EXC vs. NI：Exelon 与 NiSource 股票对比

公司概况

Exelon（EXC）和 NiSource（NI）同属 Utilities 行业组，但 EXC 归类于 Electric Utilities，而 NI 归类于 Multi-Utilities。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Exelon（EXC）和 NiSource（NI）的 净资产收益率 分别为 9.06% 和 8.71%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。

Exelon（EXC，10.17%）和 NiSource（NI，13.51%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

Exelon（EXC，19.18%）和 NiSource（NI，25.20%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。

盈利能力指标

成长性

NiSource（NI）的 营收同比增长 为 21.76%，处于行业前四分位；Exelon（EXC）为 5.34%，更接近同业常见水平——NI 的营收扩张更快。

NiSource（NI）的 每股收益同比增长 为 20.37%，处于行业前四分位；Exelon（EXC）为 10.61%，更接近同业常见水平——NI 的每股盈利增长更快。

成长性指标

财务实力

Exelon（EXC）的 流动比率 为 1.03，处于所在行业的典型中段区间；而 NiSource（NI）的 流动比率 为 0.50，处于行业流动性较紧的四分位——NI 应对流动负债的缓冲较薄。

Exelon（EXC）和 NiSource（NI）的 债务权益比 分别为 1.77 和 1.53，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Exelon（EXC）和 NiSource（NI）的 股息率 分别为 3.57% 和 0.68%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。

Exelon（EXC）和 NiSource（NI）的 股息支付率 分别为 64.84% 和 60.51%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。

股息指标

估值

Exelon（EXC）和 NiSource（NI）的 市盈率 分别为 17.82 和 22.64，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

在 市销率 上，Exelon（EXC，1.82）和 NiSource（NI，3.04）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。

在 市净率 上，Exelon（EXC，1.57）和 NiSource（NI，2.21）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。

估值指标