CSGP与VTR：股票综合对比
更新于本文对CSGP和VTR进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。
公司概况
一个关键的结构差异在于，CSGP是传统股票，而VTR是房地产投资信托基金（REIT），这是一种主要投资于创收型房地产的公司。
| 代码 | CSGP | VTR |
|---|---|---|
| 公司名称 | CoStar Group, Inc. | Ventas, Inc. |
| 国家 | United States | United States |
| GICS板块 | Real Estate | Real Estate |
| GICS行业 | Real Estate Management & Development | Health Care REITs |
| 市值 | 359.26亿 USD | 317.04亿 USD |
| 交易所 | NasdaqGS | NYSE |
| 上市日期 | 1998年7月1日 | 1997年5月5日 |
| 证券类型 | Common Stock | REIT |
历史表现
此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 CSGP和VTR 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。数据已根据股息和股票拆分进行调整。
历史表现概览
| 代码 | CSGP | VTR |
|---|---|---|
| 5日价格回报率 | 0.68% | 0.81% |
| 13周价格回报率 | 3.26% | 10.85% |
| 26周价格回报率 | 7.03% | 1.45% |
| 52周价格回报率 | 12.90% | 10.31% |
| 月初至今价格回报率 | 0.51% | -0.33% |
| 年初至今价格回报率 | 18.45% | 18.46% |
| 10日平均成交量 | 295.78万 | 325.08万 |
| 3个月平均成交量 | 283.59万 | 303.69万 |
| 3个月每日回报波动率 | 25.71% | 15.00% |
| 贝塔系数 | 0.86 | 0.81 |
盈利能力
净资产收益率 (TTM)
CSGP
1.29%
Real Estate Management & Development 行业
- 最大值
- 20.58%
- 上四分位数
- 9.51%
- 中位数
- 3.59%
- 下四分位数
- 0.57%
- 最小值
- -9.76%
CSGP 的净资产收益率为 1.29%，与 Real Estate Management & Development 行业的标准水平持平，表明其相对于股东权益的盈利能力是该行业的典型表现。
VTR
1.71%
Health Care REITs 行业
- 最大值
- 10.39%
- 上四分位数
- 6.95%
- 中位数
- 5.08%
- 下四分位数
- 2.35%
- 最小值
- 1.71%
VTR 的净资产收益率为 1.71%，处于行业后四分之一水平（低于75%的同行）。这表明，与竞争对手相比，其利用自有资本创造利润的效率有待提高。
净利润率 (TTM)
CSGP
3.57%
Real Estate Management & Development 行业
- 最大值
- 61.27%
- 上四分位数
- 26.17%
- 中位数
- 9.35%
- 下四分位数
- 2.35%
- 最小值
- -23.71%
CSGP 的净利润率为 3.57%，处于 Real Estate Management & Development 行业的核心区间（即中间50%的公司）。这表明其将销售收入转化为利润的能力与该行业的典型水平保持一致。
VTR
3.61%
Health Care REITs 行业
- 最大值
- 58.90%
- 上四分位数
- 41.92%
- 中位数
- 27.62%
- 下四分位数
- 7.47%
- 最小值
- -32.95%
对于 Health Care REITs 行业，净利润率可能不是衡量其盈利能力的最关键指标。
营业利润率 (TTM)
CSGP
-0.22%
Real Estate Management & Development 行业
- 最大值
- 114.22%
- 上四分位数
- 51.26%
- 中位数
- 23.27%
- 下四分位数
- 7.24%
- 最小值
- -44.62%
CSGP 的营业利润率为负数 -0.22%。这标志着公司在核心经营层面已经亏损，其主营业务的成本和费用超过了收入。
VTR
14.06%
Health Care REITs 行业
- 最大值
- 92.65%
- 上四分位数
- 49.54%
- 中位数
- 38.20%
- 下四分位数
- 14.70%
- 最小值
- -22.55%
在 Health Care REITs 行业，营业利润率通常不被视为衡量其核心运营效率的主要标准。
盈利能力概览
| 代码 | CSGP | VTR |
|---|---|---|
| 净资产收益率 (TTM) | 1.29% | 1.71% |
| 资产回报率 (TTM) | 1.06% | 0.74% |
| 净利润率 (TTM) | 3.57% | 3.61% |
| 营业利润率 (TTM) | -0.22% | 14.06% |
| 毛利率 (TTM) | 79.33% | 42.13% |
财务实力
流动比率 (MRQ)
CSGP
5.83
Real Estate Management & Development 行业
- 最大值
- 4.10
- 上四分位数
- 2.25
- 中位数
- 1.48
- 下四分位数
- 1.00
- 最小值
- 0.04
CSGP 的流动比率高达 5.83，显著超出 Real Estate Management & Development 行业的普遍范围。这表明公司拥有极强的短期偿债能力，不过，极高的比率有时也可能意味着资产利用效率有待提升。
VTR
0.34
Health Care REITs 行业
- 最大值
- 2.86
- 上四分位数
- 1.87
- 中位数
- 1.49
- 下四分位数
- 0.26
- 最小值
- 0.06
VTR 的流动比率为 0.34，处于 Health Care REITs 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。
产权比率 (MRQ)
CSGP
0.12
Real Estate Management & Development 行业
- 最大值
- 2.62
- 上四分位数
- 1.32
- 中位数
- 0.85
- 下四分位数
- 0.40
- 最小值
- 0.00
CSGP 的产权比率为 0.12，位于 Real Estate Management & Development 行业的后四分之一。这反映了公司保守的融资策略，对债务融资的依赖度低。这种做法虽然降低了财务风险，但也可能使其在业务扩张和战略投资的规模上，不及那些杠杆更高的竞争对手。
VTR
1.10
Health Care REITs 行业
- 最大值
- 1.14
- 上四分位数
- 1.00
- 中位数
- 0.95
- 下四分位数
- 0.73
- 最小值
- 0.35
VTR 的产权比率为 1.10，处于 Health Care REITs 行业的前四分之一。这说明其杠杆水平高于大部分同行。较高的杠杆有助于提升股东权益的增长潜力，但同时也使公司在面临经济下行或利率上升时更为脆弱。
利息保障倍数 (TTM)
CSGP
14.65
Real Estate Management & Development 行业
- 最大值
- 29.35
- 上四分位数
- 12.97
- 中位数
- 3.68
- 下四分位数
- 1.32
- 最小值
- -3.02
CSGP 的利息保障倍数为 14.65，位于 Real Estate Management & Development 行业的前四分之一，标志着公司利用经营利润来支付利息的能力十分强健。
VTR
1.08
Health Care REITs 行业
- 最大值
- 5.10
- 上四分位数
- 2.88
- 中位数
- 1.84
- 下四分位数
- 1.17
- 最小值
- 0.43
VTR 的利息保障倍数为 1.08，处于 Health Care REITs 行业的后四分之一。这表明公司偿付利息的缓冲空间相对紧张，其财务弹性可能不及多数竞争对手。
财务实力概览
| 代码 | CSGP | VTR |
|---|---|---|
| 流动比率 (MRQ) | 5.83 | 0.34 |
| 速动比率 (MRQ) | 5.72 | 0.34 |
| 产权比率 (MRQ) | 0.12 | 1.10 |
| 利息保障倍数 (TTM) | 14.65 | 1.08 |
成长性
营收增长
每股收益增长
股息
股息率 (TTM)
CSGP
0.00%
Real Estate Management & Development 行业
- 最大值
- 6.97%
- 上四分位数
- 3.55%
- 中位数
- 2.31%
- 下四分位数
- 0.48%
- 最小值
- 0.00%
CSGP 当前不派发股息，因此其股息率为 0%。对于注重成长的公司而言，这是一种常见的策略，因为它们倾向于将全部利润再投资于业务发展。然而，在以获取稳定收入为目标的成熟行业中，这种情况可能较不典型。
VTR
2.44%
Health Care REITs 行业
- 最大值
- 8.56%
- 上四分位数
- 6.40%
- 中位数
- 6.02%
- 下四分位数
- 3.59%
- 最小值
- 1.51%
VTR 的股息率为 2.44%，处于 Health Care REITs 行业的后四分之一水平。这暗示公司的策略可能更倾向于将利润留存用于再投资和业务增长，而不是提供高额的股息收入。
股息支付率 (TTM)
CSGP
0.00%
Real Estate Management & Development 行业
- 最大值
- 310.03%
- 上四分位数
- 143.62%
- 中位数
- 62.44%
- 下四分位数
- 29.44%
- 最小值
- 0.00%
CSGP 的股息支付率为 0%，表明公司目前不派发股息。这种策略在成长型公司中较为常见，它们倾向于将所有利润进行再投资以支持业务扩张。
VTR
413.76%
Health Care REITs 行业
- 最大值
- 234.45%
- 上四分位数
- 218.09%
- 中位数
- 153.06%
- 下四分位数
- 99.53%
- 最小值
- 0.00%
VTR 的股息支付率为 413.76%，超过了 100%。这意味着公司派发的股息金额超过了其盈利，这种做法通常难以持续，并可能对未来股息的稳定性构成风险。
股息概览
| 代码 | CSGP | VTR |
|---|---|---|
| 股息率 (TTM) | 0.00% | 2.44% |
| 股息支付率 (TTM) | 0.00% | 413.76% |
估值
市盈率 (TTM)
CSGP
343.80
Real Estate Management & Development 行业
- 最大值
- 56.83
- 上四分位数
- 31.11
- 中位数
- 15.41
- 下四分位数
- 11.32
- 最小值
- 3.67
CSGP 的市盈率为 343.80，在 Real Estate Management & Development 行业中处于极高水平。这既可能反映了市场对其抱有强烈的信心和高增长预期，也可能暗示着股价存在被严重高估的风险。
VTR
169.59
Health Care REITs 行业
- 最大值
- 79.81
- 上四分位数
- 46.18
- 中位数
- 26.23
- 下四分位数
- 23.21
- 最小值
- 13.95
在评估 Health Care REITs 行业的公司时，市盈率（P/E Ratio）通常不作为首要的估值参考指标。
市销率 (TTM)
CSGP
12.29
Real Estate Management & Development 行业
- 最大值
- 12.20
- 上四分位数
- 5.67
- 中位数
- 2.73
- 下四分位数
- 0.97
- 最小值
- 0.06
CSGP 的市销率为 12.29，远超 Real Estate Management & Development 行业的普遍范围。这反映出市场对其销售额给予了极高的溢价，其估值已计入了非常乐观的增长预期，因此伴随着较高的风险。
VTR
6.12
Health Care REITs 行业
- 最大值
- 20.59
- 上四分位数
- 11.86
- 中位数
- 7.62
- 下四分位数
- 4.92
- 最小值
- 3.19
VTR 的市销率为 6.12，与 Health Care REITs 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。
市净率 (MRQ)
CSGP
3.94
Real Estate Management & Development 行业
- 最大值
- 2.36
- 上四分位数
- 1.20
- 中位数
- 0.75
- 下四分位数
- 0.39
- 最小值
- 0.06
CSGP 的市净率为 3.94，极高，远超 Real Estate Management & Development 行业的普遍估值范围。这表明市场对其估值主要基于未来的高增长预期或品牌等无形资产，而非其当前的净资产价值，这可能伴随着较高的估值风险。
VTR
2.40
Health Care REITs 行业
- 最大值
- 2.80
- 上四分位数
- 2.04
- 中位数
- 1.58
- 下四分位数
- 0.90
- 最小值
- 0.54
VTR 的市净率为 2.40，处于 Health Care REITs 行业的前25%。这意味着其股价远高于公司的账面价值，其估值的合理性高度依赖于公司未来能否利用其资产创造出超额回报，否则可能面临估值回调的风险。
估值概览
| 代码 | CSGP | VTR |
|---|---|---|
| 市盈率 (TTM) | 343.80 | 169.59 |
| 市销率 (TTM) | 12.29 | 6.12 |
| 市净率 (MRQ) | 3.94 | 2.40 |
| 价格与自由现金流比率 (TTM) | 1,214.37 | 34.24 |