DTE vs. NI：DTE Energy 与 NiSource 股票对比

公司概况

DTE Energy（DTE）和 NiSource（NI）同属 Multi-Utilities 行业下的 Multi-Utilities 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

DTE Energy（DTE）和 NiSource（NI）的 净资产收益率 分别为 11.02% 和 8.71%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。

NiSource（NI，13.51%）每一元营收留下的净利大致是行业典型水平，而 DTE Energy（DTE，8.21%）只留下后四分位的比例。

DTE Energy（DTE，16.21%）和 NiSource（NI，25.20%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。

盈利能力指标

成长性

DTE Energy（DTE）和 NiSource（NI）的 营收同比增长 分别为 26.95% 和 21.76%，都处于行业前四分位，说明两家公司的营收扩张都快于典型同业。

NiSource（NI）的 每股收益同比增长 为 20.37%，处于行业前四分位；DTE Energy（DTE）为 3.84%，更接近同业常见水平——NI 的每股盈利增长更快。

成长性指标

财务实力

DTE Energy（DTE）和 NiSource（NI）的 流动比率 分别为 0.62 和 0.50，都处于行业流动性较紧的四分位，应对流动负债的缓冲低于典型同业。

NiSource（NI）的 债务权益比 为 1.53，接近行业中位区间；DTE Energy（DTE）为 2.27，处于行业高杠杆四分位。

财务实力指标

股息

DTE Energy（DTE）和 NiSource（NI）的 股息率 分别为 3.46% 和 0.68%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。

NiSource（NI）的 股息支付率 为 60.51%，处于行业典型派息带；而 DTE Energy（DTE）为 71.04%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。

股息指标

估值

DTE Energy（DTE）和 NiSource（NI）的 市盈率 分别为 20.59 和 22.64，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

在 市销率 上，DTE Energy（DTE，1.69）和 NiSource（NI，3.04）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。

NiSource（NI，2.21）的 市净率 与行业大致持平，DTE Energy（DTE，2.22）则带有高于同业的溢价——DTE 按资产看更贵。

估值指标