CLS与LRCX：股票综合比较

更新于2025年6月21日

本文对CLS和LRCX进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务状况、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

LRCX的市值（1,151.70亿USD）远超CLS的（154.94亿USD），表明LRCX在体量上占据显著优势。

CLS（Beta 1.64）与LRCX（Beta 1.66）的Beta值较为接近，说明两者股价相对于整体市场的波动风险水平相似。

代码	CLS	LRCX
公司名称	Celestica Inc.	Lam Research Corporation
国家	CA	US
板块	Technology	Technology
行业	Hardware, Equipment & Parts	Semiconductors
首席执行官	Mr. Robert Andrew Mionis	Mr. Timothy M. Archer
价格	134.74 USD	90.038 USD
市值	154.94 亿 USD	1,151.70 亿 USD
贝塔值（波动性）	1.64	1.66
交易所	NYSE	NASDAQ
IPO日期	1998年6月30日	1984年5月4日
ADR	否	否

历史表现

下图展示了CLS和LRCX过去一年的历史表现，假设初始投资均为1万美元，以比较其投资回报表现。

数据已根据股息和股票拆分进行调整。

盈利能力

净资产收益率

CLS

23.32%

Hardware, Equipment & Parts 行业

最大值: 38.64%
上四分位数: 10.85%
中位数: 4.18%
下四分位数: -28.42%
最小值: -80.25%

CLS 的净资产收益率 23.32% 位于行业前列（高于75%的同行）。这标志着与大多数同行相比，公司能更高效地利用股东的资金来创造利润。

LRCX

52.74%

Semiconductors 行业

最大值: 52.74%
上四分位数: 13.07%
中位数: 3.57%
下四分位数: -15.35%
最小值: -57.53%

LRCX 的净资产收益率 52.74% 位于行业前列（高于75%的同行）。这标志着与大多数同行相比，公司能更高效地利用股东的资金来创造利润。

CLS 与 LRCX：净资产收益率指标分别与其所属的 Hardware, Equipment & Parts 及 Semiconductors 行业基准的对比。

投入资本回报率

CLS

16.79%

Hardware, Equipment & Parts 行业

最大值: 25.09%
上四分位数: 7.64%
中位数: 3.93%
下四分位数: -15.38%
最小值: -43.63%

CLS 的投入资本回报率 16.79% 位于行业前25%。这标志着与同行相比，公司运用资本创造利润的效率非常高。

LRCX

30.37%

Semiconductors 行业

最大值: 36.26%
上四分位数: 9.13%
中位数: 2.19%
下四分位数: -12.00%
最小值: -33.58%

LRCX 的投入资本回报率 30.37% 位于行业前25%。这标志着与同行相比，公司运用资本创造利润的效率非常高。

CLS 与 LRCX：投入资本回报率指标分别与其所属的 Hardware, Equipment & Parts 及 Semiconductors 行业基准的对比。

净利润率

CLS

4.09%

Hardware, Equipment & Parts 行业

最大值: 42.40%
上四分位数: 8.67%
中位数: 2.09%
下四分位数: -30.99%
最小值: -80.83%

CLS 的净利润率 4.09% 处于 Hardware, Equipment & Parts 行业的核心区间（即中间50%的公司）。这表明其将销售收入转化为利润的能力与该行业的典型水平保持一致。

LRCX

27.19%

Semiconductors 行业

最大值: 76.59%
上四分位数: 18.08%
中位数: 2.74%
下四分位数: -31.69%
最小值: -86.90%

LRCX 的净利润率 27.19% 处于 Semiconductors 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。

CLS 与 LRCX：净利率指标分别与其所属的 Hardware, Equipment & Parts 及 Semiconductors 行业基准的对比。

营业利润率

CLS

6.01%

Hardware, Equipment & Parts 行业

最大值: 51.32%
上四分位数: 12.50%
中位数: 5.48%
下四分位数: -27.94%
最小值: -86.75%

CLS 的营业利润率 6.01% 在 Hardware, Equipment & Parts 行业中处于中等位置，表明公司管理核心业务的效率是该行业的典型代表。

LRCX

30.91%

Semiconductors 行业

最大值: 61.81%
上四分位数: 19.54%
中位数: 3.04%
下四分位数: -23.21%
最小值: -81.19%

LRCX 的营业利润率 30.91% 位于 Semiconductors 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。

CLS 与 LRCX：营业利润率指标分别与其所属的 Hardware, Equipment & Parts 及 Semiconductors 行业基准的对比。

盈利能力概览

股票代码	CLS	LRCX
净资产收益率 (TTM)	23.32%	52.74%
资产回报率 (TTM)	7.07%	23.33%
投入资本回报率 (TTM)	16.79%	30.37%
净利率 (TTM)	4.09%	27.19%
营业利润率 (TTM)	6.01%	30.91%
毛利率 (TTM)	10.59%	48.08%

财务状况

流动比率

CLS

1.43

Hardware, Equipment & Parts 行业

最大值: 4.71
上四分位数: 3.50
中位数: 2.47
下四分位数: 1.67
最小值: 0.51

CLS 的流动比率为 1.43，位于 Hardware, Equipment & Parts 行业的后25%区间。这表明与众多竞争对手相比，公司的流动性相对紧张，应对短期债务的能力可能受到一定限制。

LRCX

2.45

Semiconductors 行业

最大值: 9.43
上四分位数: 5.27
中位数: 3.11
下四分位数: 2.23
最小值: 0.05

LRCX 的流动比率为 2.45，处于 Semiconductors 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。

CLS 与 LRCX：流动比率指标分别与其所属的 Hardware, Equipment & Parts 及 Semiconductors 行业基准的对比。

产权比率

CLS

0.60

Hardware, Equipment & Parts 行业

最大值: 1.36
上四分位数: 0.70
中位数: 0.34
下四分位数: 0.11
最小值: 0.00

CLS 的产权比率为 0.60，与 Hardware, Equipment & Parts 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。

LRCX

0.47

Semiconductors 行业

最大值: 1.08
上四分位数: 0.48
中位数: 0.21
下四分位数: 0.05
最小值: 0.00

LRCX 的产权比率为 0.47，与 Semiconductors 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。

CLS 与 LRCX：产权比率指标分别与其所属的 Hardware, Equipment & Parts 及 Semiconductors 行业基准的对比。

利息保障倍数

CLS

12.39

Hardware, Equipment & Parts 行业

最大值: 19.79
上四分位数: 11.91
中位数: 4.87
下四分位数: 1.73
最小值: -13.16

CLS 的利息保障倍数 12.39 位于 Hardware, Equipment & Parts 行业的前四分之一，标志着公司利用经营利润来支付利息的能力十分强健和健康。

LRCX

29.12

Semiconductors 行业

最大值: 36.25
上四分位数: 23.04
中位数: 2.34
下四分位数: -13.81
最小值: -39.42

LRCX 的利息保障倍数 29.12 位于 Semiconductors 行业的前四分之一，标志着公司利用经营利润来支付利息的能力十分强健和健康。

CLS 与 LRCX：利息保障倍数指标分别与其所属的 Hardware, Equipment & Parts 及 Semiconductors 行业基准的对比。

财务状况概览

股票代码	CLS	LRCX
流动比率 (TTM)	1.43	2.45
速动比率 (TTM)	0.85	1.64
产权比率 (TTM)	0.60	0.47
资产负债率 (TTM)	0.16	0.22
净负债与EBITDA比率 (TTM)	0.88	-0.17
利息保障倍数 (TTM)	12.39	29.12

成长性

以下图表比较了 CLS 和 LRCX 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。

营收同比增长率 (YoY)

CLS 与 LRCX：年度营收同比增长率对比。

每股收益同比增长率 (YoY)

CLS 与 LRCX：年度每股收益 (EPS) 同比增长率对比。

自由现金流同比增长率 (YoY)

CLS 与 LRCX：年度自由现金流同比增长率对比。

股息

股息率

CLS

0.00%

Hardware, Equipment & Parts 行业

最大值: 0.96%
上四分位数: 0.39%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

CLS 目前不派发股息，因此其股息率为 0%。对于注重成长的公司而言，这是一种常见的策略，因为它们倾向于将全部利润再投资于业务发展。然而，在以获取稳定收入为目标的成熟行业中，这种情况可能较不典型。

LRCX

1.02%

Semiconductors 行业

最大值: 1.68%
上四分位数: 0.72%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

LRCX 的股息率 1.02% 位于 Semiconductors 行业的前25%，意味着它能提供比大多数同行更具吸引力的现金回报，显示了公司对股东回报的重视。

CLS 与 LRCX：股息率指标分别与其所属的 Hardware, Equipment & Parts 及 Semiconductors 行业基准的对比。

股息支付率

CLS

0.00%

Hardware, Equipment & Parts 行业

最大值: 13.83%
上四分位数: 8.03%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

CLS 的股息支付率为 0%，表明公司目前不派发股息。这通常意味着公司将所有利润进行再投资，以支持未来的业务增长。

LRCX

23.95%

Semiconductors 行业

最大值: 43.75%
上四分位数: 19.56%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

LRCX 的股息支付率 23.95% 位于 Semiconductors 行业的前四分之一。虽然这表明公司对股东回报的承诺较高，但也意味着用于业务再投资的留存收益相对较少，可能会影响未来的增长潜力。

CLS 与 LRCX：股息支付率指标分别与其所属的 Hardware, Equipment & Parts 及 Semiconductors 行业基准的对比。

股息概览

股票代码	CLS	LRCX
股息率 (TTM)	0.00%	1.02%
股息支付率 (TTM)	0.00%	23.95%

估值

市盈率

CLS

37.86

Hardware, Equipment & Parts 行业

最大值: 95.07
上四分位数: 57.90
中位数: 37.14
下四分位数: 24.86
最小值: 11.53

CLS 的市盈率 37.86 与 Hardware, Equipment & Parts 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。

LRCX

24.81

Semiconductors 行业

最大值: 61.62
上四分位数: 37.34
中位数: 25.54
下四分位数: 16.45
最小值: 0.78

LRCX 的市盈率 24.81 与 Semiconductors 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。

CLS 与 LRCX：市盈率指标分别与其所属的 Hardware, Equipment & Parts 及 Semiconductors 行业基准的对比。

预期市盈增长率

CLS

1.84

Hardware, Equipment & Parts 行业

最大值: 5.46
上四分位数: 3.10
中位数: 1.89
下四分位数: 0.89
最小值: 0.00

在 Hardware, Equipment & Parts 行业中，预期市盈增长率（Forward PEG）通常不作为核心的估值工具。

LRCX

2.07

Semiconductors 行业

最大值: 4.49
上四分位数: 2.19
中位数: 1.01
下四分位数: 0.27
最小值: 0.00

在 Semiconductors 行业中，预期市盈增长率（Forward PEG）通常不作为核心的估值工具。

CLS 与 LRCX：预期市盈增长率指标分别与其所属的 Hardware, Equipment & Parts 及 Semiconductors 行业基准的对比。

市销率

CLS

1.54

Hardware, Equipment & Parts 行业

最大值: 9.15
上四分位数: 5.41
中位数: 2.41
下四分位数: 1.47
最小值: 0.02

CLS 的市销率 1.54 与 Hardware, Equipment & Parts 的同行水平相当，表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。

LRCX

6.72

Semiconductors 行业

最大值: 20.55
上四分位数: 10.00
中位数: 4.00
下四分位数: 1.80
最小值: 0.18

LRCX 的市销率 6.72 与 Semiconductors 的同行水平相当，表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。

CLS 与 LRCX：市销率指标分别与其所属的 Hardware, Equipment & Parts 及 Semiconductors 行业基准的对比。

市净率

CLS

10.03

Hardware, Equipment & Parts 行业

最大值: 8.21
上四分位数: 4.70
中位数: 3.06
下四分位数: 2.08
最小值: 0.01

CLS 的市净率 10.03 极高，远超 Hardware, Equipment & Parts 行业的普遍估值范围。这表明市场对其估值主要基于未来的高增长预期或无形资产（如品牌价值），而非其实物资产，这可能伴随着较高的估值风险。

LRCX

12.15

Semiconductors 行业

最大值: 12.51
上四分位数: 5.97
中位数: 2.72
下四分位数: 1.39
最小值: 0.05

LRCX 的市净率 12.15 处于 Semiconductors 行业的前25%。这意味着其股价远高于公司的账面价值，其估值的合理性高度依赖于公司未来能否利用其资产创造出超额回报，否则可能面临估值回调的风险。

CLS 与 LRCX：市净率指标分别与其所属的 Hardware, Equipment & Parts 及 Semiconductors 行业基准的对比。

估值概览

股票代码	CLS	LRCX
市盈率 (P/E, TTM)	37.86	24.81
预期市盈增长率 (PEG, TTM)	1.84	2.07
市销率 (P/S, TTM)	1.54	6.72
市净率 (P/B, TTM)	10.03	12.15
市现率 (P/FCF, TTM)	43.94	28.14
企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM)	22.26	19.60
企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM)	1.60	6.66