CRS vs. IP：Carpenter 与 International Paper 股票对比
Carpenter（CRS）和International Paper（IP）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Carpenter（CRS）和 International Paper（IP）同属 Materials 行业组，但 CRS 归类于 Metals & Mining，而 IP 归类于 Containers & Packaging。
| 资料项 | CRS | IP |
|---|---|---|
| 名称 | Carpenter Technology Corporation | International Paper Co. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Materials | Materials |
| GICS 行业组 | Materials | Materials |
| GICS 行业 | Metals & Mining | Containers & Packaging |
| GICS 子行业 | Steel | Paper & Plastic Packaging Products & Materials |
| 市值 | 137.88 亿 USD | 182.87 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1973年2月21日 | 1962年1月2日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | CRS | IP |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | -8.47% | -2.70% |
| 总回报率（3 年，年化） | 66.22% | 6.64% |
| 总回报率（5 年，年化） | 56.37% | -2.14% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | CRS | IP |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 49.01% | 42.71% |
| Beta（5 年） | 1.39 | 0.96 |
| 最大回撤（5 年） | -55.01% | -48.61% |
| 平均成交量（3 个月） | 91.31 万 | 509.16 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | CRS | IP |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | -0.26 | -0.16 |
| 索提诺比率（1 年） | -0.36 | -0.24 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
International Paper（IP）的 净资产收益率 为负值 -22.30%；负 ROE 可能来自亏损或负股东权益，因此不宜简单解读为资本效率。而 Carpenter（CRS）的 净资产收益率 为 27.84%，可正常与行业同业对标。
CRS
Materials 行业组
27.84%
- 最大值
- 52.88%
- CRS
- 27.84%
- 上四分位数
- 19.49%
- 中位数
- 8.76%
- 下四分位数
- -3.41%
- 最小值
- -32.81%
IP
Materials 行业组
-22.30%
- 最大值
- 52.88%
- 上四分位数
- 19.49%
- 中位数
- 8.76%
- 下四分位数
- -3.41%
- IP
- -22.30%
- 最小值
- -32.81%
净利润率（TTM）
International Paper（IP）的 净利润率 为负值 -14.32%，通常意味着该期间出现净亏损。而 Carpenter（CRS）的 净利润率 为 17.87%，可正常与行业同业对标。
CRS
Materials 行业组
17.87%
- 最大值
- 38.66%
- CRS
- 17.87%
- 上四分位数
- 15.98%
- 中位数
- 5.28%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- -20.40%
IP
Materials 行业组
-14.32%
- 最大值
- 38.66%
- 上四分位数
- 15.98%
- 中位数
- 5.28%
- 下四分位数
- 0.00%
- IP
- -14.32%
- 最小值
- -20.40%
营业利润率（TTM）
Carpenter（CRS，24.69%）和 International Paper（IP，5.89%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。
CRS
Materials 行业组
24.69%
- 最大值
- 66.70%
- 上四分位数
- 28.92%
- CRS
- 24.69%
- 中位数
- 12.56%
- 下四分位数
- 3.28%
- 最小值
- -14.07%
IP
Materials 行业组
5.89%
- 最大值
- 66.70%
- 上四分位数
- 28.92%
- 中位数
- 12.56%
- IP
- 5.89%
- 下四分位数
- 3.28%
- 最小值
- -14.07%
盈利能力指标
| 指标 | CRS | IP |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 27.84% | -22.30% |
| 总资产收益率（TTM） | 12.96% | 1.60% |
| 净利润率（TTM） | 17.87% | -14.32% |
| 营业利润率（TTM） | 24.69% | 5.89% |
| 毛利率（TTM） | 31.22% | 29.78% |
成长性
营收增长
International Paper（IP）的 营收同比增长 为 49.25%，处于行业前四分位；Carpenter（CRS）为 8.59%，更接近同业常见水平——IP 的营收扩张更快。
每股收益增长
Carpenter（CRS）的 每股收益同比增长 为 41.78%，接近同业常见水平；而 International Paper（IP）为 -542.68%，低于行业区间，盈利增长明显偏弱。
成长性指标
| 指标 | CRS | IP |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 8.59% | 49.25% |
| 营收 3 年 CAGR | 7.00% | 3.75% |
| 每股收益同比增长 | 41.78% | -542.68% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 109.75% | -- |
财务实力
流动比率（MRQ）
Carpenter（CRS）的 流动比率 为 3.94，高于所在行业的典型中段区间；而 International Paper（IP）的 流动比率 为 0.99，处于行业流动性较紧的四分位——两者营运资本结构不同，都值得进一步查看。
CRS
Materials 行业组
3.94
- 最大值
- 5.96
- CRS
- 3.94
- 上四分位数
- 3.30
- 中位数
- 2.24
- 下四分位数
- 1.45
- 最小值
- 0.16
IP
Materials 行业组
0.99
- 最大值
- 5.96
- 上四分位数
- 3.30
- 中位数
- 2.24
- 下四分位数
- 1.45
- IP
- 0.99
- 最小值
- 0.16
债务 / 权益（MRQ）
Carpenter（CRS）和 International Paper（IP）的 债务权益比 分别为 0.32 和 0.79，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。
CRS
Materials 行业组
0.32
- 最大值
- 1.98
- 上四分位数
- 0.89
- 中位数
- 0.47
- CRS
- 0.32
- 下四分位数
- 0.13
- 最小值
- 0.00
IP
Materials 行业组
0.79
- 最大值
- 1.98
- 上四分位数
- 0.89
- IP
- 0.79
- 中位数
- 0.47
- 下四分位数
- 0.13
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | CRS | IP |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 3.94 | 0.99 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.32 | 0.79 |
| 净债务/EBITDA | 0.62 | 2.40 |
股息
股息率（TTM）
Carpenter（CRS）的 股息率 为 0.29%，处于行业常见水平；International Paper（IP）为 5.40%，高出其同业整个区间——数字虽更高，但先要看派息能否持续，才能当作优势。
CRS
Materials 行业组
0.29%
- 最大值
- 4.52%
- 上四分位数
- 1.85%
- 中位数
- 0.38%
- CRS
- 0.29%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
IP
Materials 行业组
5.40%
- IP
- 5.40%
- 最大值
- 4.52%
- 上四分位数
- 1.85%
- 中位数
- 0.38%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
International Paper（IP）的 股息支付率 为 402.17%，高于 100%，意味着分红超过当期盈利，分红可持续性需要额外背景。而 Carpenter（CRS）的 股息支付率 为 7.05%，可正常与行业同业对标。
CRS
Materials 行业组
7.05%
- 最大值
- 83.62%
- 上四分位数
- 41.37%
- 中位数
- 9.54%
- CRS
- 7.05%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
IP
Materials 行业组
402.17%
- IP
- 402.17%
- 最大值
- 83.62%
- 上四分位数
- 41.37%
- 中位数
- 9.54%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | CRS | IP |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.29% | 5.40% |
| 股息支付率（TTM） | 7.05% | 402.17% |
估值
市盈率（TTM）
盈利倍数只有一边可看：Carpenter（CRS）的交易价格为 TTM 盈利的 24.54 倍，可与同业对标；International Paper（IP）本期没有 市盈率 数据。
CRS
Materials 行业组
24.54
- 最大值
- 59.00
- 上四分位数
- 32.93
- CRS
- 24.54
- 中位数
- 18.82
- 下四分位数
- 11.96
- 最小值
- 3.93
IP
Materials 行业组
--
- 最大值
- 59.00
- 上四分位数
- 32.93
- 中位数
- 18.82
- 下四分位数
- 11.96
- 最小值
- 3.93
- IP
- --
市销率（TTM）
在 市销率 上，Carpenter（CRS，4.32）和 International Paper（IP，0.76）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。
CRS
Materials 行业组
4.32
- 最大值
- 9.62
- 上四分位数
- 4.34
- CRS
- 4.32
- 中位数
- 1.87
- 下四分位数
- 0.73
- 最小值
- 0.00
IP
Materials 行业组
0.76
- 最大值
- 9.62
- 上四分位数
- 4.34
- 中位数
- 1.87
- IP
- 0.76
- 下四分位数
- 0.73
- 最小值
- 0.00
市净率（MRQ）
International Paper（IP，1.39）的 市净率 与行业大致持平，Carpenter（CRS，6.32）则带有高于同业的溢价——CRS 按资产看更贵。
CRS
Materials 行业组
6.32
- 最大值
- 6.59
- CRS
- 6.32
- 上四分位数
- 3.55
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.26
- 最小值
- -0.17
IP
Materials 行业组
1.39
- 最大值
- 6.59
- 上四分位数
- 3.55
- 中位数
- 2.08
- IP
- 1.39
- 下四分位数
- 1.26
- 最小值
- -0.17
估值指标
| 指标 | CRS | IP |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 24.54 | -- |
| 市销率（TTM） | 4.32 | 0.76 |
| 市净率（MRQ） | 6.32 | 1.39 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 1.54% | 12.53% |