DTE vs. ETR：DTE Energy 与 Entergy 股票对比

公司概况

DTE Energy（DTE）和 Entergy（ETR）同属 Utilities 行业组，但 DTE 归类于 Multi-Utilities，而 ETR 归类于 Electric Utilities。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

DTE Energy（DTE）和 Entergy（ETR）的 净资产收益率 分别为 11.02% 和 11.02%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。

Entergy（ETR，14.56%）每一元营收留下的净利大致是行业典型水平，而 DTE Energy（DTE，8.21%）只留下后四分位的比例。

Entergy（ETR，34.20%）的营业利润率处在前四分位，领先于 DTE Energy（DTE，16.21%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

DTE Energy（DTE）的 营收同比增长 为 26.95%，处于行业前四分位；Entergy（ETR）为 8.98%，更接近同业常见水平——DTE 的营收扩张更快。

Entergy（ETR）的 每股收益同比增长 为 59.59%，处于行业前四分位；DTE Energy（DTE）为 3.84%，更接近同业常见水平——ETR 的每股盈利增长更快。

成长性指标

财务实力

Entergy（ETR）的 流动比率 为 1.18，高于所在行业的典型中段区间；而 DTE Energy（DTE）的 流动比率 为 0.62，处于行业流动性较紧的四分位——两者营运资本结构不同，都值得进一步查看。

Entergy（ETR）的 债务权益比 为 1.73，接近行业中位区间；DTE Energy（DTE）为 2.27，处于行业高杠杆四分位。

财务实力指标

股息

DTE Energy（DTE）和 Entergy（ETR）的 股息率 分别为 3.46% 和 2.32%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。

Entergy（ETR）的 股息支付率 为 58.58%，处于行业典型派息带；而 DTE Energy（DTE）为 71.04%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。

股息指标

估值

DTE Energy（DTE）的 市盈率 为 20.59，接近行业常见水平；Entergy（ETR）为 25.30，处于较贵四分位——ETR 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。

DTE Energy（DTE，1.69）的 市销率 与行业大致持平，Entergy（ETR，3.76）则落在较贵的四分位——ETR 为每一元营收付出的价格更高。

DTE Energy（DTE，2.22）和 Entergy（ETR，2.67）相对账面价值都带有高于同业的溢价，市净率 落在各自行业较高的四分位。

估值指标