EQX vs. IP：Equinox Gold 与 International Paper 股票对比
Equinox Gold（EQX）和International Paper（IP）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Equinox Gold（EQX）和 International Paper（IP）同属 Materials 行业组，但 EQX 归类于 Metals & Mining，而 IP 归类于 Containers & Packaging。
| 资料项 | EQX | IP |
|---|---|---|
| 名称 | Equinox Gold Corp. | International Paper Co. |
| 国家/地区 | Canada | United States |
| GICS 板块 | Materials | Materials |
| GICS 行业组 | Materials | Materials |
| GICS 行业 | Metals & Mining | Containers & Packaging |
| GICS 子行业 | Gold | Paper & Plastic Packaging Products & Materials |
| 市值 | 134.49 亿 USD | 182.87 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽交所美国版 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 2019年1月2日 | 1962年1月2日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | EQX | IP |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 1.87% | -2.70% |
| 总回报率（3 年，年化） | 37.49% | 6.64% |
| 总回报率（5 年，年化） | 8.54% | -2.14% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | EQX | IP |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 63.25% | 42.71% |
| Beta（5 年） | 1.25 | 0.96 |
| 最大回撤（5 年） | -71.57% | -48.61% |
| 平均成交量（3 个月） | 1,259.79 万 | 509.16 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | EQX | IP |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | -0.04 | -0.16 |
| 索提诺比率（1 年） | -0.06 | -0.24 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
International Paper（IP）的 净资产收益率 为负值 -22.30%；负 ROE 可能来自亏损或负股东权益，因此不宜简单解读为资本效率。而 Equinox Gold（EQX）的 净资产收益率 为 8.47%，可正常与行业同业对标。
EQX
Materials 行业组
8.47%
- 最大值
- 52.88%
- 上四分位数
- 19.49%
- 中位数
- 8.76%
- EQX
- 8.47%
- 下四分位数
- -3.41%
- 最小值
- -32.81%
IP
Materials 行业组
-22.30%
- 最大值
- 52.88%
- 上四分位数
- 19.49%
- 中位数
- 8.76%
- 下四分位数
- -3.41%
- IP
- -22.30%
- 最小值
- -32.81%
净利润率（TTM）
International Paper（IP）的 净利润率 为负值 -14.32%，通常意味着该期间出现净亏损。而 Equinox Gold（EQX）的 净利润率 为 28.09%，可正常与行业同业对标。
EQX
Materials 行业组
28.09%
- 最大值
- 38.66%
- EQX
- 28.09%
- 上四分位数
- 15.98%
- 中位数
- 5.28%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- -20.40%
IP
Materials 行业组
-14.32%
- 最大值
- 38.66%
- 上四分位数
- 15.98%
- 中位数
- 5.28%
- 下四分位数
- 0.00%
- IP
- -14.32%
- 最小值
- -20.40%
营业利润率（TTM）
Equinox Gold（EQX，32.14%）的营业利润率处在前四分位，领先于 International Paper（IP，5.89%），后者的经营效率大致与行业持平。
EQX
Materials 行业组
32.14%
- 最大值
- 66.70%
- EQX
- 32.14%
- 上四分位数
- 28.92%
- 中位数
- 12.56%
- 下四分位数
- 3.28%
- 最小值
- -14.07%
IP
Materials 行业组
5.89%
- 最大值
- 66.70%
- 上四分位数
- 28.92%
- 中位数
- 12.56%
- IP
- 5.89%
- 下四分位数
- 3.28%
- 最小值
- -14.07%
盈利能力指标
| 指标 | EQX | IP |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 8.47% | -22.30% |
| 总资产收益率（TTM） | 6.74% | 1.60% |
| 净利润率（TTM） | 28.09% | -14.32% |
| 营业利润率（TTM） | 32.14% | 5.89% |
| 毛利率（TTM） | 57.60% | 29.78% |
成长性
营收增长
两家公司营收都增长强劲，但 Equinox Gold（EQX）更突出：其 营收同比增长 为 99.07%，高于行业区间；International Paper（IP）为 49.25%，也处于前四分位。
每股收益增长
Equinox Gold（EQX）的 每股收益同比增长 为 -53.33%，接近同业常见水平；而 International Paper（IP）为 -542.68%，低于行业区间，盈利增长明显偏弱。
成长性指标
| 指标 | EQX | IP |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 99.07% | 49.25% |
| 营收 3 年 CAGR | 24.04% | 3.75% |
| 每股收益同比增长 | -53.33% | -542.68% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -- | -- |
财务实力
流动比率（MRQ）
Equinox Gold（EQX）和 International Paper（IP）的 流动比率 分别为 1.33 和 0.99，都处于行业流动性较紧的四分位，应对流动负债的缓冲低于典型同业。
EQX
Materials 行业组
1.33
- 最大值
- 5.96
- 上四分位数
- 3.30
- 中位数
- 2.24
- 下四分位数
- 1.45
- EQX
- 1.33
- 最小值
- 0.16
IP
Materials 行业组
0.99
- 最大值
- 5.96
- 上四分位数
- 3.30
- 中位数
- 2.24
- 下四分位数
- 1.45
- IP
- 0.99
- 最小值
- 0.16
债务 / 权益（MRQ）
Equinox Gold（EQX）和 International Paper（IP）的 债务权益比 分别为 0.13 和 0.79，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。
EQX
Materials 行业组
0.13
- 最大值
- 1.98
- 上四分位数
- 0.89
- 中位数
- 0.47
- EQX
- 0.13
- 下四分位数
- 0.13
- 最小值
- 0.00
IP
Materials 行业组
0.79
- 最大值
- 1.98
- 上四分位数
- 0.89
- IP
- 0.79
- 中位数
- 0.47
- 下四分位数
- 0.13
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | EQX | IP |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.33 | 0.99 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.13 | 0.79 |
| 净债务/EBITDA | 0.21 | 2.40 |
股息
股息率（TTM）
Equinox Gold（EQX）的 股息率 为 0.27%，处于行业常见水平；International Paper（IP）为 5.40%，高出其同业整个区间——数字虽更高，但先要看派息能否持续，才能当作优势。
EQX
Materials 行业组
0.27%
- 最大值
- 4.52%
- 上四分位数
- 1.85%
- 中位数
- 0.38%
- EQX
- 0.27%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
IP
Materials 行业组
5.40%
- IP
- 5.40%
- 最大值
- 4.52%
- 上四分位数
- 1.85%
- 中位数
- 0.38%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
International Paper（IP）的 股息支付率 为 402.17%，高于 100%，意味着分红超过当期盈利，分红可持续性需要额外背景。而 Equinox Gold（EQX）的 股息支付率 为 6.25%，可正常与行业同业对标。
EQX
Materials 行业组
6.25%
- 最大值
- 83.62%
- 上四分位数
- 41.37%
- 中位数
- 9.54%
- EQX
- 6.25%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
IP
Materials 行业组
402.17%
- IP
- 402.17%
- 最大值
- 83.62%
- 上四分位数
- 41.37%
- 中位数
- 9.54%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | EQX | IP |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.27% | 5.40% |
| 股息支付率（TTM） | 6.25% | 402.17% |
估值
市盈率（TTM）
盈利倍数只有一边可看：Equinox Gold（EQX）的交易价格为 TTM 盈利的 24.00 倍，可与同业对标；International Paper（IP）本期没有 市盈率 数据。
EQX
Materials 行业组
24.00
- 最大值
- 59.00
- 上四分位数
- 32.93
- EQX
- 24.00
- 中位数
- 18.82
- 下四分位数
- 11.96
- 最小值
- 3.93
IP
Materials 行业组
--
- 最大值
- 59.00
- 上四分位数
- 32.93
- 中位数
- 18.82
- 下四分位数
- 11.96
- 最小值
- 3.93
- IP
- --
市销率（TTM）
International Paper（IP，0.76）的 市销率 与行业大致持平，Equinox Gold（EQX，4.64）则落在较贵的四分位——EQX 为每一元营收付出的价格更高。
EQX
Materials 行业组
4.64
- 最大值
- 9.62
- EQX
- 4.64
- 上四分位数
- 4.34
- 中位数
- 1.87
- 下四分位数
- 0.73
- 最小值
- 0.00
IP
Materials 行业组
0.76
- 最大值
- 9.62
- 上四分位数
- 4.34
- 中位数
- 1.87
- IP
- 0.76
- 下四分位数
- 0.73
- 最小值
- 0.00
市净率（MRQ）
在 市净率 上，Equinox Gold（EQX，1.43）和 International Paper（IP，1.39）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。
EQX
Materials 行业组
1.43
- 最大值
- 6.59
- 上四分位数
- 3.55
- 中位数
- 2.08
- EQX
- 1.43
- 下四分位数
- 1.26
- 最小值
- -0.17
IP
Materials 行业组
1.39
- 最大值
- 6.59
- 上四分位数
- 3.55
- 中位数
- 2.08
- IP
- 1.39
- 下四分位数
- 1.26
- 最小值
- -0.17
估值指标
| 指标 | EQX | IP |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 24.00 | -- |
| 市销率（TTM） | 4.64 | 0.76 |
| 市净率（MRQ） | 1.43 | 1.39 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 2.15% | 12.53% |