BMO vs. MFG：Bank of Montreal 与 Mizuho Financial 股票对比
Bank of Montreal（BMO）和Mizuho Financial（MFG）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Bank of Montreal（BMO）和 Mizuho Financial（MFG）同属 Banks 行业下的 Diversified Banks 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。
Bank of Montreal（BMO）以普通本地股形式交易，而 Mizuho Financial（MFG）以 ADR 形式交易——对比时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。
| 资料项 | BMO | MFG |
|---|---|---|
| 名称 | Bank of Montreal | Mizuho Financial Group, Inc. American Depositary Receipts |
| 国家/地区 | Canada | Japan |
| GICS 板块 | Financials | Financials |
| GICS 行业组 | Banks | Banks |
| GICS 行业 | Banks | Banks |
| GICS 子行业 | Diversified Banks | Diversified Banks |
| 市值 | 1,189.51 亿 USD | 1,134.81 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1994年10月27日 | 2006年11月8日 |
| 证券类型 | 普通股 | ADR（美国存托凭证） |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | BMO | MFG |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 44.12% | 46.98% |
| 总回报率（3 年，年化） | 35.66% | 47.92% |
| 总回报率（5 年，年化） | 13.54% | 30.77% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | BMO | MFG |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 20.96% | 33.78% |
| Beta（5 年） | 0.93 | 0.58 |
| 最大回撤（5 年） | -34.29% | -28.34% |
| 平均成交量（3 个月） | 72.81 万 | 345.08 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | BMO | MFG |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 1.90 | 1.26 |
| 索提诺比率（1 年） | 2.79 | 1.92 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Bank of Montreal（BMO）和 Mizuho Financial（MFG）的 净资产收益率 分别为 10.57% 和 12.49%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。
BMO
Banks 行业组
10.57%
- 最大值
- 19.84%
- 上四分位数
- 13.67%
- 中位数
- 11.49%
- BMO
- 10.57%
- 下四分位数
- 9.50%
- 最小值
- 3.64%
MFG
Banks 行业组
12.49%
- 最大值
- 19.84%
- 上四分位数
- 13.67%
- MFG
- 12.49%
- 中位数
- 11.49%
- 下四分位数
- 9.50%
- 最小值
- 3.64%
净利润率（TTM）
Mizuho Financial（MFG，29.14%）每一元营收留下的净利大致是行业典型水平，而 Bank of Montreal（BMO，25.66%）只留下后四分位的比例。
BMO
Banks 行业组
25.66%
- 最大值
- 47.19%
- 上四分位数
- 35.25%
- 中位数
- 31.21%
- 下四分位数
- 27.11%
- BMO
- 25.66%
- 最小值
- 14.93%
MFG
Banks 行业组
29.14%
- 最大值
- 47.19%
- 上四分位数
- 35.25%
- 中位数
- 31.21%
- MFG
- 29.14%
- 下四分位数
- 27.11%
- 最小值
- 14.93%
营业利润率（TTM）
两边都没有有意义的 营业利润率：Bank of Montreal（BMO，Banks）和 Mizuho Financial（MFG，Banks）的资金成本都内嵌于核心业务，盈利能力更干净的口径是净利率和 ROE。
盈利能力指标
| 指标 | BMO | MFG |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 10.57% | 12.49% |
| 总资产收益率（TTM） | 0.62% | 0.48% |
| 净利润率（TTM） | 25.66% | 29.14% |
| 营业利润率（TTM） | -- | -- |
| 毛利率（TTM） | -- | -- |
成长性
营收增长
Bank of Montreal（BMO）和 Mizuho Financial（MFG）的 营收同比增长 分别为 12.67% 和 15.82%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。
每股收益增长
Mizuho Financial（MFG）的 每股收益同比增长 为 43.61%，处于行业前四分位；Bank of Montreal（BMO）为 20.29%，更接近同业常见水平——MFG 的每股盈利增长更快。
成长性指标
| 指标 | BMO | MFG |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 12.67% | 15.82% |
| 营收 3 年 CAGR | 11.19% | 16.50% |
| 每股收益同比增长 | 20.29% | 43.61% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -16.98% | 31.89% |
财务实力
流动比率（MRQ）
流动比率 对两边都不适用：Bank of Montreal（BMO，Banks）和 Mizuho Financial（MFG，Banks）的资产负债表都不按流动/非流动列报，短期流动性更适合用监管与资金端指标来评估。
债务 / 权益（MRQ）
两边都不适用 债务权益比：Bank of Montreal（BMO，Banks）和 Mizuho Financial（MFG，Banks）的商业模式本身就以杠杆运作，资产负债表风险更适合用资本充足与资金端指标来衡量。
财务实力指标
| 指标 | BMO | MFG |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | -- | -- |
| 债务 / 权益（MRQ） | -- | -- |
| 净债务/EBITDA | -- | -- |
股息
股息率（TTM）
Bank of Montreal（BMO）的 股息率 为 3.87%，稳居行业前四分位；Mizuho Financial（MFG）为 1,544.20%，已超出其同业的整个区间——这种水平更需要核查分红可持续性，而非直接当作优势。
BMO
Banks 行业组
3.87%
- 最大值
- 5.79%
- BMO
- 3.87%
- 上四分位数
- 3.18%
- 中位数
- 2.39%
- 下四分位数
- 1.20%
- 最小值
- 0.00%
MFG
Banks 行业组
1,544.20%
- MFG
- 1,544.20%
- 最大值
- 5.79%
- 上四分位数
- 3.18%
- 中位数
- 2.39%
- 下四分位数
- 1.20%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Mizuho Financial（MFG）的 股息支付率 为 24.88%，处于行业典型派息带；而 Bank of Montreal（BMO）为 54.44%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。
BMO
Banks 行业组
54.44%
- 最大值
- 70.75%
- BMO
- 54.44%
- 上四分位数
- 41.28%
- 中位数
- 29.26%
- 下四分位数
- 18.98%
- 最小值
- 0.00%
MFG
Banks 行业组
24.88%
- 最大值
- 70.75%
- 上四分位数
- 41.28%
- 中位数
- 29.26%
- MFG
- 24.88%
- 下四分位数
- 18.98%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | BMO | MFG |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 3.87% | 1,544.20% |
| 股息支付率（TTM） | 54.44% | 24.88% |
估值
市盈率（TTM）
Mizuho Financial（MFG）的 市盈率 为 12.88，接近行业常见水平；而 Bank of Montreal（BMO）为 19.34，高于同业区间——BMO 的 TTM 盈利定价异常偏贵。
BMO
Banks 行业组
19.34
- BMO
- 19.34
- 最大值
- 18.16
- 上四分位数
- 13.75
- 中位数
- 11.81
- 下四分位数
- 10.64
- 最小值
- 6.49
MFG
Banks 行业组
12.88
- 最大值
- 18.16
- 上四分位数
- 13.75
- MFG
- 12.88
- 中位数
- 11.81
- 下四分位数
- 10.64
- 最小值
- 6.49
市销率（TTM）
市销率 对 Bank of Montreal（BMO，Banks）和 Mizuho Financial（MFG，Banks）都不适用：缺少常规营收口径，按销售额定价没有意义，估值对比更适合用市净率或市盈率。
市净率（MRQ）
Mizuho Financial（MFG，1.57）的 市净率 与行业大致持平，Bank of Montreal（BMO，1.97）则带有高于同业的溢价——BMO 按资产看更贵。
BMO
Banks 行业组
1.97
- 最大值
- 2.28
- BMO
- 1.97
- 上四分位数
- 1.58
- 中位数
- 1.32
- 下四分位数
- 1.10
- 最小值
- 0.59
MFG
Banks 行业组
1.57
- 最大值
- 2.28
- 上四分位数
- 1.58
- MFG
- 1.57
- 中位数
- 1.32
- 下四分位数
- 1.10
- 最小值
- 0.59
估值指标
| 指标 | BMO | MFG |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 19.34 | 12.88 |
| 市销率（TTM） | -- | -- |
| 市净率（MRQ） | 1.97 | 1.57 |
| 自由现金流收益率（TTM） | -- | -- |