EQH vs. HOOD：Equitable 与 Robinhood Markets 股票对比

公司概况

Equitable（EQH）和 Robinhood Markets（HOOD）同属 Financial Services 行业组，但 EQH 归类于 Financial Services，而 HOOD 归类于 Capital Markets。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

Robinhood Markets（HOOD）的 beta 为 2.52，属高度激进档位，代表对大盘变动明显更敏感；而 Equitable（EQH）的 beta 为 1.04，更接近大盘同步——两者市场敏感度特征差异明显。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Equitable（EQH）的 净资产收益率 为 171.08%，高于其行业区间，资本效率信号更强；Robinhood Markets（HOOD）为 21.45%，更接近同业常见水平。

Robinhood Markets（HOOD，39.04%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Equitable（EQH，11.52%），后者大致是行业典型比例。

Equitable（EQH，37.18%）和 Robinhood Markets（HOOD，48.10%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。

盈利能力指标

成长性

Robinhood Markets（HOOD）的 营收同比增长 为 51.58%，处于行业前四分位；而 Equitable（EQH）为 -6.12%，处于后四分位，收入端动能差距清楚。

Robinhood Markets（HOOD）的 每股收益同比增长 为 31.41%，接近同业常见水平；而 Equitable（EQH）为 -227.78%，低于行业区间，盈利增长明显偏弱。

成长性指标

财务实力

流动比率 对两边都不适用：Equitable（EQH，Financial Services）和 Robinhood Markets（HOOD，Financial Services）的资产负债表都不按流动/非流动列报，短期流动性更适合用监管与资金端指标来评估。

两边都不适用 债务权益比：Equitable（EQH，Financial Services）和 Robinhood Markets（HOOD，Financial Services）的商业模式本身就以杠杆运作，资产负债表风险更适合用资本充足与资金端指标来衡量。

财务实力指标

股息

Robinhood Markets（HOOD）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Equitable（EQH）的股息收益率为 0.51%，可正常与行业同业对标。

Robinhood Markets（HOOD）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Equitable（EQH）的派息率为 22.49%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

Equitable（EQH）的 市盈率 为 10.39，接近行业常见水平；Robinhood Markets（HOOD）为 37.29，处于较贵四分位——HOOD 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。

Equitable（EQH，1.08）落在较便宜的 市销率 四分位，而 Robinhood Markets（HOOD，14.34）高于其行业基准区间——两者的销售估值差距较大。

Equitable（EQH）的 市净率 为负值 -4.92，意味着账面股东权益为负——此倍数本身不适合用于估值。而 Robinhood Markets（HOOD）的 市净率 为 7.29，可正常与行业同业对标。

估值指标