CPAY vs. DB：Corpay 与 Deutsche Bank 股票对比

公司概况

Corpay（CPAY）和 Deutsche Bank（DB）同属 Financial Services 行业组，但 CPAY 归类于 Financial Services，而 DB 归类于 Capital Markets。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Corpay（CPAY）的 净资产收益率 为 32.21%，处于行业前四分位；Deutsche Bank（DB）为 8.98%，更接近同业常见水平——CPAY 的资本效率更强。

Corpay（CPAY，23.73%）和 Deutsche Bank（DB，22.67%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

Corpay（CPAY，49.15%）和 Deutsche Bank（DB，33.58%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。

盈利能力指标

成长性

Corpay（CPAY）和 Deutsche Bank（DB）的 营收同比增长 分别为 13.93% 和 6.83%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

Deutsche Bank（DB）的 每股收益同比增长 为 130.39%，处于行业前四分位；Corpay（CPAY）为 7.59%，更接近同业常见水平——DB 的每股盈利增长更快。

成长性指标

财务实力

流动比率 对两边都不适用：Corpay（CPAY，Financial Services）和 Deutsche Bank（DB，Financial Services）的资产负债表都不按流动/非流动列报，短期流动性更适合用监管与资金端指标来评估。

两边都不适用 债务权益比：Corpay（CPAY，Financial Services）和 Deutsche Bank（DB，Financial Services）的商业模式本身就以杠杆运作，资产负债表风险更适合用资本充足与资金端指标来衡量。

财务实力指标

股息

Corpay（CPAY）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Deutsche Bank（DB）的股息收益率为 2.75%，可正常与行业同业对标。

Corpay（CPAY）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Deutsche Bank（DB）的派息率为 30.04%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

Deutsche Bank（DB）的 市盈率 为 9.00，处于较便宜四分位；而 Corpay（CPAY）为 25.02，处于较贵四分位——投资者为两家公司每一单位 TTM 盈利支付的价格明显不同。

Deutsche Bank（DB，2.11）的 市销率 与行业大致持平，Corpay（CPAY，5.57）则落在较贵的四分位——CPAY 为每一元营收付出的价格更高。

Deutsche Bank（DB，0.72）相对账面落在较低的 市净率 四分位，而 Corpay（CPAY，8.89）高于其行业基准区间——两者按资产的估值差距较大。

估值指标