CFG vs. MTB：Citizens Financial 与 M&T Bank 股票对比

公司概况

Citizens Financial（CFG）和 M&T Bank（MTB）同属 Banks 行业下的 Regional Banks 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

M&T Bank（MTB）的 净资产收益率 为 10.60%，接近同业常见水平；Citizens Financial（CFG）为 8.90%，处于后四分位，股东权益回报偏弱。

M&T Bank（MTB，31.87%）每一元营收留下的净利大致是行业典型水平，而 Citizens Financial（CFG，27.02%）只留下后四分位的比例。

两边都没有有意义的 营业利润率：Citizens Financial（CFG，Banks）和 M&T Bank（MTB，Banks）的资金成本都内嵌于核心业务，盈利能力更干净的口径是净利率和 ROE。

盈利能力指标

成长性

Citizens Financial（CFG）和 M&T Bank（MTB）的 营收同比增长 分别为 5.61% 和 4.34%，都处于行业后四分位，说明需求或定价动能弱于典型同业。

Citizens Financial（CFG）和 M&T Bank（MTB）的 每股收益同比增长 分别为 27.39% 和 16.12%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。

成长性指标

财务实力

流动比率 对两边都不适用：Citizens Financial（CFG，Banks）和 M&T Bank（MTB，Banks）的资产负债表都不按流动/非流动列报，短期流动性更适合用监管与资金端指标来评估。

两边都不适用 债务权益比：Citizens Financial（CFG，Banks）和 M&T Bank（MTB，Banks）的商业模式本身就以杠杆运作，资产负债表风险更适合用资本充足与资金端指标来衡量。

财务实力指标

股息

Citizens Financial（CFG）和 M&T Bank（MTB）的 股息率 分别为 2.88% 和 2.73%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。

Citizens Financial（CFG）和 M&T Bank（MTB）的 股息支付率 分别为 37.17% 和 31.35%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。

股息指标

估值

Citizens Financial（CFG）和 M&T Bank（MTB）的 市盈率 分别为 12.78 和 11.38，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

市销率 对 Citizens Financial（CFG，Banks）和 M&T Bank（MTB，Banks）都不适用：缺少常规营收口径，按销售额定价没有意义，估值对比更适合用市净率或市盈率。

在 市净率 上，Citizens Financial（CFG，1.16）和 M&T Bank（MTB，1.24）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。

估值指标