DVN vs. TPL：Devon Energy 与 Texas Pacific Land 股票对比

公司概况

Devon Energy（DVN）和 Texas Pacific Land（TPL）同属 Oil, Gas & Consumable Fuels 行业下的 Oil & Gas Exploration & Production 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

Devon Energy（DVN）日均成交量约 1,081.88 万股，交投活跃；而 Texas Pacific Land（TPL）日均约 38.09 万股，处于中等水平——后者的大额订单可能需要更多耐心，并更谨慎地控制下单规模。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Texas Pacific Land（TPL）的 净资产收益率 为 37.07%，处于行业前四分位；Devon Energy（DVN）为 12.56%，更接近同业常见水平——TPL 的资本效率更强。

Texas Pacific Land（TPL，60.71%）将营收转化为净利的比例高于其行业基准区间，而 Devon Energy（DVN，16.29%）留下的大致是行业典型比例。

Texas Pacific Land（TPL，76.20%）将营收转化为营业利润的水平高于其行业基准区间，而 Devon Energy（DVN，19.84%）的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Devon Energy（DVN）和 Texas Pacific Land（TPL）的 营收同比增长 分别为 7.83% 和 13.09%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

Devon Energy（DVN）和 Texas Pacific Land（TPL）的 每股收益同比增长 分别为 -8.55% 和 6.04%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。

成长性指标

财务实力

Texas Pacific Land（TPL）的 流动比率 为 5.41，高于所在行业的典型中段区间；而 Devon Energy（DVN）的 流动比率 为 0.70，处于行业流动性较紧的四分位——两者营运资本结构不同，都值得进一步查看。

Devon Energy（DVN）和 Texas Pacific Land（TPL）的 债务权益比 分别为 0.26 和 0.01，都处于行业低杠杆四分位，债务相对权益低于多数同业。

财务实力指标

股息

Devon Energy（DVN）和 Texas Pacific Land（TPL）的 股息率 分别为 2.61% 和 0.86%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。

Devon Energy（DVN）和 Texas Pacific Land（TPL）的 股息支付率 分别为 26.29% 和 27.42%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。

股息指标

估值

Devon Energy（DVN）的 市盈率 为 9.91，接近行业常见水平；Texas Pacific Land（TPL）为 32.00，处于较贵四分位——TPL 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。

Devon Energy（DVN，2.18）的 市销率 接近行业典型水平，而 Texas Pacific Land（TPL，19.41）高于其基准区间——TPL 按销售看明显偏贵。

Devon Energy（DVN，1.15）的 市净率 接近行业典型水平，而 Texas Pacific Land（TPL，10.42）高于其基准区间——TPL 相对账面明显偏贵。

估值指标