DVN vs. KMI：Devon Energy 与 Kinder Morgan 股票对比

公司概况

Devon Energy（DVN）和 Kinder Morgan（KMI）都属于 Oil, Gas & Consumable Fuels 行业，但 DVN 归类于 Oil & Gas Exploration & Production，而 KMI 归类于 Oil & Gas Storage & Transportation。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Devon Energy（DVN）和 Kinder Morgan（KMI）的 净资产收益率 分别为 12.56% 和 11.43%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。

Devon Energy（DVN，16.29%）和 Kinder Morgan（KMI，19.64%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

Devon Energy（DVN，19.84%）和 Kinder Morgan（KMI，24.03%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。

盈利能力指标

成长性

Devon Energy（DVN）和 Kinder Morgan（KMI）的 营收同比增长 分别为 7.83% 和 12.17%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

Devon Energy（DVN）和 Kinder Morgan（KMI）的 每股收益同比增长 分别为 -8.55% 和 17.09%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。

成长性指标

财务实力

Devon Energy（DVN）和 Kinder Morgan（KMI）的 流动比率 分别为 0.70 和 0.67，都处于行业流动性较紧的四分位，应对流动负债的缓冲低于典型同业。

Devon Energy（DVN）的 债务权益比 为 0.26，处于行业低杠杆四分位；而 Kinder Morgan（KMI）为 1.02，处于行业高杠杆四分位。

财务实力指标

股息

Kinder Morgan（KMI）的 股息率 为 3.93%，处于行业前四分位；Devon Energy（DVN）为 2.61%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，KMI 更丰厚。

Devon Energy（DVN）的 股息支付率 为 26.29%，处于行业典型派息带；而 Kinder Morgan（KMI）为 72.84%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。

股息指标

估值

Devon Energy（DVN）和 Kinder Morgan（KMI）的 市盈率 分别为 9.91 和 18.49，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

Devon Energy（DVN，2.18）的 市销率 与行业大致持平，Kinder Morgan（KMI，3.64）则落在较贵的四分位——KMI 为每一元营收付出的价格更高。

在 市净率 上，Devon Energy（DVN，1.15）和 Kinder Morgan（KMI，2.11）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。

估值指标