CBRE与ESS：股票综合对比
更新于本文对CBRE和ESS进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。
公司概况
一个关键的结构差异在于，CBRE是传统股票，而ESS是房地产投资信托基金（REIT），这是一种主要投资于创收型房地产的公司。
| 代码 | CBRE | ESS |
|---|---|---|
| 公司名称 | CBRE Group, Inc. | Essex Property Trust, Inc. |
| 国家 | United States | United States |
| GICS板块 | Real Estate | Real Estate |
| GICS行业 | Real Estate Management & Development | Residential REITs |
| 市值 | 464.60亿 USD | 182.67亿 USD |
| 交易所 | NYSE | NYSE |
| 上市日期 | 2004年6月10日 | 1994年6月7日 |
| 证券类型 | Common Stock | REIT |
历史表现
此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 CBRE和ESS 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。数据已根据股息和股票拆分进行调整。
历史表现概览
| 代码 | CBRE | ESS |
|---|---|---|
| 5日价格回报率 | -1.77% | -0.66% |
| 13周价格回报率 | 9.05% | -6.94% |
| 26周价格回报率 | 19.39% | -13.73% |
| 52周价格回报率 | 24.92% | -9.75% |
| 月初至今价格回报率 | -0.90% | -1.19% |
| 年初至今价格回报率 | 18.93% | -7.35% |
| 10日平均成交量 | 144.72万 | 35.70万 |
| 3个月平均成交量 | 156.64万 | 48.17万 |
| 3个月每日回报波动率 | 24.67% | 24.67% |
| 贝塔系数 | 1.37 | 0.75 |
盈利能力
净资产收益率 (TTM)
CBRE
12.96%
Real Estate Management & Development 行业
- 最大值
- 20.58%
- 上四分位数
- 9.51%
- 中位数
- 3.59%
- 下四分位数
- 0.57%
- 最小值
- -9.76%
CBRE 的净资产收益率为 12.96%，处于行业前四分之一（高于75%的同行）。这标志着与大多数同行相比，公司能更高效地利用股东的资金来创造利润。
ESS
14.44%
Residential REITs 行业
- 最大值
- 17.50%
- 上四分位数
- 9.60%
- 中位数
- 6.78%
- 下四分位数
- 3.88%
- 最小值
- -0.69%
ESS 的净资产收益率为 14.44%，处于行业前四分之一（高于75%的同行）。这标志着与大多数同行相比，公司能更高效地利用股东的资金来创造利润。
净利润率 (TTM)
CBRE
2.86%
Real Estate Management & Development 行业
- 最大值
- 61.27%
- 上四分位数
- 26.17%
- 中位数
- 9.35%
- 下四分位数
- 2.35%
- 最小值
- -23.71%
CBRE 的净利润率为 2.86%，处于 Real Estate Management & Development 行业的核心区间（即中间50%的公司）。这表明其将销售收入转化为利润的能力与该行业的典型水平保持一致。
ESS
43.51%
Residential REITs 行业
- 最大值
- 53.28%
- 上四分位数
- 43.51%
- 中位数
- 25.98%
- 下四分位数
- 9.99%
- 最小值
- -0.30%
对于 Residential REITs 行业，净利润率可能不是衡量其盈利能力的最关键指标。
营业利润率 (TTM)
CBRE
4.23%
Real Estate Management & Development 行业
- 最大值
- 114.22%
- 上四分位数
- 51.26%
- 中位数
- 23.27%
- 下四分位数
- 7.24%
- 最小值
- -44.62%
CBRE 的营业利润率为 4.23%，处于 Real Estate Management & Development 行业的后25%。这反映出其核心业务的盈利能力较弱，原因可能在于运营效率不高，或是在定价方面承受着较大的竞争压力。
ESS
52.69%
Residential REITs 行业
- 最大值
- 54.66%
- 上四分位数
- 47.76%
- 中位数
- 29.76%
- 下四分位数
- 18.99%
- 最小值
- -0.66%
在 Residential REITs 行业，营业利润率通常不被视为衡量其核心运营效率的主要标准。
盈利能力概览
| 代码 | CBRE | ESS |
|---|---|---|
| 净资产收益率 (TTM) | 12.96% | 14.44% |
| 资产回报率 (TTM) | 4.22% | 6.16% |
| 净利润率 (TTM) | 2.86% | 43.51% |
| 营业利润率 (TTM) | 4.23% | 52.69% |
| 毛利率 (TTM) | 19.42% | 70.55% |
财务实力
流动比率 (MRQ)
CBRE
1.13
Real Estate Management & Development 行业
- 最大值
- 4.10
- 上四分位数
- 2.25
- 中位数
- 1.48
- 下四分位数
- 1.00
- 最小值
- 0.04
CBRE 的流动比率为 1.13，处于 Real Estate Management & Development 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。
ESS
0.71
Residential REITs 行业
- 最大值
- 1.58
- 上四分位数
- 0.84
- 中位数
- 0.56
- 下四分位数
- 0.10
- 最小值
- 0.00
ESS 的流动比率为 0.71，处于 Residential REITs 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。
产权比率 (MRQ)
CBRE
0.90
Real Estate Management & Development 行业
- 最大值
- 2.62
- 上四分位数
- 1.32
- 中位数
- 0.85
- 下四分位数
- 0.40
- 最小值
- 0.00
CBRE 的产权比率为 0.90，与 Real Estate Management & Development 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。
ESS
1.20
Residential REITs 行业
- 最大值
- 1.64
- 上四分位数
- 1.10
- 中位数
- 0.83
- 下四分位数
- 0.68
- 最小值
- 0.28
ESS 的产权比率为 1.20，处于 Residential REITs 行业的前四分之一。这说明其杠杆水平高于大部分同行。较高的杠杆有助于提升股东权益的增长潜力，但同时也使公司在面临经济下行或利率上升时更为脆弱。
利息保障倍数 (TTM)
CBRE
6.21
Real Estate Management & Development 行业
- 最大值
- 29.35
- 上四分位数
- 12.97
- 中位数
- 3.68
- 下四分位数
- 1.32
- 最小值
- -3.02
CBRE 的利息保障倍数为 6.21，处于 Real Estate Management & Development 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。
ESS
8.86
Residential REITs 行业
- 最大值
- 5.11
- 上四分位数
- 4.01
- 中位数
- 2.53
- 下四分位数
- 1.52
- 最小值
- 0.52
ESS 的利息保障倍数为 8.86，表现优异，远超 Residential REITs 行业的通常范围。这反映了公司拥有卓越的债务偿付能力，可能源于其强劲的盈利表现，或是审慎的债务管理策略。
财务实力概览
| 代码 | CBRE | ESS |
|---|---|---|
| 流动比率 (MRQ) | 1.13 | 0.71 |
| 速动比率 (MRQ) | 1.09 | 0.17 |
| 产权比率 (MRQ) | 0.90 | 1.20 |
| 利息保障倍数 (TTM) | 6.21 | 8.86 |
成长性
营收增长
每股收益增长
股息
股息率 (TTM)
CBRE
0.00%
Real Estate Management & Development 行业
- 最大值
- 6.97%
- 上四分位数
- 3.55%
- 中位数
- 2.31%
- 下四分位数
- 0.48%
- 最小值
- 0.00%
CBRE 当前不派发股息，因此其股息率为 0%。对于注重成长的公司而言，这是一种常见的策略，因为它们倾向于将全部利润再投资于业务发展。然而，在以获取稳定收入为目标的成熟行业中，这种情况可能较不典型。
ESS
3.75%
Residential REITs 行业
- 最大值
- 4.67%
- 上四分位数
- 4.30%
- 中位数
- 3.71%
- 下四分位数
- 3.53%
- 最小值
- 3.04%
ESS 的股息率为 3.75%，与 Residential REITs 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。
股息支付率 (TTM)
CBRE
0.00%
Real Estate Management & Development 行业
- 最大值
- 310.03%
- 上四分位数
- 143.62%
- 中位数
- 62.44%
- 下四分位数
- 29.44%
- 最小值
- 0.00%
CBRE 的股息支付率为 0%，表明公司目前不派发股息。这种策略在成长型公司中较为常见，它们倾向于将所有利润进行再投资以支持业务扩张。
ESS
79.64%
Residential REITs 行业
- 最大值
- 214.13%
- 上四分位数
- 138.72%
- 中位数
- 103.63%
- 下四分位数
- 84.15%
- 最小值
- 22.05%
ESS 的股息支付率为 79.64%，位于 Residential REITs 行业的后四分之一。这通常表明公司采取了更为保守的股息政策，优先将大部分利润留存用于未来的增长和扩张。
股息概览
| 代码 | CBRE | ESS |
|---|---|---|
| 股息率 (TTM) | 0.00% | 3.75% |
| 股息支付率 (TTM) | 0.00% | 79.64% |
估值
市盈率 (TTM)
CBRE
42.68
Real Estate Management & Development 行业
- 最大值
- 56.83
- 上四分位数
- 31.11
- 中位数
- 15.41
- 下四分位数
- 11.32
- 最小值
- 3.67
CBRE 的市盈率为 42.68，位列 Real Estate Management & Development 行业前25%。这种高估值意味着市场对其未来增长寄予厚望，但同时也带来了风险：如果未来的盈利无法达到预期，股价可能面临较大的回调压力。
ESS
21.23
Residential REITs 行业
- 最大值
- 76.72
- 上四分位数
- 44.45
- 中位数
- 28.89
- 下四分位数
- 22.94
- 最小值
- 9.90
在评估 Residential REITs 行业的公司时，市盈率（P/E Ratio）通常不作为首要的估值参考指标。
市销率 (TTM)
CBRE
1.22
Real Estate Management & Development 行业
- 最大值
- 12.20
- 上四分位数
- 5.67
- 中位数
- 2.73
- 下四分位数
- 0.97
- 最小值
- 0.06
CBRE 的市销率为 1.22，与 Real Estate Management & Development 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。
ESS
9.24
Residential REITs 行业
- 最大值
- 13.08
- 上四分位数
- 9.23
- 中位数
- 7.38
- 下四分位数
- 6.12
- 最小值
- 5.65
ESS 的市销率为 9.24，位于 Residential REITs 行业的前四分之一。这表明其股价相对于销售收入而言较为昂贵，市场可能已经提前计入了未来的高增长。若公司业绩无法支撑这一高估值，股价则面临回调风险。
市净率 (MRQ)
CBRE
5.06
Real Estate Management & Development 行业
- 最大值
- 2.36
- 上四分位数
- 1.20
- 中位数
- 0.75
- 下四分位数
- 0.39
- 最小值
- 0.06
CBRE 的市净率为 5.06，极高，远超 Real Estate Management & Development 行业的普遍估值范围。这表明市场对其估值主要基于未来的高增长预期或品牌等无形资产，而非其当前的净资产价值，这可能伴随着较高的估值风险。
ESS
3.24
Residential REITs 行业
- 最大值
- 4.07
- 上四分位数
- 2.62
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.46
- 最小值
- 0.68
ESS 的市净率为 3.24，处于 Residential REITs 行业的前25%。这意味着其股价远高于公司的账面价值，其估值的合理性高度依赖于公司未来能否利用其资产创造出超额回报，否则可能面临估值回调的风险。
估值概览
| 代码 | CBRE | ESS |
|---|---|---|
| 市盈率 (TTM) | 42.68 | 21.23 |
| 市销率 (TTM) | 1.22 | 9.24 |
| 市净率 (MRQ) | 5.06 | 3.24 |
| 价格与自由现金流比率 (TTM) | 23.72 | 73.72 |