FTAI vs. QXO：FTAI Aviation 与 QXO 股票对比
FTAI Aviation（FTAI）和QXO（QXO）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
FTAI Aviation（FTAI）和 QXO（QXO）同属 Trading Companies & Distributors 行业下的 Trading Companies & Distributors 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。
| 资料项 | FTAI | QXO |
|---|---|---|
| 名称 | FTAI Aviation Ltd. | QXO Inc. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Industrials | Industrials |
| GICS 行业组 | Capital Goods | Capital Goods |
| GICS 行业 | Trading Companies & Distributors | Trading Companies & Distributors |
| GICS 子行业 | Trading Companies & Distributors | Trading Companies & Distributors |
| 市值 | 184.35 亿 USD | 119.93 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 2015年5月14日 | 2012年4月17日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | FTAI | QXO |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 20.27% | -19.11% |
| 总回报率（3 年，年化） | 71.86% | -16.39% |
| 总回报率（5 年，年化） | 58.99% | -17.91% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | FTAI | QXO |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 68.23% | 68.10% |
| Beta（5 年） | 1.52 | 2.28 |
| 最大回撤（5 年） | -52.11% | -95.70% |
| 平均成交量（3 个月） | 160.32 万 | 1,901.18 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | FTAI | QXO |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.23 | -0.34 |
| 索提诺比率（1 年） | 0.38 | -0.55 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
QXO（QXO）的 净资产收益率 为负值 -4.60%；负 ROE 可能来自亏损或负股东权益，因此不宜简单解读为资本效率。而 FTAI Aviation（FTAI）的 净资产收益率 为 154.32%，可正常与行业同业对标。
FTAI
Capital Goods 行业组
154.32%
- FTAI
- 154.32%
- 最大值
- 40.55%
- 上四分位数
- 19.29%
- 中位数
- 12.12%
- 下四分位数
- 4.08%
- 最小值
- -17.12%
QXO
Capital Goods 行业组
-4.60%
- 最大值
- 40.55%
- 上四分位数
- 19.29%
- 中位数
- 12.12%
- 下四分位数
- 4.08%
- QXO
- -4.60%
- 最小值
- -17.12%
净利润率（TTM）
QXO（QXO）的 净利润率 为负值 -5.17%，通常意味着该期间出现净亏损。而 FTAI Aviation（FTAI）的 净利润率 为 15.46%，可正常与行业同业对标。
FTAI
Capital Goods 行业组
15.46%
- 最大值
- 27.47%
- FTAI
- 15.46%
- 上四分位数
- 12.10%
- 中位数
- 6.30%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
QXO
Capital Goods 行业组
-5.17%
- 最大值
- 27.47%
- 上四分位数
- 12.10%
- 中位数
- 6.30%
- 下四分位数
- 1.40%
- QXO
- -5.17%
- 最小值
- -12.89%
营业利润率（TTM）
FTAI Aviation（FTAI，22.90%）的营业利润率处在前四分位，而 QXO（QXO，1.29%）的经营落在后四分位。
FTAI
Capital Goods 行业组
22.90%
- 最大值
- 36.60%
- FTAI
- 22.90%
- 上四分位数
- 18.33%
- 中位数
- 11.12%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
QXO
Capital Goods 行业组
1.29%
- 最大值
- 36.60%
- 上四分位数
- 18.33%
- 中位数
- 11.12%
- 下四分位数
- 5.14%
- QXO
- 1.29%
- 最小值
- -12.63%
盈利能力指标
| 指标 | FTAI | QXO |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 154.32% | -4.60% |
| 总资产收益率（TTM） | 11.05% | -0.27% |
| 净利润率（TTM） | 15.46% | -5.17% |
| 营业利润率（TTM） | 22.90% | 1.29% |
| 毛利率（TTM） | 30.63% | 24.54% |
成长性
营收增长
FTAI Aviation（FTAI）和 QXO（QXO）的 营收同比增长 分别为 44.53% 和 11,924.96%，都高于各自行业基准区间，收入端扩张动能都非常强；不过增速远超同业时，也值得核查是否有并购等一次性因素。
每股收益增长
盈利增长只有一边可看：QXO（QXO）的 每股收益同比增长 为 -672.73%，可在行业中排位；FTAI Aviation（FTAI）本期没有 每股收益同比增长 数据。
成长性指标
| 指标 | FTAI | QXO |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 44.53% | 11,924.96% |
| 营收 3 年 CAGR | 52.40% | 433.80% |
| 每股收益同比增长 | -- | -672.73% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -- | -- |
财务实力
流动比率（MRQ）
FTAI Aviation（FTAI）和 QXO（QXO）的 流动比率 分别为 3.82 和 4.12，都高于各自行业的典型中段区间——短期流动性看起来较宽松，但异常高的读数也可能意味着流动资产闲置。
FTAI
Capital Goods 行业组
3.82
- 最大值
- 5.22
- FTAI
- 3.82
- 上四分位数
- 2.95
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.43
- 最小值
- 0.36
QXO
Capital Goods 行业组
4.12
- 最大值
- 5.22
- QXO
- 4.12
- 上四分位数
- 2.95
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.43
- 最小值
- 0.36
债务 / 权益（MRQ）
QXO（QXO）的 债务权益比 为 0.57，接近行业中位区间；而 FTAI Aviation（FTAI）为 8.06，高于其行业基准区间，相对股东权益的债务负担偏重。
FTAI
Capital Goods 行业组
8.06
- FTAI
- 8.06
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.12
- 中位数
- 0.60
- 下四分位数
- 0.29
- 最小值
- 0.00
QXO
Capital Goods 行业组
0.57
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.12
- 中位数
- 0.60
- QXO
- 0.57
- 下四分位数
- 0.29
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | FTAI | QXO |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 3.82 | 4.12 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 8.06 | 0.57 |
| 净债务/EBITDA | 3.11 | 7.20 |
股息
股息率（TTM）
QXO（QXO）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 FTAI Aviation（FTAI）的股息收益率为 1.14%，可正常与行业同业对标。
FTAI
Capital Goods 行业组
1.14%
- 最大值
- 2.66%
- FTAI
- 1.14%
- 上四分位数
- 1.14%
- 中位数
- 0.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
QXO
Capital Goods 行业组
0.00%
- 最大值
- 2.66%
- 上四分位数
- 1.14%
- 中位数
- 0.24%
- QXO
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
QXO（QXO）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 FTAI Aviation（FTAI）的派息率为 34.48%，可正常与行业同业对标。
FTAI
Capital Goods 行业组
34.48%
- 最大值
- 67.39%
- FTAI
- 34.48%
- 上四分位数
- 28.02%
- 中位数
- 6.86%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
QXO
Capital Goods 行业组
0.00%
- 最大值
- 67.39%
- 上四分位数
- 28.02%
- 中位数
- 6.86%
- QXO
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | FTAI | QXO |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 1.14% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 34.48% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
盈利倍数只有一边可看：FTAI Aviation（FTAI）的交易价格为 TTM 盈利的 36.57 倍，可与同业对标；QXO（QXO）本期没有 市盈率 数据。
FTAI
Capital Goods 行业组
36.57
- 最大值
- 59.38
- FTAI
- 36.57
- 上四分位数
- 35.92
- 中位数
- 25.41
- 下四分位数
- 19.47
- 最小值
- 3.03
QXO
Capital Goods 行业组
--
- 最大值
- 59.38
- 上四分位数
- 35.92
- 中位数
- 25.41
- 下四分位数
- 19.47
- 最小值
- 3.03
- QXO
- --
市销率（TTM）
QXO（QXO，1.21）的 市销率 与行业大致持平，FTAI Aviation（FTAI，5.38）则落在较贵的四分位——FTAI 为每一元营收付出的价格更高。
FTAI
Capital Goods 行业组
5.38
- 最大值
- 7.54
- FTAI
- 5.38
- 上四分位数
- 3.76
- 中位数
- 2.15
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.03
QXO
Capital Goods 行业组
1.21
- 最大值
- 7.54
- 上四分位数
- 3.76
- 中位数
- 2.15
- QXO
- 1.21
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.03
市净率（MRQ）
QXO（QXO，0.90）相对账面落在较低的 市净率 四分位，而 FTAI Aviation（FTAI，42.62）高于其行业基准区间——两者按资产的估值差距较大。
FTAI
Capital Goods 行业组
42.62
- FTAI
- 42.62
- 最大值
- 9.66
- 上四分位数
- 5.00
- 中位数
- 3.12
- 下四分位数
- 1.81
- 最小值
- -1.08
QXO
Capital Goods 行业组
0.90
- 最大值
- 9.66
- 上四分位数
- 5.00
- 中位数
- 3.12
- 下四分位数
- 1.81
- QXO
- 0.90
- 最小值
- -1.08
估值指标
| 指标 | FTAI | QXO |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 36.57 | -- |
| 市销率（TTM） | 5.38 | 1.21 |
| 市净率（MRQ） | 42.62 | 0.90 |
| 自由现金流收益率（TTM） | -3.18% | -21.23% |