DVN vs. HAL：Devon Energy 与 Halliburton 股票对比
Devon Energy（DVN）和Halliburton（HAL）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Devon Energy（DVN）和 Halliburton（HAL）同属 Energy 行业组，但 DVN 归类于 Oil, Gas & Consumable Fuels，而 HAL 归类于 Energy Equipment & Services。
| 资料项 | DVN | HAL |
|---|---|---|
| 名称 | Devon Energy Corporation | Halliburton Company |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Energy | Energy |
| GICS 行业组 | Energy | Energy |
| GICS 行业 | Oil, Gas & Consumable Fuels | Energy Equipment & Services |
| GICS 子行业 | Oil & Gas Exploration & Production | Oil & Gas Equipment & Services |
| 市值 | 481.07 亿 USD | 263.36 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1985年7月22日 | 1972年6月1日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | DVN | HAL |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 28.98% | 18.66% |
| 总回报率（3 年，年化） | 1.94% | -3.16% |
| 总回报率（5 年，年化） | 4.07% | 7.11% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | DVN | HAL |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 35.86% | 33.27% |
| Beta（5 年） | 0.51 | 0.77 |
| 最大回撤（5 年） | -60.83% | -54.01% |
| 平均成交量（3 个月） | 1,081.88 万 | 1,026.89 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | DVN | HAL |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.69 | 0.43 |
| 索提诺比率（1 年） | 0.99 | 0.64 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Devon Energy（DVN）和 Halliburton（HAL）的 净资产收益率 分别为 12.56% 和 18.78%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。
DVN
Energy 行业组
12.56%
- 最大值
- 53.85%
- 上四分位数
- 24.79%
- 中位数
- 12.85%
- DVN
- 12.56%
- 下四分位数
- 2.03%
- 最小值
- -29.09%
HAL
Energy 行业组
18.78%
- 最大值
- 53.85%
- 上四分位数
- 24.79%
- HAL
- 18.78%
- 中位数
- 12.85%
- 下四分位数
- 2.03%
- 最小值
- -29.09%
净利润率（TTM）
Devon Energy（DVN，16.29%）和 Halliburton（HAL，8.90%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。
DVN
Energy 行业组
16.29%
- 最大值
- 56.92%
- 上四分位数
- 22.92%
- DVN
- 16.29%
- 中位数
- 10.10%
- 下四分位数
- 0.07%
- 最小值
- -27.38%
HAL
Energy 行业组
8.90%
- 最大值
- 56.92%
- 上四分位数
- 22.92%
- 中位数
- 10.10%
- HAL
- 8.90%
- 下四分位数
- 0.07%
- 最小值
- -27.38%
营业利润率（TTM）
Devon Energy（DVN，19.84%）和 Halliburton（HAL，12.43%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。
DVN
Energy 行业组
19.84%
- 最大值
- 71.31%
- 上四分位数
- 33.75%
- DVN
- 19.84%
- 中位数
- 18.73%
- 下四分位数
- 6.94%
- 最小值
- -24.52%
HAL
Energy 行业组
12.43%
- 最大值
- 71.31%
- 上四分位数
- 33.75%
- 中位数
- 18.73%
- HAL
- 12.43%
- 下四分位数
- 6.94%
- 最小值
- -24.52%
盈利能力指标
| 指标 | DVN | HAL |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 12.56% | 18.78% |
| 总资产收益率（TTM） | 6.52% | 7.23% |
| 净利润率（TTM） | 16.29% | 8.90% |
| 营业利润率（TTM） | 19.84% | 12.43% |
| 毛利率（TTM） | 53.48% | 14.83% |
成长性
营收增长
Devon Energy（DVN）和 Halliburton（HAL）的 营收同比增长 分别为 7.83% 和 -3.31%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。
每股收益增长
Devon Energy（DVN）和 Halliburton（HAL）的 每股收益同比增长 分别为 -8.55% 和 -47.00%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。
成长性指标
| 指标 | DVN | HAL |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 7.83% | -3.31% |
| 营收 3 年 CAGR | -3.57% | 3.01% |
| 每股收益同比增长 | -8.55% | -47.00% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -22.96% | -4.83% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Halliburton（HAL）的 流动比率 为 2.02，处于所在行业的典型中段区间；而 Devon Energy（DVN）的 流动比率 为 0.70，处于行业流动性较紧的四分位——DVN 应对流动负债的缓冲较薄。
DVN
Energy 行业组
0.70
- 最大值
- 3.64
- 上四分位数
- 2.21
- 中位数
- 1.41
- 下四分位数
- 0.88
- DVN
- 0.70
- 最小值
- 0.24
HAL
Energy 行业组
2.02
- 最大值
- 3.64
- 上四分位数
- 2.21
- HAL
- 2.02
- 中位数
- 1.41
- 下四分位数
- 0.88
- 最小值
- 0.24
债务 / 权益（MRQ）
Devon Energy（DVN）的 债务权益比 为 0.26，处于行业低杠杆四分位；Halliburton（HAL）为 0.73，债务与权益组合接近行业中位区间。
DVN
Energy 行业组
0.26
- 最大值
- 1.75
- 上四分位数
- 0.93
- 中位数
- 0.54
- 下四分位数
- 0.30
- DVN
- 0.26
- 最小值
- 0.00
HAL
Energy 行业组
0.73
- 最大值
- 1.75
- 上四分位数
- 0.93
- HAL
- 0.73
- 中位数
- 0.54
- 下四分位数
- 0.30
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | DVN | HAL |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 0.70 | 2.02 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.26 | 0.73 |
| 净债务/EBITDA | 1.05 | 1.54 |
股息
股息率（TTM）
Devon Energy（DVN）和 Halliburton（HAL）的 股息率 分别为 2.61% 和 2.13%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。
DVN
Energy 行业组
2.61%
- 最大值
- 8.57%
- 上四分位数
- 3.58%
- DVN
- 2.61%
- 中位数
- 1.71%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
HAL
Energy 行业组
2.13%
- 最大值
- 8.57%
- 上四分位数
- 3.58%
- HAL
- 2.13%
- 中位数
- 1.71%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Devon Energy（DVN）和 Halliburton（HAL）的 股息支付率 分别为 26.29% 和 28.57%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。
DVN
Energy 行业组
26.29%
- 最大值
- 133.24%
- 上四分位数
- 53.31%
- DVN
- 26.29%
- 中位数
- 25.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
HAL
Energy 行业组
28.57%
- 最大值
- 133.24%
- 上四分位数
- 53.31%
- HAL
- 28.57%
- 中位数
- 25.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | DVN | HAL |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 2.61% | 2.13% |
| 股息支付率（TTM） | 26.29% | 28.57% |
估值
市盈率（TTM）
Devon Energy（DVN）和 Halliburton（HAL）的 市盈率 分别为 9.91 和 13.38，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。
DVN
Energy 行业组
9.91
- 最大值
- 39.54
- 上四分位数
- 21.72
- 中位数
- 12.19
- DVN
- 9.91
- 下四分位数
- 7.71
- 最小值
- 2.99
HAL
Energy 行业组
13.38
- 最大值
- 39.54
- 上四分位数
- 21.72
- HAL
- 13.38
- 中位数
- 12.19
- 下四分位数
- 7.71
- 最小值
- 2.99
市销率（TTM）
在 市销率 上，Devon Energy（DVN，2.18）和 Halliburton（HAL，1.17）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。
DVN
Energy 行业组
2.18
- 最大值
- 5.40
- 上四分位数
- 2.85
- DVN
- 2.18
- 中位数
- 1.69
- 下四分位数
- 0.88
- 最小值
- 0.00
HAL
Energy 行业组
1.17
- 最大值
- 5.40
- 上四分位数
- 2.85
- 中位数
- 1.69
- HAL
- 1.17
- 下四分位数
- 0.88
- 最小值
- 0.00
市净率（MRQ）
在 市净率 上，Devon Energy（DVN，1.15）和 Halliburton（HAL，2.37）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。
DVN
Energy 行业组
1.15
- 最大值
- 4.21
- 上四分位数
- 2.38
- 中位数
- 1.51
- DVN
- 1.15
- 下四分位数
- 1.08
- 最小值
- 0.01
HAL
Energy 行业组
2.37
- 最大值
- 4.21
- 上四分位数
- 2.38
- HAL
- 2.37
- 中位数
- 1.51
- 下四分位数
- 1.08
- 最小值
- 0.01
估值指标
| 指标 | DVN | HAL |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 9.91 | 13.38 |
| 市销率（TTM） | 2.18 | 1.17 |
| 市净率（MRQ） | 1.15 | 2.37 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 3.11% | 6.20% |