CPAY vs. STT：Corpay 与 State Street 股票对比

公司概况

Corpay（CPAY）和 State Street（STT）同属 Financial Services 行业组，但 CPAY 归类于 Financial Services，而 STT 归类于 Capital Markets。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Corpay（CPAY）的 净资产收益率 为 32.21%，处于行业前四分位；State Street（STT）为 13.08%，更接近同业常见水平——CPAY 的资本效率更强。

Corpay（CPAY，23.73%）和 State Street（STT，23.78%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

Corpay（CPAY，49.15%）和 State Street（STT，34.63%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。

盈利能力指标

成长性

Corpay（CPAY）和 State Street（STT）的 营收同比增长 分别为 13.93% 和 8.10%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

Corpay（CPAY）和 State Street（STT）的 每股收益同比增长 分别为 7.59% 和 14.49%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。

成长性指标

财务实力

流动比率 对两边都不适用：Corpay（CPAY，Financial Services）和 State Street（STT，Financial Services）的资产负债表都不按流动/非流动列报，短期流动性更适合用监管与资金端指标来评估。

两边都不适用 债务权益比：Corpay（CPAY，Financial Services）和 State Street（STT，Financial Services）的商业模式本身就以杠杆运作，资产负债表风险更适合用资本充足与资金端指标来衡量。

财务实力指标

股息

Corpay（CPAY）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 State Street（STT）的股息收益率为 2.08%，可正常与行业同业对标。

Corpay（CPAY）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 State Street（STT）的派息率为 28.10%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

State Street（STT）的 市盈率 为 13.53，接近行业常见水平；Corpay（CPAY）为 25.02，处于较贵四分位——CPAY 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。

State Street（STT，2.91）的 市销率 与行业大致持平，Corpay（CPAY，5.57）则落在较贵的四分位——CPAY 为每一元营收付出的价格更高。

State Street（STT，1.83）的 市净率 接近行业典型水平，而 Corpay（CPAY，8.89）高于其基准区间——CPAY 相对账面明显偏贵。

估值指标