FRO vs. MPC：Frontline 与 Marathon Petroleum 股票对比

公司概况

Frontline（FRO）和 Marathon Petroleum（MPC）都属于 Oil, Gas & Consumable Fuels 行业，但 FRO 归类于 Oil & Gas Storage & Transportation，而 MPC 归类于 Oil & Gas Refining & Marketing。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

两家公司权益回报都强，但 Marathon Petroleum（MPC）更突出：其 净资产收益率 为 60.46%，高于行业区间；Frontline（FRO）为 53.85%，也处于前四分位。

Frontline（FRO，54.76%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Marathon Petroleum（MPC，8.34%），后者大致是行业典型比例。

Frontline（FRO，65.83%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Marathon Petroleum（MPC，17.98%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Frontline（FRO）和 Marathon Petroleum（MPC）的 营收同比增长 分别为 -4.16% 和 -4.44%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

Marathon Petroleum（MPC）的 每股收益同比增长 为 31.15%，处于行业前四分位；Frontline（FRO）为 -23.77%，更接近同业常见水平——MPC 的每股盈利增长更快。

成长性指标

财务实力

Frontline（FRO）和 Marathon Petroleum（MPC）的 流动比率 分别为 1.87 和 1.45，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。

Frontline（FRO）的 债务权益比 为 0.77，接近行业中位区间；Marathon Petroleum（MPC）为 1.15，处于行业高杠杆四分位。

财务实力指标

股息

Marathon Petroleum（MPC）的 股息率 为 1.09%，处于行业常见水平；Frontline（FRO）为 12.04%，高出其同业整个区间——数字虽更高，但先要看派息能否持续，才能当作优势。

Frontline（FRO）和 Marathon Petroleum（MPC）的 股息支付率 分别为 46.93% 和 7.93%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。

股息指标

估值

Frontline（FRO）和 Marathon Petroleum（MPC）的 市盈率 分别为 6.81 和 7.39，都处于较便宜的盈利倍数四分位，市场为每一单位 TTM 盈利支付的价格低于典型同业。

Marathon Petroleum（MPC，0.58）的 市销率 处于较便宜四分位，Frontline（FRO，3.72）则处于较贵四分位——每一元营收的定价存在明显差距。

两者相对账面都偏贵：Frontline（FRO，3.20）落在较高的 市净率 四分位，Marathon Petroleum（MPC，4.42）则更高、超出了其行业基准区间。

估值指标