FANG vs. KMI：Diamondback Energy 与 Kinder Morgan 股票对比
Diamondback Energy（FANG）和Kinder Morgan（KMI）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Diamondback Energy（FANG）和 Kinder Morgan（KMI）都属于 Oil, Gas & Consumable Fuels 行业，但 FANG 归类于 Oil & Gas Exploration & Production，而 KMI 归类于 Oil & Gas Storage & Transportation。
| 资料项 | FANG | KMI |
|---|---|---|
| 名称 | Diamondback Energy Inc. | Kinder Morgan Inc. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Energy | Energy |
| GICS 行业组 | Energy | Energy |
| GICS 行业 | Oil, Gas & Consumable Fuels | Oil, Gas & Consumable Fuels |
| GICS 子行业 | Oil & Gas Exploration & Production | Oil & Gas Storage & Transportation |
| 市值 | 499.60 亿 USD | 667.42 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 2012年10月12日 | 2011年2月11日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | FANG | KMI |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 26.99% | 19.50% |
| 总回报率（3 年，年化） | 8.52% | 29.33% |
| 总回报率（5 年，年化） | 14.17% | 18.80% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | FANG | KMI |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 33.77% | 22.00% |
| Beta（5 年） | 0.53 | 0.60 |
| 最大回撤（5 年） | -42.10% | -20.31% |
| 平均成交量（3 个月） | 237.90 万 | 1,287.75 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | FANG | KMI |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.67 | 0.69 |
| 索提诺比率（1 年） | 0.97 | 1.01 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Diamondback Energy（FANG）和 Kinder Morgan（KMI）的 净资产收益率 分别为 4.86% 和 11.43%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。
FANG
Energy 行业组
4.86%
- 最大值
- 53.85%
- 上四分位数
- 24.79%
- 中位数
- 12.85%
- FANG
- 4.86%
- 下四分位数
- 2.03%
- 最小值
- -29.09%
KMI
Energy 行业组
11.43%
- 最大值
- 53.85%
- 上四分位数
- 24.79%
- 中位数
- 12.85%
- KMI
- 11.43%
- 下四分位数
- 2.03%
- 最小值
- -29.09%
净利润率（TTM）
Diamondback Energy（FANG，11.62%）和 Kinder Morgan（KMI，19.64%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。
FANG
Energy 行业组
11.62%
- 最大值
- 56.92%
- 上四分位数
- 22.92%
- FANG
- 11.62%
- 中位数
- 10.10%
- 下四分位数
- 0.07%
- 最小值
- -27.38%
KMI
Energy 行业组
19.64%
- 最大值
- 56.92%
- 上四分位数
- 22.92%
- KMI
- 19.64%
- 中位数
- 10.10%
- 下四分位数
- 0.07%
- 最小值
- -27.38%
营业利润率（TTM）
Diamondback Energy（FANG，44.95%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Kinder Morgan（KMI，24.03%），后者的经营效率大致与行业持平。
FANG
Energy 行业组
44.95%
- 最大值
- 71.31%
- FANG
- 44.95%
- 上四分位数
- 33.75%
- 中位数
- 18.73%
- 下四分位数
- 6.94%
- 最小值
- -24.52%
KMI
Energy 行业组
24.03%
- 最大值
- 71.31%
- 上四分位数
- 33.75%
- KMI
- 24.03%
- 中位数
- 18.73%
- 下四分位数
- 6.94%
- 最小值
- -24.52%
盈利能力指标
| 指标 | FANG | KMI |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 4.86% | 11.43% |
| 总资产收益率（TTM） | 2.07% | 4.44% |
| 净利润率（TTM） | 11.62% | 19.64% |
| 营业利润率（TTM） | 44.95% | 24.03% |
| 毛利率（TTM） | 73.62% | 48.65% |
成长性
营收增长
Diamondback Energy（FANG）的 营收同比增长 为 35.44%，处于行业前四分位；Kinder Morgan（KMI）为 12.17%，更接近同业常见水平——FANG 的营收扩张更快。
每股收益增长
Kinder Morgan（KMI）的 每股收益同比增长 为 17.09%，接近同业常见水平；Diamondback Energy（FANG）为 -63.10%，处于后四分位，盈利动能偏弱。
成长性指标
| 指标 | FANG | KMI |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 35.44% | 12.17% |
| 营收 3 年 CAGR | 15.99% | -4.09% |
| 每股收益同比增长 | -63.10% | 17.09% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -38.48% | 6.95% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Diamondback Energy（FANG）和 Kinder Morgan（KMI）的 流动比率 分别为 0.55 和 0.67，都处于行业流动性较紧的四分位，应对流动负债的缓冲低于典型同业。
FANG
Energy 行业组
0.55
- 最大值
- 3.64
- 上四分位数
- 2.21
- 中位数
- 1.41
- 下四分位数
- 0.88
- FANG
- 0.55
- 最小值
- 0.24
KMI
Energy 行业组
0.67
- 最大值
- 3.64
- 上四分位数
- 2.21
- 中位数
- 1.41
- 下四分位数
- 0.88
- KMI
- 0.67
- 最小值
- 0.24
债务 / 权益（MRQ）
Diamondback Energy（FANG）的 债务权益比 为 0.29，处于行业低杠杆四分位；而 Kinder Morgan（KMI）为 1.02，处于行业高杠杆四分位。
FANG
Energy 行业组
0.29
- 最大值
- 1.75
- 上四分位数
- 0.93
- 中位数
- 0.54
- 下四分位数
- 0.30
- FANG
- 0.29
- 最小值
- 0.00
KMI
Energy 行业组
1.02
- 最大值
- 1.75
- KMI
- 1.02
- 上四分位数
- 0.93
- 中位数
- 0.54
- 下四分位数
- 0.30
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | FANG | KMI |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 0.55 | 0.67 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.29 | 1.02 |
| 净债务/EBITDA | 0.99 | 4.23 |
股息
股息率（TTM）
Kinder Morgan（KMI）的 股息率 为 3.93%，处于行业前四分位；Diamondback Energy（FANG）为 2.47%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，KMI 更丰厚。
FANG
Energy 行业组
2.47%
- 最大值
- 8.57%
- 上四分位数
- 3.58%
- FANG
- 2.47%
- 中位数
- 1.71%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
KMI
Energy 行业组
3.93%
- 最大值
- 8.57%
- KMI
- 3.93%
- 上四分位数
- 3.58%
- 中位数
- 1.71%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Diamondback Energy（FANG）和 Kinder Morgan（KMI）的 股息支付率 分别为 57.20% 和 72.84%，都高于各自行业的典型水平，一旦盈利回落，分红的缓冲会比较薄。
FANG
Energy 行业组
57.20%
- 最大值
- 133.24%
- FANG
- 57.20%
- 上四分位数
- 53.31%
- 中位数
- 25.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
KMI
Energy 行业组
72.84%
- 最大值
- 133.24%
- KMI
- 72.84%
- 上四分位数
- 53.31%
- 中位数
- 25.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | FANG | KMI |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 2.47% | 3.93% |
| 股息支付率（TTM） | 57.20% | 72.84% |
估值
市盈率（TTM）
Kinder Morgan（KMI）的 市盈率 为 18.49，接近行业常见水平；Diamondback Energy（FANG）为 24.09，处于较贵四分位——FANG 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。
FANG
Energy 行业组
24.09
- 最大值
- 39.54
- FANG
- 24.09
- 上四分位数
- 21.72
- 中位数
- 12.19
- 下四分位数
- 7.71
- 最小值
- 2.99
KMI
Energy 行业组
18.49
- 最大值
- 39.54
- 上四分位数
- 21.72
- KMI
- 18.49
- 中位数
- 12.19
- 下四分位数
- 7.71
- 最小值
- 2.99
市销率（TTM）
Diamondback Energy（FANG，2.83）的 市销率 与行业大致持平，Kinder Morgan（KMI，3.64）则落在较贵的四分位——KMI 为每一元营收付出的价格更高。
FANG
Energy 行业组
2.83
- 最大值
- 5.40
- 上四分位数
- 2.85
- FANG
- 2.83
- 中位数
- 1.69
- 下四分位数
- 0.88
- 最小值
- 0.00
KMI
Energy 行业组
3.64
- 最大值
- 5.40
- KMI
- 3.64
- 上四分位数
- 2.85
- 中位数
- 1.69
- 下四分位数
- 0.88
- 最小值
- 0.00
市净率（MRQ）
在 市净率 上，Diamondback Energy（FANG，1.28）和 Kinder Morgan（KMI，2.11）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。
FANG
Energy 行业组
1.28
- 最大值
- 4.21
- 上四分位数
- 2.38
- 中位数
- 1.51
- FANG
- 1.28
- 下四分位数
- 1.08
- 最小值
- 0.01
KMI
Energy 行业组
2.11
- 最大值
- 4.21
- 上四分位数
- 2.38
- KMI
- 2.11
- 中位数
- 1.51
- 下四分位数
- 1.08
- 最小值
- 0.01
估值指标
| 指标 | FANG | KMI |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 24.09 | 18.49 |
| 市销率（TTM） | 2.83 | 3.64 |
| 市净率（MRQ） | 1.28 | 2.11 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 12.09% | 1.61% |