FDS vs. KKR：FactSet Research Systems 与 KKR 股票对比

公司概况

FactSet Research Systems（FDS）和 KKR（KKR）都属于 Capital Markets 行业，但 FDS 归类于 Financial Exchanges & Data，而 KKR 归类于 Asset Management & Custody Banks。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

KKR（KKR）的 beta 为 1.69，属激进档位，代表对大盘变动更敏感；而 FactSet Research Systems（FDS）的 beta 为 0.69，属防御档位，通常对大盘变动更不敏感——两者处于 beta 光谱的两端。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

FactSet Research Systems（FDS）的 净资产收益率 为 25.48%，处于行业前四分位；KKR（KKR）为 7.28%，更接近同业常见水平——FDS 的资本效率更强。

FactSet Research Systems（FDS，21.54%）和 KKR（KKR，12.20%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

FactSet Research Systems（FDS，22.22%）和 KKR（KKR，20.65%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。

盈利能力指标

成长性

FactSet Research Systems（FDS）的 营收同比增长 为 6.65%，接近同业常见水平；KKR（KKR）为 -11.24%，处于后四分位，收入端动能偏弱。

FactSet Research Systems（FDS）的 每股收益同比增长 为 -6.30%，接近同业常见水平；KKR（KKR）为 -28.66%，处于后四分位，盈利动能偏弱。

成长性指标

财务实力

流动比率 对两边都不适用：FactSet Research Systems（FDS，Financial Services）和 KKR（KKR，Financial Services）的资产负债表都不按流动/非流动列报，短期流动性更适合用监管与资金端指标来评估。

两边都不适用 债务权益比：FactSet Research Systems（FDS，Financial Services）和 KKR（KKR，Financial Services）的商业模式本身就以杠杆运作，资产负债表风险更适合用资本充足与资金端指标来衡量。

财务实力指标

股息

FactSet Research Systems（FDS）和 KKR（KKR）的 股息率 分别为 1.33% 和 0.77%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。

FactSet Research Systems（FDS）和 KKR（KKR）的 股息支付率 分别为 31.02% 和 23.96%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。

股息指标

估值

FactSet Research Systems（FDS）的 市盈率 为 22.50，接近行业常见水平；KKR（KKR）为 30.82，处于较贵四分位——KKR 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。

KKR（KKR，3.45）的 市销率 与行业大致持平，FactSet Research Systems（FDS，4.67）则落在较贵的四分位——FDS 为每一元营收付出的价格更高。

KKR（KKR，3.04）的 市净率 与行业大致持平，FactSet Research Systems（FDS，5.77）则带有高于同业的溢价——FDS 按资产看更贵。

估值指标