BMO vs. WTFC：Bank of Montreal 与 Wintrust Financial 股票对比
Bank of Montreal（BMO）和Wintrust Financial（WTFC）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Bank of Montreal（BMO）和 Wintrust Financial（WTFC）都属于 Banks 行业，但 BMO 归类于 Diversified Banks，而 WTFC 归类于 Regional Banks。
| 资料项 | BMO | WTFC |
|---|---|---|
| 名称 | Bank of Montreal | Wintrust Financial Corporation |
| 国家/地区 | Canada | United States |
| GICS 板块 | Financials | Financials |
| GICS 行业组 | Banks | Banks |
| GICS 行业 | Banks | Banks |
| GICS 子行业 | Diversified Banks | Regional Banks |
| 市值 | 1,189.51 亿 USD | 102.08 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 1994年10月27日 | 1998年4月16日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | BMO | WTFC |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 44.12% | 21.25% |
| 总回报率（3 年，年化） | 35.66% | 28.56% |
| 总回报率（5 年，年化） | 13.54% | 13.01% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | BMO | WTFC |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 20.96% | 23.68% |
| Beta（5 年） | 0.93 | 0.85 |
| 最大回撤（5 年） | -34.29% | -40.71% |
| 平均成交量（3 个月） | 72.81 万 | 51.59 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | BMO | WTFC |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 1.90 | 0.72 |
| 索提诺比率（1 年） | 2.79 | 1.07 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Bank of Montreal（BMO）和 Wintrust Financial（WTFC）的 净资产收益率 分别为 10.57% 和 12.88%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。
BMO
Banks 行业组
10.57%
- 最大值
- 19.84%
- 上四分位数
- 13.67%
- 中位数
- 11.49%
- BMO
- 10.57%
- 下四分位数
- 9.50%
- 最小值
- 3.64%
WTFC
Banks 行业组
12.88%
- 最大值
- 19.84%
- 上四分位数
- 13.67%
- WTFC
- 12.88%
- 中位数
- 11.49%
- 下四分位数
- 9.50%
- 最小值
- 3.64%
净利润率（TTM）
Wintrust Financial（WTFC，32.81%）每一元营收留下的净利大致是行业典型水平，而 Bank of Montreal（BMO，25.66%）只留下后四分位的比例。
BMO
Banks 行业组
25.66%
- 最大值
- 47.19%
- 上四分位数
- 35.25%
- 中位数
- 31.21%
- 下四分位数
- 27.11%
- BMO
- 25.66%
- 最小值
- 14.93%
WTFC
Banks 行业组
32.81%
- 最大值
- 47.19%
- 上四分位数
- 35.25%
- WTFC
- 32.81%
- 中位数
- 31.21%
- 下四分位数
- 27.11%
- 最小值
- 14.93%
营业利润率（TTM）
两边都没有有意义的 营业利润率：Bank of Montreal（BMO，Banks）和 Wintrust Financial（WTFC，Banks）的资金成本都内嵌于核心业务，盈利能力更干净的口径是净利率和 ROE。
盈利能力指标
| 指标 | BMO | WTFC |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 10.57% | 12.88% |
| 总资产收益率（TTM） | 0.62% | 1.27% |
| 净利润率（TTM） | 25.66% | 32.81% |
| 营业利润率（TTM） | -- | -- |
| 毛利率（TTM） | -- | -- |
成长性
营收增长
Bank of Montreal（BMO）和 Wintrust Financial（WTFC）的 营收同比增长 分别为 12.67% 和 11.23%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。
每股收益增长
Bank of Montreal（BMO）和 Wintrust Financial（WTFC）的 每股收益同比增长 分别为 20.29% 和 10.57%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。
成长性指标
| 指标 | BMO | WTFC |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 12.67% | 11.23% |
| 营收 3 年 CAGR | 11.19% | 11.69% |
| 每股收益同比增长 | 20.29% | 10.57% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -16.98% | 12.44% |
财务实力
流动比率（MRQ）
流动比率 对两边都不适用：Bank of Montreal（BMO，Banks）和 Wintrust Financial（WTFC，Banks）的资产负债表都不按流动/非流动列报，短期流动性更适合用监管与资金端指标来评估。
债务 / 权益（MRQ）
两边都不适用 债务权益比：Bank of Montreal（BMO，Banks）和 Wintrust Financial（WTFC，Banks）的商业模式本身就以杠杆运作，资产负债表风险更适合用资本充足与资金端指标来衡量。
财务实力指标
| 指标 | BMO | WTFC |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | -- | -- |
| 债务 / 权益（MRQ） | -- | -- |
| 净债务/EBITDA | -- | -- |
股息
股息率（TTM）
Bank of Montreal（BMO）的 股息率 为 3.87%，处于行业前四分位；Wintrust Financial（WTFC）为 1.42%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，BMO 更丰厚。
BMO
Banks 行业组
3.87%
- 最大值
- 5.79%
- BMO
- 3.87%
- 上四分位数
- 3.18%
- 中位数
- 2.39%
- 下四分位数
- 1.20%
- 最小值
- 0.00%
WTFC
Banks 行业组
1.42%
- 最大值
- 5.79%
- 上四分位数
- 3.18%
- 中位数
- 2.39%
- WTFC
- 1.42%
- 下四分位数
- 1.20%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Wintrust Financial（WTFC）的 股息支付率 为 16.49%，留存高于行业常态；Bank of Montreal（BMO）为 54.44%，派息高于典型水平——两边朝相反方向偏离派息带，风险在 BMO 一侧。
BMO
Banks 行业组
54.44%
- 最大值
- 70.75%
- BMO
- 54.44%
- 上四分位数
- 41.28%
- 中位数
- 29.26%
- 下四分位数
- 18.98%
- 最小值
- 0.00%
WTFC
Banks 行业组
16.49%
- 最大值
- 70.75%
- 上四分位数
- 41.28%
- 中位数
- 29.26%
- 下四分位数
- 18.98%
- WTFC
- 16.49%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | BMO | WTFC |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 3.87% | 1.42% |
| 股息支付率（TTM） | 54.44% | 16.49% |
估值
市盈率（TTM）
Wintrust Financial（WTFC）的 市盈率 为 11.60，接近行业常见水平；而 Bank of Montreal（BMO）为 19.34，高于同业区间——BMO 的 TTM 盈利定价异常偏贵。
BMO
Banks 行业组
19.34
- BMO
- 19.34
- 最大值
- 18.16
- 上四分位数
- 13.75
- 中位数
- 11.81
- 下四分位数
- 10.64
- 最小值
- 6.49
WTFC
Banks 行业组
11.60
- 最大值
- 18.16
- 上四分位数
- 13.75
- 中位数
- 11.81
- WTFC
- 11.60
- 下四分位数
- 10.64
- 最小值
- 6.49
市销率（TTM）
市销率 对 Bank of Montreal（BMO，Banks）和 Wintrust Financial（WTFC，Banks）都不适用：缺少常规营收口径，按销售额定价没有意义，估值对比更适合用市净率或市盈率。
市净率（MRQ）
Wintrust Financial（WTFC，1.49）的 市净率 与行业大致持平，Bank of Montreal（BMO，1.97）则带有高于同业的溢价——BMO 按资产看更贵。
BMO
Banks 行业组
1.97
- 最大值
- 2.28
- BMO
- 1.97
- 上四分位数
- 1.58
- 中位数
- 1.32
- 下四分位数
- 1.10
- 最小值
- 0.59
WTFC
Banks 行业组
1.49
- 最大值
- 2.28
- 上四分位数
- 1.58
- WTFC
- 1.49
- 中位数
- 1.32
- 下四分位数
- 1.10
- 最小值
- 0.59
估值指标
| 指标 | BMO | WTFC |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 19.34 | 11.60 |
| 市销率（TTM） | -- | -- |
| 市净率（MRQ） | 1.97 | 1.49 |
| 自由现金流收益率（TTM） | -- | -- |