.47%
- FTV
- 14.83%
- 上四分位数
- 12.10%
- 中位数
- 6.30%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
NDSN
Capital Goods 行业组
18.63%
- 最大值
- 27.47%
- NDSN
- 18.63%
- 上四分位数
- 12.10%
- 中位数
- 6.30%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
营业利润率（TTM）
Fortive（FTV，21.30%）和 Nordson（NDSN，27.40%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。
FTV
Capital Goods 行业组
21.30%
- 最大值
- 36.60%
- FTV
- 21.30%
- 上四分位数
- 18.33%
- 中位数
- 11.12%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
NDSN
Capital Goods 行业组
27.40%
- 最大值
- 36.60%
- NDSN
- 27.40%
- 上四分位数
- 18.33%
- 中位数
- 11.12%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
盈利能力指标
| 指标 | FTV | NDSN |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 10.55% | 17.76% |
| 总资产收益率（TTM） | 4.61% | 8.47% |
| 净利润率（TTM） | 14.83% | 18.63% |
| 营业利润率（TTM） | 21.30% | 27.40% |
| 毛利率（TTM） | 63.47% | 55.39% |
成长性
营收增长
Fortive（FTV）和 Nordson（NDSN）的 营收同比增长 分别为 1.92% 和 3.78%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。
每股收益增长
Fortive（FTV）和 Nordson（NDSN）的 每股收益同比增长 分别为 -26.69% 和 4.93%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。
成长性指标
| 指标 | FTV | NDSN |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 1.92% | 3.78% |
| 营收 3 年 CAGR | -10.62% | 2.53% |
| 每股收益同比增长 | -26.69% | 4.93% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -6.26% | -1.15% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Nordson（NDSN）的 流动比率 为 1.82，处于所在行业的典型中段区间；而 Fortive（FTV）的 流动比率 为 1.23，处于行业流动性较紧的四分位——FTV 应对流动负债的缓冲较薄。
FTV
Capital Goods 行业组
1.23
- 最大值
- 5.22
- 上四分位数
- 2.95
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.43
- FTV
- 1.23
- 最小值
- 0.36
NDSN
Capital Goods 行业组
1.82
- 最大值
- 5.22
- 上四分位数
- 2.95
- 中位数
- 2.08
- NDSN
- 1.82
- 下四分位数
- 1.43
- 最小值
- 0.36
债务 / 权益（MRQ）
Fortive（FTV）和 Nordson（NDSN）的 债务权益比 分别为 0.60 和 0.56，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。
FTV
Capital Goods 行业组
0.60
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.12
- FTV
- 0.60
- 中位数
- 0.60
- 下四分位数
- 0.29
- 最小值
- 0.00
NDSN
Capital Goods 行业组
0.56
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.12
- 中位数
- 0.60
- NDSN
- 0.56
- 下四分位数
- 0.29
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | FTV | NDSN |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.23 | 1.82 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.60 | 0.56 |
| 净债务/EBITDA | 2.45 | 1.78 |
股息
股息率（TTM）
Fortive（FTV）和 Nordson（NDSN）的 股息率 分别为 0.38% 和 1.06%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。
FTV
Capital Goods 行业组
0.38%
- 最大值
- 2.66%
- 上四分位数
- 1.14%
- FTV
- 0.38%
- 中位数
- 0.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
NDSN
Capital Goods 行业组
1.06%
- 最大值
- 2.66%
- 上四分位数
- 1.14%
- NDSN
- 1.06%
- 中位数
- 0.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Fortive（FTV）的 股息支付率 为 11.85%，处于行业典型派息带；而 Nordson（NDSN）为 33.20%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。
FTV
Capital Goods 行业组
11.85%
- 最大值
- 67.39%
- 上四分位数
- 28.02%
- FTV
- 11.85%
- 中位数
- 6.86%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
NDSN
Capital Goods 行业组
33.20%
- 最大值
- 67.39%
- NDSN
- 33.20%
- 上四分位数
- 28.02%
- 中位数
- 6.86%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | FTV | NDSN |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.38% | 1.06% |
| 股息支付率（TTM） | 11.85% | 33.20% |
估值
市盈率（TTM）
Fortive（FTV）和 Nordson（NDSN）的 市盈率 分别为 30.98 和 31.36，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。
FTV
Capital Goods 行业组
30.98
- 最大值
- 59.38
- 上四分位数
- 35.92
- FTV
- 30.98
- 中位数
- 25.41
- 下四分位数
- 19.47
- 最小值
- 3.03
NDSN
Capital Goods 行业组
31.36
- 最大值
- 59.38
- 上四分位数
- 35.92
- NDSN
- 31.36
- 中位数
- 25.41
- 下四分位数
- 19.47
- 最小值
- 3.03
市销率（TTM）
Fortive（FTV，4.43）和 Nordson（NDSN，5.79）为每一元营收付出的价格都高于多数同业，市销率 落在各自行业较贵的四分位。
FTV
Capital Goods 行业组
4.43
- 最大值
- 7.54
- FTV
- 4.43
- 上四分位数
- 3.76
- 中位数
- 2.15
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.03
NDSN
Capital Goods 行业组
5.79
- 最大值
- 7.54
- NDSN
- 5.79
- 上四分位数
- 3.76
- 中位数
- 2.15
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.03
市净率（MRQ）
Fortive（FTV，3.28）的 市净率 与行业大致持平，Nordson（NDSN，5.28）则带有高于同业的溢价——NDSN 按资产看更贵。
FTV
Capital Goods 行业组
3.28
- 最大值
- 9.66
- 上四分位数
- 5.00
- FTV
- 3.28
- 中位数
- 3.12
- 下四分位数
- 1.81
- 最小值
- -1.08
NDSN
Capital Goods 行业组
5.28
- 最大值
- 9.66
- NDSN
- 5.28
- 上四分位数
- 5.00
- 中位数
- 3.12
- 下四分位数
- 1.81
- 最小值
- -1.08
估值指标
| 指标 | FTV | NDSN |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 30.98 | 31.36 |
| 市销率（TTM） | 4.43 | 5.79 |
| 市净率（MRQ） | 3.28 | 5.28 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 5.05% | 3.56% |