BMNR vs. DDOG：Bitmine Immersion 与 Datadog 股票对比
Bitmine Immersion（BMNR）和Datadog（DDOG）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Bitmine Immersion（BMNR）和 Datadog（DDOG）同属 Software 行业下的 Application Software 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。
Datadog（DDOG）自 2019年9月19日 上市，上市交易历史更长；而 Bitmine Immersion（BMNR）于 2025年6月5日 上市，公开市场记录仍相对较短。
| 资料项 | BMNR | DDOG |
|---|---|---|
| 名称 | BitMine Immersion Technologies, Inc. | Datadog Inc. Class A |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Information Technology | Information Technology |
| GICS 行业组 | Software & Services | Software & Services |
| GICS 行业 | Software | Software |
| GICS 子行业 | Application Software | Application Software |
| 市值 | 113.17 亿 USD | 646.41 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽交所美国版 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 2025年6月5日 | 2019年9月19日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | BMNR | DDOG |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | -52.72% | -5.64% |
| 总回报率（3 年，年化） | -- | 21.65% |
| 总回报率（5 年，年化） | -- | -1.69% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | BMNR | DDOG |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 89.23% | 70.49% |
| Beta（5 年） | 1.75 | 1.57 |
| 最大回撤（5 年） | -90.14% | -68.11% |
| 平均成交量（3 个月） | 3,695.46 万 | 381.58 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | BMNR | DDOG |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | -0.64 | -0.14 |
| 索提诺比率（1 年） | -0.93 | -0.21 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Bitmine Immersion（BMNR）的 净资产收益率 为负值 -150.91%；负 ROE 可能来自亏损或负股东权益，因此不宜简单解读为资本效率。而 Datadog（DDOG）的 净资产收益率 为 6.43%，可正常与行业同业对标。
BMNR
Software & Services 行业组
-150.91%
- 最大值
- 53.85%
- 上四分位数
- 17.90%
- 中位数
- 6.59%
- 下四分位数
- -9.59%
- 最小值
- -50.52%
- BMNR
- -150.91%
DDOG
Software & Services 行业组
6.43%
- 最大值
- 53.85%
- 上四分位数
- 17.90%
- 中位数
- 6.59%
- DDOG
- 6.43%
- 下四分位数
- -9.59%
- 最小值
- -50.52%
净利润率（TTM）
Bitmine Immersion（BMNR，0.00%）和 Datadog（DDOG，6.12%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。
BMNR
Software & Services 行业组
0.00%
- 最大值
- 41.17%
- 上四分位数
- 15.28%
- 中位数
- 4.63%
- BMNR
- 0.00%
- 下四分位数
- -5.42%
- 最小值
- -33.17%
DDOG
Software & Services 行业组
6.12%
- 最大值
- 41.17%
- 上四分位数
- 15.28%
- DDOG
- 6.12%
- 中位数
- 4.63%
- 下四分位数
- -5.42%
- 最小值
- -33.17%
营业利润率（TTM）
Bitmine Immersion（BMNR，8.42%）和 Datadog（DDOG，6.33%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。
BMNR
Software & Services 行业组
8.42%
- 最大值
- 46.89%
- 上四分位数
- 17.64%
- 中位数
- 8.73%
- BMNR
- 8.42%
- 下四分位数
- -2.13%
- 最小值
- -30.45%
DDOG
Software & Services 行业组
6.33%
- 最大值
- 46.89%
- 上四分位数
- 17.64%
- 中位数
- 8.73%
- DDOG
- 6.33%
- 下四分位数
- -2.13%
- 最小值
- -30.45%
盈利能力指标
| 指标 | BMNR | DDOG |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | -150.91% | 6.43% |
| 总资产收益率（TTM） | -3.17% | 0.91% |
| 净利润率（TTM） | 0.00% | 6.12% |
| 营业利润率（TTM） | 8.42% | 6.33% |
| 毛利率（TTM） | 84.44% | 79.61% |
成长性
营收增长
两家公司营收都增长强劲，但 Bitmine Immersion（BMNR）更突出：其 营收同比增长 为 84.14%，高于行业区间；Datadog（DDOG）为 27.68%，也处于前四分位。
每股收益增长
盈利增长只有一边可看：Datadog（DDOG）的 每股收益同比增长 为 -40.38%，可在行业中排位；Bitmine Immersion（BMNR）本期没有 每股收益同比增长 数据。
成长性指标
| 指标 | BMNR | DDOG |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 84.14% | 27.68% |
| 营收 3 年 CAGR | 142.45% | 26.95% |
| 每股收益同比增长 | -- | -40.38% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -- | -- |
财务实力
流动比率（MRQ）
Bitmine Immersion（BMNR）和 Datadog（DDOG）的 流动比率 分别为 36.68 和 3.51，都高于各自行业的典型中段区间——短期流动性看起来较宽松，但异常高的读数也可能意味着流动资产闲置。
BMNR
Software & Services 行业组
36.68
- BMNR
- 36.68
- 最大值
- 5.11
- 上四分位数
- 2.77
- 中位数
- 1.67
- 下四分位数
- 1.01
- 最小值
- 0.03
DDOG
Software & Services 行业组
3.51
- 最大值
- 5.11
- DDOG
- 3.51
- 上四分位数
- 2.77
- 中位数
- 1.67
- 下四分位数
- 1.01
- 最小值
- 0.03
债务 / 权益（MRQ）
Bitmine Immersion（BMNR）的 债务权益比 为 0.00，处于行业低杠杆四分位；Datadog（DDOG）为 0.28，债务与权益组合接近行业中位区间。
BMNR
Software & Services 行业组
0.00
- 最大值
- 2.52
- 上四分位数
- 1.13
- 中位数
- 0.40
- 下四分位数
- 0.07
- BMNR
- 0.00
- 最小值
- 0.00
DDOG
Software & Services 行业组
0.28
- 最大值
- 2.52
- 上四分位数
- 1.13
- 中位数
- 0.40
- DDOG
- 0.28
- 下四分位数
- 0.07
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | BMNR | DDOG |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 36.68 | 3.51 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.00 | 0.28 |
| 净债务/EBITDA | -- | -23.06 |
股息
股息率（TTM）
Datadog（DDOG）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Bitmine Immersion（BMNR）的股息收益率为 0.05%，可正常与行业同业对标。
BMNR
Software & Services 行业组
0.05%
- BMNR
- 0.05%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
DDOG
Software & Services 行业组
0.00%
- DDOG
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Bitmine Immersion（BMNR）和 Datadog（DDOG）本期都不发放股息——它们可能在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。
BMNR
Software & Services 行业组
0.00%
- BMNR
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
DDOG
Software & Services 行业组
0.00%
- DDOG
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | BMNR | DDOG |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.05% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 0.00% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
盈利倍数只有一边可看：Datadog（DDOG）的交易价格为 TTM 盈利的 248.67 倍，可与同业对标；Bitmine Immersion（BMNR）本期没有 市盈率 数据。
BMNR
Software & Services 行业组
--
- 最大值
- 112.94
- 上四分位数
- 60.32
- 中位数
- 32.91
- 下四分位数
- 18.77
- 最小值
- 6.69
- BMNR
- --
DDOG
Software & Services 行业组
248.67
- DDOG
- 248.67
- 最大值
- 112.94
- 上四分位数
- 60.32
- 中位数
- 32.91
- 下四分位数
- 18.77
- 最小值
- 6.69
市销率（TTM）
两者按销售看都偏贵：Datadog（DDOG，15.11）落在较高的 市销率 四分位，Bitmine Immersion（BMNR，184.93）则更高、超出了其行业基准区间。
BMNR
Software & Services 行业组
184.93
- BMNR
- 184.93
- 最大值
- 17.91
- 上四分位数
- 8.78
- 中位数
- 4.25
- 下四分位数
- 2.23
- 最小值
- 0.02
DDOG
Software & Services 行业组
15.11
- 最大值
- 17.91
- DDOG
- 15.11
- 上四分位数
- 8.78
- 中位数
- 4.25
- 下四分位数
- 2.23
- 最小值
- 0.02
市净率（MRQ）
Bitmine Immersion（BMNR，0.94）的 市净率 处于较低四分位，Datadog（DDOG，13.71）则处于较高四分位——市净估值存在明显差距。
BMNR
Software & Services 行业组
0.94
- 最大值
- 16.63
- 上四分位数
- 8.50
- 中位数
- 4.30
- 下四分位数
- 1.92
- BMNR
- 0.94
- 最小值
- -3.90
DDOG
Software & Services 行业组
13.71
- 最大值
- 16.63
- DDOG
- 13.71
- 上四分位数
- 8.50
- 中位数
- 4.30
- 下四分位数
- 1.92
- 最小值
- -3.90
估值指标
| 指标 | BMNR | DDOG |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | -- | 248.67 |
| 市销率（TTM） | 184.93 | 15.11 |
| 市净率（MRQ） | 0.94 | 13.71 |
| 自由现金流收益率（TTM） | -4.58% | 1.65% |