DTE vs. PPL：DTE Energy 与 PPL 股票对比

公司概况

DTE Energy（DTE）和 PPL（PPL）同属 Utilities 行业组，但 DTE 归类于 Multi-Utilities，而 PPL 归类于 Electric Utilities。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

DTE Energy（DTE）和 PPL（PPL）的 净资产收益率 分别为 11.02% 和 8.63%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。

PPL（PPL，13.47%）每一元营收留下的净利大致是行业典型水平，而 DTE Energy（DTE，8.21%）只留下后四分位的比例。

DTE Energy（DTE，16.21%）和 PPL（PPL，23.59%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。

盈利能力指标

成长性

DTE Energy（DTE）的 营收同比增长 为 26.95%，处于行业前四分位；PPL（PPL）为 6.85%，更接近同业常见水平——DTE 的营收扩张更快。

PPL（PPL）的 每股收益同比增长 为 32.50%，处于行业前四分位；DTE Energy（DTE）为 3.84%，更接近同业常见水平——PPL 的每股盈利增长更快。

成长性指标

财务实力

PPL（PPL）的 流动比率 为 0.91，处于所在行业的典型中段区间；而 DTE Energy（DTE）的 流动比率 为 0.62，处于行业流动性较紧的四分位——DTE 应对流动负债的缓冲较薄。

PPL（PPL）的 债务权益比 为 1.35，接近行业中位区间；DTE Energy（DTE）为 2.27，处于行业高杠杆四分位。

财务实力指标

股息

PPL（PPL）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 DTE Energy（DTE）的股息收益率为 3.46%，可正常与行业同业对标。

PPL（PPL）的 股息支付率 为 65.98%，处于行业典型派息带；而 DTE Energy（DTE）为 71.04%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。

股息指标

估值

DTE Energy（DTE）和 PPL（PPL）的 市盈率 分别为 20.59 和 20.57，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

在 市销率 上，DTE Energy（DTE，1.69）和 PPL（PPL，2.87）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。

PPL（PPL，1.81）的 市净率 与行业大致持平，DTE Energy（DTE，2.22）则带有高于同业的溢价——DTE 按资产看更贵。

估值指标