EGP vs. HST：EastGroup Properties 与 Host Hotels & Resorts 股票对比
EastGroup Properties（EGP）和Host Hotels & Resorts（HST）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
EastGroup Properties（EGP）和 Host Hotels & Resorts（HST）同属 Equity Real Estate Investment Trusts (REITs) 行业组，但 EGP 归类于 Industrial REITs，而 HST 归类于 Hotel & Resort REITs。
EastGroup Properties（EGP）和 Host Hotels & Resorts（HST）都是 REIT——其派息率与市盈率应结合 FFO（运营资金）解读，而非按字面理解。
| 资料项 | EGP | HST |
|---|---|---|
| 名称 | EastGroup Properties, Inc. | Host Hotels & Resorts, Inc. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Real Estate | Real Estate |
| GICS 行业组 | Equity Real Estate Investment Trusts (REITs) | Equity Real Estate Investment Trusts (REITs) |
| GICS 行业 | Industrial REITs | Hotel & Resort REITs |
| GICS 子行业 | Industrial REITs | Hotel & Resort REITs |
| 市值 | 104.22 亿 USD | 171.00 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 1973年2月21日 | 1980年3月17日 |
| 证券类型 | REIT（房地产投资信托） | REIT（房地产投资信托） |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | EGP | HST |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 15.75% | 53.67% |
| 总回报率（3 年，年化） | 9.55% | 23.50% |
| 总回报率（5 年，年化） | 3.20% | 12.16% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | EGP | HST |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 17.70% | 24.50% |
| Beta（5 年） | 0.94 | 1.07 |
| 最大回撤（5 年） | -38.08% | -36.03% |
| 平均成交量（3 个月） | 50.67 万 | 869.49 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | EGP | HST |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.65 | 2.02 |
| 索提诺比率（1 年） | 0.98 | 2.96 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Host Hotels & Resorts（HST）的 净资产收益率 为 14.21%，处于行业前四分位；EastGroup Properties（EGP）为 8.93%，更接近同业常见水平——HST 的资本效率更强。
EGP
Equity Real Estate Investment Trusts (REITs) 行业组
8.93%
- 最大值
- 22.74%
- 上四分位数
- 10.54%
- EGP
- 8.93%
- 中位数
- 6.38%
- 下四分位数
- 1.69%
- 最小值
- -10.86%
HST
Equity Real Estate Investment Trusts (REITs) 行业组
14.21%
- 最大值
- 22.74%
- HST
- 14.21%
- 上四分位数
- 10.54%
- 中位数
- 6.38%
- 下四分位数
- 1.69%
- 最小值
- -10.86%
净利润率（TTM）
净利润率 对 EastGroup Properties（EGP，Equity Real Estate Investment Trusts (REITs)）和 Host Hotels & Resorts（HST，Equity Real Estate Investment Trusts (REITs)）都不合适：大额折旧让净利润难以反映真实盈利，这类业务通行的口径是 FFO。
营业利润率（TTM）
两边都没有有意义的 营业利润率：EastGroup Properties（EGP，Equity Real Estate Investment Trusts (REITs)）和 Host Hotels & Resorts（HST，Equity Real Estate Investment Trusts (REITs)）的资金成本都内嵌于核心业务，盈利能力更干净的口径是净利率和 ROE。
盈利能力指标
| 指标 | EGP | HST |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 8.93% | 14.21% |
| 总资产收益率（TTM） | 3.51% | 4.54% |
| 净利润率（TTM） | -- | -- |
| 营业利润率（TTM） | -- | -- |
| 毛利率（TTM） | -- | -- |
成长性
营收增长
EastGroup Properties（EGP）的 营收同比增长 为 12.67%，处于行业前四分位；Host Hotels & Resorts（HST）为 7.57%，更接近同业常见水平——EGP 的营收扩张更快。
每股收益增长
每股收益同比增长 对 EastGroup Properties（EGP，Equity Real Estate Investment Trusts (REITs)）和 Host Hotels & Resorts（HST，Equity Real Estate Investment Trusts (REITs)）所在的行业都不是适用指标——本项无法对比。
成长性指标
| 指标 | EGP | HST |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 12.67% | 7.57% |
| 营收 3 年 CAGR | 13.99% | 7.61% |
| 每股收益同比增长 | -- | -- |
| 每股收益 3 年 CAGR | -- | -- |
财务实力
流动比率（MRQ）
EastGroup Properties（EGP）的 流动比率 为 0.62，处于所在行业的典型中段区间；而 Host Hotels & Resorts（HST）的 流动比率 为 5.39，高于所在行业的典型中段区间——流动性宽松，但相对同业可能有更多流动资产闲置。
EGP
Equity Real Estate Investment Trusts (REITs) 行业组
0.62
- 最大值
- 4.19
- 上四分位数
- 2.11
- 中位数
- 1.31
- EGP
- 0.62
- 下四分位数
- 0.62
- 最小值
- 0.06
HST
Equity Real Estate Investment Trusts (REITs) 行业组
5.39
- HST
- 5.39
- 最大值
- 4.19
- 上四分位数
- 2.11
- 中位数
- 1.31
- 下四分位数
- 0.62
- 最小值
- 0.06
债务 / 权益（MRQ）
EastGroup Properties（EGP）的 债务权益比 为 0.52，处于行业低杠杆四分位；Host Hotels & Resorts（HST）为 0.86，债务与权益组合接近行业中位区间。
EGP
Equity Real Estate Investment Trusts (REITs) 行业组
0.52
- 最大值
- 2.72
- 上四分位数
- 1.59
- 中位数
- 0.99
- 下四分位数
- 0.72
- EGP
- 0.52
- 最小值
- 0.20
HST
Equity Real Estate Investment Trusts (REITs) 行业组
0.86
- 最大值
- 2.72
- 上四分位数
- 1.59
- 中位数
- 0.99
- HST
- 0.86
- 下四分位数
- 0.72
- 最小值
- 0.20
财务实力指标
| 指标 | EGP | HST |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 0.62 | 5.39 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.52 | 0.86 |
| 净债务/EBITDA | 3.63 | 2.42 |
股息
股息率（TTM）
EastGroup Properties（EGP）的 股息率 为 3.30%，处于行业常见区间；而 Host Hotels & Resorts（HST）为 3.25%，落在同业后四分位。
EGP
Equity Real Estate Investment Trusts (REITs) 行业组
3.30%
- 最大值
- 8.62%
- 上四分位数
- 5.95%
- 中位数
- 4.34%
- EGP
- 3.30%
- 下四分位数
- 3.26%
- 最小值
- 0.00%
HST
Equity Real Estate Investment Trusts (REITs) 行业组
3.25%
- 最大值
- 8.62%
- 上四分位数
- 5.95%
- 中位数
- 4.34%
- 下四分位数
- 3.26%
- HST
- 3.25%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
基于盈利的 股息支付率 对 EastGroup Properties（EGP，Equity Real Estate Investment Trusts (REITs)）和 Host Hotels & Resorts（HST，Equity Real Estate Investment Trusts (REITs)）都不合适：这类业务的分红有强制要求、惯以 FFO 衡量，按会计盈利计算的派息率对两边都会虚高。
股息指标
| 指标 | EGP | HST |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 3.30% | 3.25% |
| 股息支付率（TTM） | -- | -- |
估值
市盈率（TTM）
市盈率 对 EastGroup Properties（EGP，Equity Real Estate Investment Trusts (REITs)）和 Host Hotels & Resorts（HST，Equity Real Estate Investment Trusts (REITs)）都不是合适的估值标尺：折旧压低了这类业务的账面盈利，惯用的估值标尺是价格/FFO。
市销率（TTM）
Host Hotels & Resorts（HST，2.73）的 市销率 处于较便宜四分位，EastGroup Properties（EGP，13.56）则处于较贵四分位——每一元营收的定价存在明显差距。
EGP
Equity Real Estate Investment Trusts (REITs) 行业组
13.56
- 最大值
- 14.47
- EGP
- 13.56
- 上四分位数
- 8.02
- 中位数
- 5.98
- 下四分位数
- 3.27
- 最小值
- 0.43
HST
Equity Real Estate Investment Trusts (REITs) 行业组
2.73
- 最大值
- 14.47
- 上四分位数
- 8.02
- 中位数
- 5.98
- 下四分位数
- 3.27
- HST
- 2.73
- 最小值
- 0.43
市净率（MRQ）
EastGroup Properties（EGP，2.91）和 Host Hotels & Resorts（HST，2.66）相对账面价值都带有高于同业的溢价，市净率 落在各自行业较高的四分位。
EGP
Equity Real Estate Investment Trusts (REITs) 行业组
2.91
- 最大值
- 4.06
- EGP
- 2.91
- 上四分位数
- 2.53
- 中位数
- 1.64
- 下四分位数
- 1.06
- 最小值
- 0.21
HST
Equity Real Estate Investment Trusts (REITs) 行业组
2.66
- 最大值
- 4.06
- HST
- 2.66
- 上四分位数
- 2.53
- 中位数
- 1.64
- 下四分位数
- 1.06
- 最小值
- 0.21
估值指标
| 指标 | EGP | HST |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | -- | -- |
| 市销率（TTM） | 13.56 | 2.73 |
| 市净率（MRQ） | 2.91 | 2.66 |
| 自由现金流收益率（TTM） | -- | -- |