FTAI vs. VRT：FTAI Aviation 与 Vertiv 股票对比
FTAI Aviation（FTAI）和Vertiv（VRT）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
FTAI Aviation（FTAI）和 Vertiv（VRT）同属 Capital Goods 行业组，但 FTAI 归类于 Trading Companies & Distributors，而 VRT 归类于 Electrical Equipment。
| 资料项 | FTAI | VRT |
|---|---|---|
| 名称 | FTAI Aviation Ltd. | Vertiv Holdings Co Class A Common Stock |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Industrials | Industrials |
| GICS 行业组 | Capital Goods | Capital Goods |
| GICS 行业 | Trading Companies & Distributors | Electrical Equipment |
| GICS 子行业 | Trading Companies & Distributors | Electrical Components & Equipment |
| 市值 | 184.35 亿 USD | 704.12 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 2015年5月14日 | 2018年8月2日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | FTAI | VRT |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 20.27% | 11.12% |
| 总回报率（3 年，年化） | 71.86% | 71.14% |
| 总回报率（5 年，年化） | 58.99% | 49.38% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | FTAI | VRT |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 68.23% | 71.11% |
| Beta（5 年） | 1.52 | 2.15 |
| 最大回撤（5 年） | -52.11% | -69.52% |
| 平均成交量（3 个月） | 160.32 万 | 589.87 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | FTAI | VRT |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.23 | 0.10 |
| 索提诺比率（1 年） | 0.38 | 0.14 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
FTAI Aviation（FTAI）和 Vertiv（VRT）的 净资产收益率 分别为 154.32% 和 46.57%，都高于各自行业基准区间，说明它们把股东权益转化为利润的效率都很强；不过仍要结合杠杆和权益基数来看。
FTAI
Capital Goods 行业组
154.32%
- FTAI
- 154.32%
- 最大值
- 40.55%
- 上四分位数
- 19.29%
- 中位数
- 12.12%
- 下四分位数
- 4.08%
- 最小值
- -17.12%
VRT
Capital Goods 行业组
46.57%
- VRT
- 46.57%
- 最大值
- 40.55%
- 上四分位数
- 19.29%
- 中位数
- 12.12%
- 下四分位数
- 4.08%
- 最小值
- -17.12%
净利润率（TTM）
就每一元销售额能留下多少净利而言，FTAI Aviation（FTAI，15.46%）和 Vertiv（VRT，16.00%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。
FTAI
Capital Goods 行业组
15.46%
- 最大值
- 27.47%
- FTAI
- 15.46%
- 上四分位数
- 12.10%
- 中位数
- 6.30%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
VRT
Capital Goods 行业组
16.00%
- 最大值
- 27.47%
- VRT
- 16.00%
- 上四分位数
- 12.10%
- 中位数
- 6.30%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
营业利润率（TTM）
FTAI Aviation（FTAI，22.90%）和 Vertiv（VRT，23.77%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。
FTAI
Capital Goods 行业组
22.90%
- 最大值
- 36.60%
- FTAI
- 22.90%
- 上四分位数
- 18.33%
- 中位数
- 11.12%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
VRT
Capital Goods 行业组
23.77%
- 最大值
- 36.60%
- VRT
- 23.77%
- 上四分位数
- 18.33%
- 中位数
- 11.12%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
盈利能力指标
| 指标 | FTAI | VRT |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 154.32% | 46.57% |
| 总资产收益率（TTM） | 11.05% | 11.94% |
| 净利润率（TTM） | 15.46% | 16.00% |
| 营业利润率（TTM） | 22.90% | 23.77% |
| 毛利率（TTM） | 30.63% | 38.12% |
成长性
营收增长
两家公司营收都增长强劲，但 FTAI Aviation（FTAI）更突出：其 营收同比增长 为 44.53%，高于行业区间；Vertiv（VRT）为 27.69%，也处于前四分位。
每股收益增长
盈利增长只有一边可看：Vertiv（VRT）的 每股收益同比增长 为 166.41%，可在行业中排位；FTAI Aviation（FTAI）本期没有 每股收益同比增长 数据。
成长性指标
| 指标 | FTAI | VRT |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 44.53% | 27.69% |
| 营收 3 年 CAGR | 52.40% | 21.59% |
| 每股收益同比增长 | -- | 166.41% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -- | 340.11% |
财务实力
流动比率（MRQ）
FTAI Aviation（FTAI）的 流动比率 为 3.82，高于所在行业的典型中段区间；而 Vertiv（VRT）的 流动比率 为 1.39，处于行业流动性较紧的四分位——两者营运资本结构不同，都值得进一步查看。
FTAI
Capital Goods 行业组
3.82
- 最大值
- 5.22
- FTAI
- 3.82
- 上四分位数
- 2.95
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.43
- 最小值
- 0.36
VRT
Capital Goods 行业组
1.39
- 最大值
- 5.22
- 上四分位数
- 2.95
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.43
- VRT
- 1.39
- 最小值
- 0.36
债务 / 权益（MRQ）
Vertiv（VRT）的 债务权益比 为 0.61，接近行业中位区间；而 FTAI Aviation（FTAI）为 8.06，高于其行业基准区间，相对股东权益的债务负担偏重。
FTAI
Capital Goods 行业组
8.06
- FTAI
- 8.06
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.12
- 中位数
- 0.60
- 下四分位数
- 0.29
- 最小值
- 0.00
VRT
Capital Goods 行业组
0.61
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.12
- VRT
- 0.61
- 中位数
- 0.60
- 下四分位数
- 0.29
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | FTAI | VRT |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 3.82 | 1.39 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 8.06 | 0.61 |
| 净债务/EBITDA | 3.11 | -0.11 |
股息
股息率（TTM）
FTAI Aviation（FTAI）的 股息率 为 1.14%，处于行业前四分位；Vertiv（VRT）为 0.11%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，FTAI 更丰厚。
FTAI
Capital Goods 行业组
1.14%
- 最大值
- 2.66%
- FTAI
- 1.14%
- 上四分位数
- 1.14%
- 中位数
- 0.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
VRT
Capital Goods 行业组
0.11%
- 最大值
- 2.66%
- 上四分位数
- 1.14%
- 中位数
- 0.24%
- VRT
- 0.11%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Vertiv（VRT）的 股息支付率 为 4.67%，处于行业典型派息带；而 FTAI Aviation（FTAI）为 34.48%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。
FTAI
Capital Goods 行业组
34.48%
- 最大值
- 67.39%
- FTAI
- 34.48%
- 上四分位数
- 28.02%
- 中位数
- 6.86%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
VRT
Capital Goods 行业组
4.67%
- 最大值
- 67.39%
- 上四分位数
- 28.02%
- 中位数
- 6.86%
- VRT
- 4.67%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | FTAI | VRT |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 1.14% | 0.11% |
| 股息支付率（TTM） | 34.48% | 4.67% |
估值
市盈率（TTM）
Vertiv（VRT）的 市盈率 为 34.18，接近行业常见水平；FTAI Aviation（FTAI）为 36.57，处于较贵四分位——FTAI 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。
FTAI
Capital Goods 行业组
36.57
- 最大值
- 59.38
- FTAI
- 36.57
- 上四分位数
- 35.92
- 中位数
- 25.41
- 下四分位数
- 19.47
- 最小值
- 3.03
VRT
Capital Goods 行业组
34.18
- 最大值
- 59.38
- 上四分位数
- 35.92
- VRT
- 34.18
- 中位数
- 25.41
- 下四分位数
- 19.47
- 最小值
- 3.03
市销率（TTM）
FTAI Aviation（FTAI，5.38）和 Vertiv（VRT，5.37）为每一元营收付出的价格都高于多数同业，市销率 落在各自行业较贵的四分位。
FTAI
Capital Goods 行业组
5.38
- 最大值
- 7.54
- FTAI
- 5.38
- 上四分位数
- 3.76
- 中位数
- 2.15
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.03
VRT
Capital Goods 行业组
5.37
- 最大值
- 7.54
- VRT
- 5.37
- 上四分位数
- 3.76
- 中位数
- 2.15
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.03
市净率（MRQ）
相对账面价值看，FTAI Aviation（FTAI，42.62）和 Vertiv（VRT，12.80）都显得偏贵——两家的 市净率 都高于行业基准区间。
FTAI
Capital Goods 行业组
42.62
- FTAI
- 42.62
- 最大值
- 9.66
- 上四分位数
- 5.00
- 中位数
- 3.12
- 下四分位数
- 1.81
- 最小值
- -1.08
VRT
Capital Goods 行业组
12.80
- VRT
- 12.80
- 最大值
- 9.66
- 上四分位数
- 5.00
- 中位数
- 3.12
- 下四分位数
- 1.81
- 最小值
- -1.08
估值指标
| 指标 | FTAI | VRT |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 36.57 | 34.18 |
| 市销率（TTM） | 5.38 | 5.37 |
| 市净率（MRQ） | 42.62 | 12.80 |
| 自由现金流收益率（TTM） | -3.18% | 4.21% |