BN vs. HOOD：Brookfield 与 Robinhood Markets 股票对比

公司概况

Brookfield（BN）和 Robinhood Markets（HOOD）都属于 Capital Markets 行业，但 BN 归类于 Asset Management & Custody Banks，而 HOOD 归类于 Investment Banking & Brokerage。

Brookfield（BN）自 1983年12月30日 上市，已有逾二十年公开市场历史；而 Robinhood Markets（HOOD）于 2021年7月29日 上市，可参考的历史短得多。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Robinhood Markets（HOOD）的 净资产收益率 为 21.45%，接近同业常见水平；Brookfield（BN）为 2.26%，处于后四分位，股东权益回报偏弱。

Robinhood Markets（HOOD，39.04%）每一元销售额留下的净利在前四分位，而 Brookfield（BN，1.77%）的留存比例落在后四分位。

Brookfield（BN，25.67%）和 Robinhood Markets（HOOD，48.10%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。

盈利能力指标

成长性

Robinhood Markets（HOOD）的 营收同比增长 为 51.58%，处于行业前四分位；而 Brookfield（BN）为 -12.68%，处于后四分位，收入端动能差距清楚。

Brookfield（BN）的 每股收益同比增长 为 137.06%，处于行业前四分位；Robinhood Markets（HOOD）为 31.41%，更接近同业常见水平——BN 的每股盈利增长更快。

成长性指标

财务实力

流动比率 对两边都不适用：Brookfield（BN，Financial Services）和 Robinhood Markets（HOOD，Financial Services）的资产负债表都不按流动/非流动列报，短期流动性更适合用监管与资金端指标来评估。

两边都不适用 债务权益比：Brookfield（BN，Financial Services）和 Robinhood Markets（HOOD，Financial Services）的商业模式本身就以杠杆运作，资产负债表风险更适合用资本充足与资金端指标来衡量。

财务实力指标

股息

Robinhood Markets（HOOD）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Brookfield（BN）的股息收益率为 0.62%，可正常与行业同业对标。

Robinhood Markets（HOOD）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Brookfield（BN）的派息率为 48.15%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

两者按 TTM 盈利看都偏贵：Robinhood Markets（HOOD）的 市盈率 为 37.29，处于较贵四分位；Brookfield（BN）为 76.63，进一步高于行业区间。

Brookfield（BN，1.14）落在较便宜的 市销率 四分位，而 Robinhood Markets（HOOD，14.34）高于其行业基准区间——两者的销售估值差距较大。

Brookfield（BN，2.18）的 市净率 与行业大致持平，Robinhood Markets（HOOD，7.29）则带有高于同业的溢价——HOOD 按资产看更贵。

估值指标