ED vs. LNT：Consolidated Edison 与 Alliant Energy 股票对比
Consolidated Edison（ED）和Alliant Energy（LNT）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Consolidated Edison（ED）和 Alliant Energy（LNT）同属 Utilities 行业组，但 ED 归类于 Multi-Utilities，而 LNT 归类于 Electric Utilities。
| 资料项 | ED | LNT |
|---|---|---|
| 名称 | Consolidated Edison Inc. | Alliant Energy Corporation |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Utilities | Utilities |
| GICS 行业组 | Utilities | Utilities |
| GICS 行业 | Multi-Utilities | Electric Utilities |
| GICS 子行业 | Multi-Utilities | Electric Utilities |
| 市值 | 440.02 亿 USD | 188.48 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 1962年1月2日 | 1973年2月21日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | ED | LNT |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 24.62% | 12.31% |
| 总回报率（3 年，年化） | 13.82% | 18.55% |
| 总回报率（5 年，年化） | 12.66% | 9.28% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | ED | LNT |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 17.94% | 17.65% |
| Beta（5 年） | 0.23 | 0.50 |
| 最大回撤（5 年） | -22.03% | -25.59% |
| 平均成交量（3 个月） | 221.24 万 | 272.52 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | ED | LNT |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 1.13 | 0.46 |
| 索提诺比率（1 年） | 1.74 | 0.66 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Alliant Energy（LNT）的 净资产收益率 为 12.36%，处于行业前四分位；Consolidated Edison（ED）为 9.10%，更接近同业常见水平——LNT 的资本效率更强。
ED
Utilities 行业组
9.10%
- 最大值
- 17.99%
- 上四分位数
- 12.01%
- 中位数
- 9.44%
- ED
- 9.10%
- 下四分位数
- 7.56%
- 最小值
- 2.17%
LNT
Utilities 行业组
12.36%
- 最大值
- 17.99%
- LNT
- 12.36%
- 上四分位数
- 12.01%
- 中位数
- 9.44%
- 下四分位数
- 7.56%
- 最小值
- 2.17%
净利润率（TTM）
Alliant Energy（LNT，20.74%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Consolidated Edison（ED，12.70%），后者大致是行业典型比例。
ED
Utilities 行业组
12.70%
- 最大值
- 28.78%
- 上四分位数
- 17.30%
- 中位数
- 12.73%
- ED
- 12.70%
- 下四分位数
- 9.18%
- 最小值
- -0.20%
LNT
Utilities 行业组
20.74%
- 最大值
- 28.78%
- LNT
- 20.74%
- 上四分位数
- 17.30%
- 中位数
- 12.73%
- 下四分位数
- 9.18%
- 最小值
- -0.20%
营业利润率（TTM）
Consolidated Edison（ED，26.28%）和 Alliant Energy（LNT，30.27%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。
ED
Utilities 行业组
26.28%
- 最大值
- 53.83%
- 上四分位数
- 31.12%
- ED
- 26.28%
- 中位数
- 23.62%
- 下四分位数
- 15.45%
- 最小值
- -4.90%
LNT
Utilities 行业组
30.27%
- 最大值
- 53.83%
- 上四分位数
- 31.12%
- LNT
- 30.27%
- 中位数
- 23.62%
- 下四分位数
- 15.45%
- 最小值
- -4.90%
盈利能力指标
| 指标 | ED | LNT |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 9.10% | 12.36% |
| 总资产收益率（TTM） | 3.33% | 2.47% |
| 净利润率（TTM） | 12.70% | 20.74% |
| 营业利润率（TTM） | 26.28% | 30.27% |
| 毛利率（TTM） | 53.72% | 45.05% |
成长性
营收增长
Consolidated Edison（ED）和 Alliant Energy（LNT）的 营收同比增长 分别为 10.89% 和 9.57%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。
每股收益增长
Consolidated Edison（ED）和 Alliant Energy（LNT）的 每股收益同比增长 分别为 7.63% 和 16.73%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。
成长性指标
| 指标 | ED | LNT |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 10.89% | 9.57% |
| 营收 3 年 CAGR | 2.59% | 1.23% |
| 每股收益同比增长 | 7.63% | 16.73% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 6.57% | 4.77% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Consolidated Edison（ED）的 流动比率 为 1.18，高于所在行业的典型中段区间；而 Alliant Energy（LNT）的 流动比率 为 0.51，处于行业流动性较紧的四分位——两者营运资本结构不同，都值得进一步查看。
ED
Utilities 行业组
1.18
- 最大值
- 1.90
- ED
- 1.18
- 上四分位数
- 1.17
- 中位数
- 0.88
- 下四分位数
- 0.66
- 最小值
- 0.29
LNT
Utilities 行业组
0.51
- 最大值
- 1.90
- 上四分位数
- 1.17
- 中位数
- 0.88
- 下四分位数
- 0.66
- LNT
- 0.51
- 最小值
- 0.29
债务 / 权益（MRQ）
Consolidated Edison（ED）和 Alliant Energy（LNT）的 债务权益比 分别为 1.06 和 1.61，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。
ED
Utilities 行业组
1.06
- 最大值
- 2.63
- 上四分位数
- 1.77
- 中位数
- 1.35
- ED
- 1.06
- 下四分位数
- 0.84
- 最小值
- 0.00
LNT
Utilities 行业组
1.61
- 最大值
- 2.63
- 上四分位数
- 1.77
- LNT
- 1.61
- 中位数
- 1.35
- 下四分位数
- 0.84
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | ED | LNT |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.18 | 0.51 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 1.06 | 1.61 |
| 净债务/EBITDA | 4.42 | 6.67 |
股息
股息率（TTM）
Consolidated Edison（ED）和 Alliant Energy（LNT）的 股息率 分别为 2.89% 和 2.88%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。
ED
Utilities 行业组
2.89%
- 最大值
- 6.66%
- 上四分位数
- 3.58%
- ED
- 2.89%
- 中位数
- 2.85%
- 下四分位数
- 0.66%
- 最小值
- 0.00%
LNT
Utilities 行业组
2.88%
- 最大值
- 6.66%
- 上四分位数
- 3.58%
- LNT
- 2.88%
- 中位数
- 2.85%
- 下四分位数
- 0.66%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Consolidated Edison（ED）和 Alliant Energy（LNT）的 股息支付率 分别为 56.38% 和 58.84%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。
ED
Utilities 行业组
56.38%
- 最大值
- 113.04%
- 上四分位数
- 68.72%
- ED
- 56.38%
- 中位数
- 56.38%
- 下四分位数
- 32.38%
- 最小值
- 0.00%
LNT
Utilities 行业组
58.84%
- 最大值
- 113.04%
- 上四分位数
- 68.72%
- LNT
- 58.84%
- 中位数
- 56.38%
- 下四分位数
- 32.38%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | ED | LNT |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 2.89% | 2.88% |
| 股息支付率（TTM） | 56.38% | 58.84% |
估值
市盈率（TTM）
Consolidated Edison（ED）和 Alliant Energy（LNT）的 市盈率 分别为 19.03 和 20.24，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。
ED
Utilities 行业组
19.03
- 最大值
- 31.22
- 上四分位数
- 23.30
- 中位数
- 19.64
- ED
- 19.03
- 下四分位数
- 15.17
- 最小值
- 3.34
LNT
Utilities 行业组
20.24
- 最大值
- 31.22
- 上四分位数
- 23.30
- LNT
- 20.24
- 中位数
- 19.64
- 下四分位数
- 15.17
- 最小值
- 3.34
市销率（TTM）
Consolidated Edison（ED，2.43）的 市销率 与行业大致持平，Alliant Energy（LNT，4.18）则落在较贵的四分位——LNT 为每一元营收付出的价格更高。
ED
Utilities 行业组
2.43
- 最大值
- 6.35
- 上四分位数
- 3.63
- 中位数
- 2.63
- ED
- 2.43
- 下四分位数
- 1.52
- 最小值
- 0.00
LNT
Utilities 行业组
4.18
- 最大值
- 6.35
- LNT
- 4.18
- 上四分位数
- 3.63
- 中位数
- 2.63
- 下四分位数
- 1.52
- 最小值
- 0.00
市净率（MRQ）
Consolidated Edison（ED，1.67）的 市净率 与行业大致持平，Alliant Energy（LNT，2.41）则带有高于同业的溢价——LNT 按资产看更贵。
ED
Utilities 行业组
1.67
- 最大值
- 3.12
- 上四分位数
- 2.21
- 中位数
- 1.83
- ED
- 1.67
- 下四分位数
- 1.46
- 最小值
- 0.34
LNT
Utilities 行业组
2.41
- 最大值
- 3.12
- LNT
- 2.41
- 上四分位数
- 2.21
- 中位数
- 1.83
- 下四分位数
- 1.46
- 最小值
- 0.34
估值指标
| 指标 | ED | LNT |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 19.03 | 20.24 |
| 市销率（TTM） | 2.43 | 4.18 |
| 市净率（MRQ） | 1.67 | 2.41 |
| 自由现金流收益率（TTM） | -3.05% | -8.11% |