CBOE vs. FDS：Cboe Global Markets 与 FactSet Research Systems 股票对比
Cboe Global Markets（CBOE）和FactSet Research Systems（FDS）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Cboe Global Markets（CBOE）和 FactSet Research Systems（FDS）同属 Capital Markets 行业下的 Financial Exchanges & Data 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。
| 资料项 | CBOE | FDS |
|---|---|---|
| 名称 | Cboe Global Markets Inc. | FactSet Research Systems Inc. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Financials | Financials |
| GICS 行业组 | Financial Services | Financial Services |
| GICS 行业 | Capital Markets | Capital Markets |
| GICS 子行业 | Financial Exchanges & Data | Financial Exchanges & Data |
| 市值 | 368.57 亿 USD | 115.65 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | Cboe | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 2010年6月15日 | 1996年6月28日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | CBOE | FDS |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 38.97% | 27.49% |
| 总回报率（3 年，年化） | 27.34% | -8.71% |
| 总回报率（5 年，年化） | 23.42% | -4.88% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | CBOE | FDS |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 36.53% | 48.03% |
| Beta（5 年） | 0.35 | 0.69 |
| 最大回撤（5 年） | -36.73% | -61.13% |
| 平均成交量（3 个月） | 114.42 万 | 80.37 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | CBOE | FDS |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.95 | 0.48 |
| 索提诺比率（1 年） | 1.37 | 0.71 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Cboe Global Markets（CBOE）和 FactSet Research Systems（FDS）的 净资产收益率 分别为 27.39% 和 25.48%，都处于行业前四分位，说明两家公司用股东权益创造利润的能力都强于典型同业。
CBOE
Financial Services 行业组
27.39%
- 最大值
- 44.78%
- CBOE
- 27.39%
- 上四分位数
- 21.85%
- 中位数
- 12.91%
- 下四分位数
- 4.48%
- 最小值
- -18.71%
FDS
Financial Services 行业组
25.48%
- 最大值
- 44.78%
- FDS
- 25.48%
- 上四分位数
- 21.85%
- 中位数
- 12.91%
- 下四分位数
- 4.48%
- 最小值
- -18.71%
净利润率（TTM）
Cboe Global Markets（CBOE，28.05%）和 FactSet Research Systems（FDS，21.54%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。
CBOE
Financial Services 行业组
28.05%
- 最大值
- 62.84%
- 上四分位数
- 28.05%
- CBOE
- 28.05%
- 中位数
- 15.36%
- 下四分位数
- 4.82%
- 最小值
- -28.52%
FDS
Financial Services 行业组
21.54%
- 最大值
- 62.84%
- 上四分位数
- 28.05%
- FDS
- 21.54%
- 中位数
- 15.36%
- 下四分位数
- 4.82%
- 最小值
- -28.52%
营业利润率（TTM）
Cboe Global Markets（CBOE，35.29%）和 FactSet Research Systems（FDS，22.22%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。
CBOE
Financial Services 行业组
35.29%
- 最大值
- 107.33%
- 上四分位数
- 55.90%
- CBOE
- 35.29%
- 中位数
- 30.09%
- 下四分位数
- 14.60%
- 最小值
- -44.34%
FDS
Financial Services 行业组
22.22%
- 最大值
- 107.33%
- 上四分位数
- 55.90%
- 中位数
- 30.09%
- FDS
- 22.22%
- 下四分位数
- 14.60%
- 最小值
- -44.34%
盈利能力指标
| 指标 | CBOE | FDS |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 27.39% | 25.48% |
| 总资产收益率（TTM） | 11.84% | 10.65% |
| 净利润率（TTM） | 28.05% | 21.54% |
| 营业利润率（TTM） | 35.29% | 22.22% |
| 毛利率（TTM） | -- | -- |
成长性
营收增长
Cboe Global Markets（CBOE）和 FactSet Research Systems（FDS）的 营收同比增长 分别为 15.13% 和 6.65%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。
每股收益增长
Cboe Global Markets（CBOE）和 FactSet Research Systems（FDS）的 每股收益同比增长 分别为 44.52% 和 -6.30%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。
成长性指标
| 指标 | CBOE | FDS |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 15.13% | 6.65% |
| 营收 3 年 CAGR | 6.00% | 5.89% |
| 每股收益同比增长 | 44.52% | -6.30% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 68.19% | 6.59% |
财务实力
流动比率（MRQ）
流动比率 对两边都不适用：Cboe Global Markets（CBOE，Financial Services）和 FactSet Research Systems（FDS，Financial Services）的资产负债表都不按流动/非流动列报，短期流动性更适合用监管与资金端指标来评估。
债务 / 权益（MRQ）
两边都不适用 债务权益比：Cboe Global Markets（CBOE，Financial Services）和 FactSet Research Systems（FDS，Financial Services）的商业模式本身就以杠杆运作，资产负债表风险更适合用资本充足与资金端指标来衡量。
财务实力指标
| 指标 | CBOE | FDS |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | -- | -- |
| 债务 / 权益（MRQ） | -- | -- |
| 净债务/EBITDA | -- | -- |
股息
股息率（TTM）
Cboe Global Markets（CBOE）和 FactSet Research Systems（FDS）的 股息率 分别为 0.86% 和 1.33%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。
CBOE
Financial Services 行业组
0.86%
- 最大值
- 9.77%
- 上四分位数
- 3.92%
- 中位数
- 1.09%
- CBOE
- 0.86%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
FDS
Financial Services 行业组
1.33%
- 最大值
- 9.77%
- 上四分位数
- 3.92%
- FDS
- 1.33%
- 中位数
- 1.09%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Cboe Global Markets（CBOE）和 FactSet Research Systems（FDS）的 股息支付率 分别为 21.49% 和 31.02%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。
CBOE
Financial Services 行业组
21.49%
- 最大值
- 241.07%
- 上四分位数
- 97.36%
- 中位数
- 25.77%
- CBOE
- 21.49%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
FDS
Financial Services 行业组
31.02%
- 最大值
- 241.07%
- 上四分位数
- 97.36%
- FDS
- 31.02%
- 中位数
- 25.77%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | CBOE | FDS |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.86% | 1.33% |
| 股息支付率（TTM） | 21.49% | 31.02% |
估值
市盈率（TTM）
FactSet Research Systems（FDS）的 市盈率 为 22.50，接近行业常见水平；Cboe Global Markets（CBOE）为 25.14，处于较贵四分位——CBOE 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。
CBOE
Financial Services 行业组
25.14
- 最大值
- 45.85
- CBOE
- 25.14
- 上四分位数
- 24.64
- 中位数
- 15.37
- 下四分位数
- 9.68
- 最小值
- 0.16
FDS
Financial Services 行业组
22.50
- 最大值
- 45.85
- 上四分位数
- 24.64
- FDS
- 22.50
- 中位数
- 15.37
- 下四分位数
- 9.68
- 最小值
- 0.16
市销率（TTM）
Cboe Global Markets（CBOE，6.98）和 FactSet Research Systems（FDS，4.67）为每一元营收付出的价格都高于多数同业，市销率 落在各自行业较贵的四分位。
CBOE
Financial Services 行业组
6.98
- 最大值
- 9.23
- CBOE
- 6.98
- 上四分位数
- 4.57
- 中位数
- 2.72
- 下四分位数
- 1.28
- 最小值
- -0.55
FDS
Financial Services 行业组
4.67
- 最大值
- 9.23
- FDS
- 4.67
- 上四分位数
- 4.57
- 中位数
- 2.72
- 下四分位数
- 1.28
- 最小值
- -0.55
市净率（MRQ）
Cboe Global Markets（CBOE，6.22）和 FactSet Research Systems（FDS，5.77）相对账面价值都带有高于同业的溢价，市净率 落在各自行业较高的四分位。
CBOE
Financial Services 行业组
6.22
- 最大值
- 7.79
- CBOE
- 6.22
- 上四分位数
- 3.63
- 中位数
- 1.57
- 下四分位数
- 0.81
- 最小值
- -0.39
FDS
Financial Services 行业组
5.77
- 最大值
- 7.79
- FDS
- 5.77
- 上四分位数
- 3.63
- 中位数
- 1.57
- 下四分位数
- 0.81
- 最小值
- -0.39
估值指标
| 指标 | CBOE | FDS |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 25.14 | 22.50 |
| 市销率（TTM） | 6.98 | 4.67 |
| 市净率（MRQ） | 6.22 | 5.77 |
| 自由现金流收益率（TTM） | -- | -- |