DGX vs. LH：Quest Diagnostics 与 Labcorp 股票对比
Quest Diagnostics（DGX）和Labcorp（LH）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Quest Diagnostics（DGX）和 Labcorp（LH）同属 Health Care Providers & Services 行业下的 Health Care Services 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。
| 资料项 | DGX | LH |
|---|---|---|
| 名称 | Quest Diagnostics Incorporated | Labcorp Holdings Inc. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Health Care | Health Care |
| GICS 行业组 | Health Care Equipment & Services | Health Care Equipment & Services |
| GICS 行业 | Health Care Providers & Services | Health Care Providers & Services |
| GICS 子行业 | Health Care Services | Health Care Services |
| 市值 | 282.15 亿 USD | 297.65 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1996年12月17日 | 1990年3月29日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | DGX | LH |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 45.88% | 48.62% |
| 总回报率（3 年，年化） | 27.45% | 23.39% |
| 总回报率（5 年，年化） | 14.84% | 10.54% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | DGX | LH |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 24.06% | 24.36% |
| Beta（5 年） | 0.54 | 0.85 |
| 最大回撤（5 年） | -28.62% | -34.61% |
| 平均成交量（3 个月） | 100.13 万 | 72.10 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | DGX | LH |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 1.73 | 1.82 |
| 索提诺比率（1 年） | 3.16 | 2.99 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Quest Diagnostics（DGX）的 净资产收益率 为 15.32%，处于行业前四分位；Labcorp（LH）为 11.44%，更接近同业常见水平——DGX 的资本效率更强。
DGX
Health Care Equipment & Services 行业组
15.32%
- 最大值
- 47.61%
- DGX
- 15.32%
- 上四分位数
- 14.36%
- 中位数
- 5.45%
- 下四分位数
- -10.67%
- 最小值
- -47.01%
LH
Health Care Equipment & Services 行业组
11.44%
- 最大值
- 47.61%
- 上四分位数
- 14.36%
- LH
- 11.44%
- 中位数
- 5.45%
- 下四分位数
- -10.67%
- 最小值
- -47.01%
净利润率（TTM）
Quest Diagnostics（DGX，9.54%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Labcorp（LH，6.88%），后者大致是行业典型比例。
DGX
Health Care Equipment & Services 行业组
9.54%
- 最大值
- 29.35%
- DGX
- 9.54%
- 上四分位数
- 9.33%
- 中位数
- 2.18%
- 下四分位数
- -6.29%
- 最小值
- -28.46%
LH
Health Care Equipment & Services 行业组
6.88%
- 最大值
- 29.35%
- 上四分位数
- 9.33%
- LH
- 6.88%
- 中位数
- 2.18%
- 下四分位数
- -6.29%
- 最小值
- -28.46%
营业利润率（TTM）
Quest Diagnostics（DGX，15.63%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Labcorp（LH，10.91%），后者的经营效率大致与行业持平。
DGX
Health Care Equipment & Services 行业组
15.63%
- 最大值
- 35.43%
- DGX
- 15.63%
- 上四分位数
- 14.14%
- 中位数
- 6.81%
- 下四分位数
- -0.28%
- 最小值
- -16.29%
LH
Health Care Equipment & Services 行业组
10.91%
- 最大值
- 35.43%
- 上四分位数
- 14.14%
- LH
- 10.91%
- 中位数
- 6.81%
- 下四分位数
- -0.28%
- 最小值
- -16.29%
盈利能力指标
| 指标 | DGX | LH |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 15.32% | 11.44% |
| 总资产收益率（TTM） | 6.61% | 5.48% |
| 净利润率（TTM） | 9.54% | 6.88% |
| 营业利润率（TTM） | 15.63% | 10.91% |
| 毛利率（TTM） | 33.18% | 28.96% |
成长性
营收增长
Quest Diagnostics（DGX）和 Labcorp（LH）的 营收同比增长 分别为 11.78% 和 7.25%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。
每股收益增长
Quest Diagnostics（DGX）和 Labcorp（LH）的 每股收益同比增长 分别为 13.78% 和 18.33%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。
成长性指标
| 指标 | DGX | LH |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 11.78% | 7.25% |
| 营收 3 年 CAGR | 3.74% | 5.55% |
| 每股收益同比增长 | 13.78% | 18.33% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 3.16% | -9.19% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Quest Diagnostics（DGX）和 Labcorp（LH）的 流动比率 分别为 1.70 和 1.41，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。
DGX
Health Care Equipment & Services 行业组
1.70
- 最大值
- 7.59
- 上四分位数
- 4.00
- 中位数
- 1.98
- DGX
- 1.70
- 下四分位数
- 1.37
- 最小值
- 0.30
LH
Health Care Equipment & Services 行业组
1.41
- 最大值
- 7.59
- 上四分位数
- 4.00
- 中位数
- 1.98
- LH
- 1.41
- 下四分位数
- 1.37
- 最小值
- 0.30
债务 / 权益（MRQ）
Quest Diagnostics（DGX）和 Labcorp（LH）的 债务权益比 分别为 0.80 和 0.77，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。
DGX
Health Care Equipment & Services 行业组
0.80
- 最大值
- 1.88
- 上四分位数
- 0.91
- DGX
- 0.80
- 中位数
- 0.58
- 下四分位数
- 0.16
- 最小值
- 0.00
LH
Health Care Equipment & Services 行业组
0.77
- 最大值
- 1.88
- 上四分位数
- 0.91
- LH
- 0.77
- 中位数
- 0.58
- 下四分位数
- 0.16
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | DGX | LH |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.70 | 1.41 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.80 | 0.77 |
| 净债务/EBITDA | 2.38 | 2.81 |
股息
股息率（TTM）
Quest Diagnostics（DGX）和 Labcorp（LH）的 股息率 分别为 1.33% 和 0.79%，都高出各自行业的整个基准区间——高到首先该问的是分红能否持续，而不是收益有多少。
DGX
Health Care Equipment & Services 行业组
1.33%
- DGX
- 1.33%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
LH
Health Care Equipment & Services 行业组
0.79%
- LH
- 0.79%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Quest Diagnostics（DGX）和 Labcorp（LH）的 股息支付率 分别为 25.10% 和 23.61%，派息比例超过了各自行业的所有同业——盈利覆盖是组内最薄的，分红余量值得关注。
DGX
Health Care Equipment & Services 行业组
25.10%
- DGX
- 25.10%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
LH
Health Care Equipment & Services 行业组
23.61%
- LH
- 23.61%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | DGX | LH |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 1.33% | 0.79% |
| 股息支付率（TTM） | 25.10% | 23.61% |
估值
市盈率（TTM）
Quest Diagnostics（DGX）和 Labcorp（LH）的 市盈率 分别为 25.46 和 30.05，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。
DGX
Health Care Equipment & Services 行业组
25.46
- 最大值
- 80.41
- 上四分位数
- 47.62
- 中位数
- 29.93
- DGX
- 25.46
- 下四分位数
- 21.19
- 最小值
- 4.21
LH
Health Care Equipment & Services 行业组
30.05
- 最大值
- 80.41
- 上四分位数
- 47.62
- LH
- 30.05
- 中位数
- 29.93
- 下四分位数
- 21.19
- 最小值
- 4.21
市销率（TTM）
在 市销率 上，Quest Diagnostics（DGX，2.38）和 Labcorp（LH，2.04）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。
DGX
Health Care Equipment & Services 行业组
2.38
- 最大值
- 8.80
- 上四分位数
- 4.32
- DGX
- 2.38
- 中位数
- 2.13
- 下四分位数
- 1.10
- 最小值
- 0.03
LH
Health Care Equipment & Services 行业组
2.04
- 最大值
- 8.80
- 上四分位数
- 4.32
- 中位数
- 2.13
- LH
- 2.04
- 下四分位数
- 1.10
- 最小值
- 0.03
市净率（MRQ）
在 市净率 上，Quest Diagnostics（DGX，3.68）和 Labcorp（LH，3.36）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。
DGX
Health Care Equipment & Services 行业组
3.68
- 最大值
- 11.68
- 上四分位数
- 6.12
- DGX
- 3.68
- 中位数
- 3.00
- 下四分位数
- 1.73
- 最小值
- -1.31
LH
Health Care Equipment & Services 行业组
3.36
- 最大值
- 11.68
- 上四分位数
- 6.12
- LH
- 3.36
- 中位数
- 3.00
- 下四分位数
- 1.73
- 最小值
- -1.31
估值指标
| 指标 | DGX | LH |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 25.46 | 30.05 |
| 市销率（TTM） | 2.38 | 2.04 |
| 市净率（MRQ） | 3.68 | 3.36 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 3.09% | 3.55% |