BK与KKR：股票综合比较
更新于本文对BK和KKR进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务状况、成长性、股息以及估值等方面。
公司概况
KKR的市值（1,137.97亿USD）远超BK的（652.48亿USD），表明KKR在体量上占据显著优势。
KKR的Beta值（1.88）较高，表明其对市场变动更为敏感，而BK（Beta 1.07）则展现出相对更强的稳定性。
| 代码 | BK | KKR |
|---|---|---|
| 公司名称 | The Bank of New York Mellon Corporation | KKR & Co. Inc. |
| 国家 | US | US |
| 板块 | Financial Services | Financial Services |
| 行业 | Asset Management | Asset Management |
| 首席执行官 | Mr. Robin Antony Vince | Mr. Joseph Y. Bae |
| 价格 | 91.2 USD | 127.77 USD |
| 市值 | 652.48 亿 USD | 1,137.97 亿 USD |
| 贝塔值（波动性） | 1.07 | 1.88 |
| 交易所 | NYSE | NYSE |
| IPO日期 | 1973年5月3日 | 2010年7月15日 |
| ADR | 否 | 否 |
历史表现
下图展示了BK和KKR过去一年的历史表现，假设初始投资均为1万美元，以比较其投资回报表现。
数据已根据股息和股票拆分进行调整。
盈利能力
净资产收益率
BK
11.30%
Asset Management 行业
- 最大值
- 34.25%
- 上四分位数
- 17.77%
- 中位数
- 11.02%
- 下四分位数
- 5.49%
- 最小值
- -5.72%
BK 的净资产收益率为 11.30%，与 Asset Management 行业的标准水平持平，表明其相对于股东权益的盈利能力是该行业的典型表现。
KKR
9.12%
Asset Management 行业
- 最大值
- 34.25%
- 上四分位数
- 17.77%
- 中位数
- 11.02%
- 下四分位数
- 5.49%
- 最小值
- -5.72%
KKR 的净资产收益率为 9.12%，与 Asset Management 行业的标准水平持平，表明其相对于股东权益的盈利能力是该行业的典型表现。
投入资本回报率
BK
294.89%
Asset Management 行业
- 最大值
- 42.18%
- 上四分位数
- 19.52%
- 中位数
- 8.19%
- 下四分位数
- 3.10%
- 最小值
- -19.32%
BK 的投入资本回报率为 294.89%，表现极为出色，远超 Asset Management 行业。这证明了公司在有效配置资本和创造价值方面拥有杰出的能力。
KKR
-0.03%
Asset Management 行业
- 最大值
- 42.18%
- 上四分位数
- 19.52%
- 中位数
- 8.19%
- 下四分位数
- 3.10%
- 最小值
- -19.32%
KKR 的投入资本回报率（ROIC）为负数 -0.03%。这表明其经营活动未能从所有投入的资本（包括股权和债务）中创造利润，是效率低下甚至价值毁灭的信号。
净利润率
BK
25.40%
Asset Management 行业
- 最大值
- 96.38%
- 上四分位数
- 57.95%
- 中位数
- 28.52%
- 下四分位数
- 13.09%
- 最小值
- -27.65%
BK 的净利润率为 25.40%，处于 Asset Management 行业的核心区间（即中间50%的公司）。这表明其将销售收入转化为利润的能力与该行业的典型水平保持一致。
KKR
14.63%
Asset Management 行业
- 最大值
- 96.38%
- 上四分位数
- 57.95%
- 中位数
- 28.52%
- 下四分位数
- 13.09%
- 最小值
- -27.65%
KKR 的净利润率为 14.63%，处于 Asset Management 行业的核心区间（即中间50%的公司）。这表明其将销售收入转化为利润的能力与该行业的典型水平保持一致。
营业利润率
BK
33.62%
Asset Management 行业
- 最大值
- 101.75%
- 上四分位数
- 75.73%
- 中位数
- 34.03%
- 下四分位数
- 20.18%
- 最小值
- -48.25%
BK 的营业利润率为 33.62%，在 Asset Management 行业中处于中等位置，表明公司管理核心业务的效率达到了该行业的典型水平。
KKR
-0.81%
Asset Management 行业
- 最大值
- 101.75%
- 上四分位数
- 75.73%
- 中位数
- 34.03%
- 下四分位数
- 20.18%
- 最小值
- -48.25%
KKR 的营业利润率为负数 -0.81%。这标志着公司在核心经营层面已经亏损，其主营业务的成本和费用超过了收入。
盈利能力概览
| 股票代码 | BK | KKR |
|---|---|---|
| 净资产收益率 (TTM) | 11.30% | 9.12% |
| 资产回报率 (TTM) | 1.07% | 0.59% |
| 投入资本回报率 (TTM) | 294.89% | -0.03% |
| 净利率 (TTM) | 25.40% | 14.63% |
| 营业利润率 (TTM) | 33.62% | -0.81% |
| 毛利率 (TTM) | 99.59% | 18.09% |
财务状况
流动比率
BK
--
Asset Management 行业
- 最大值
- 8.56
- 上四分位数
- 4.79
- 中位数
- 2.80
- 下四分位数
- 0.96
- 最小值
- 0.01
我们目前无法获取 BK 的流动比率数据。
KKR
4.11
Asset Management 行业
- 最大值
- 8.56
- 上四分位数
- 4.79
- 中位数
- 2.80
- 下四分位数
- 0.96
- 最小值
- 0.01
KKR 的流动比率为 4.11，处于 Asset Management 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。
产权比率
BK
0.76
Asset Management 行业
- 最大值
- 2.66
- 上四分位数
- 1.52
- 中位数
- 0.75
- 下四分位数
- 0.30
- 最小值
- 0.01
BK 的产权比率为 0.76，与 Asset Management 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。
KKR
1.85
Asset Management 行业
- 最大值
- 2.66
- 上四分位数
- 1.52
- 中位数
- 0.75
- 下四分位数
- 0.30
- 最小值
- 0.01
KKR 的产权比率为 1.85，处于 Asset Management 行业的前四分之一。这说明其杠杆水平高于大部分同行。较高的杠杆有助于提升股东权益的增长潜力，但同时也使公司在面临经济下行或利率上升时更为脆弱。
利息保障倍数
BK
0.39
Asset Management 行业
- 最大值
- 16.00
- 上四分位数
- 7.38
- 中位数
- 2.71
- 下四分位数
- 1.06
- 最小值
- -6.91
BK 的利息保障倍数为 0.39。该数值低于 1.0，意味着公司的营业利润不足以完全覆盖其利息支出，这表明公司财务状况紧张，存在较高的债务违约风险。
KKR
-0.04
Asset Management 行业
- 最大值
- 16.00
- 上四分位数
- 7.38
- 中位数
- 2.71
- 下四分位数
- 1.06
- 最小值
- -6.91
KKR 的利息保障倍数为负数 -0.04。这表明公司产生了经营性亏损，其盈利甚至不足以覆盖自身的运营成本，更不用说支付利息，是公司陷入严重财务困境的信号。
财务状况概览
| 股票代码 | BK | KKR |
|---|---|---|
| 流动比率 (TTM) | -- | 4.11 |
| 速动比率 (TTM) | -- | 4.11 |
| 产权比率 (TTM) | 0.76 | 1.85 |
| 资产负债率 (TTM) | 0.07 | 0.14 |
| 净负债与EBITDA比率 (TTM) | -11.61 | 3.86 |
| 利息保障倍数 (TTM) | 0.39 | -0.04 |
成长性
以下图表比较了 BK 和 KKR 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。
营收同比增长率 (YoY)
每股收益同比增长率 (YoY)
自由现金流同比增长率 (YoY)
股息
股息率
BK
2.06%
Asset Management 行业
- 最大值
- 26.47%
- 上四分位数
- 11.99%
- 中位数
- 5.57%
- 下四分位数
- 2.47%
- 最小值
- 0.00%
BK 的股息率为 2.06%，处于 Asset Management 行业的后四分之一水平。这暗示公司的策略可能更倾向于将利润留存用于再投资和业务增长，而不是提供高额的股息收入。
KKR
0.56%
Asset Management 行业
- 最大值
- 26.47%
- 上四分位数
- 11.99%
- 中位数
- 5.57%
- 下四分位数
- 2.47%
- 最小值
- 0.00%
KKR 的股息率为 0.56%，处于 Asset Management 行业的后四分之一水平。这暗示公司的策略可能更倾向于将利润留存用于再投资和业务增长，而不是提供高额的股息收入。
股息支付率
BK
33.02%
Asset Management 行业
- 最大值
- 1,034.88%
- 上四分位数
- 125.13%
- 中位数
- 66.75%
- 下四分位数
- 27.53%
- 最小值
- 0.00%
BK 的股息支付率为 33.02%，处于 Asset Management 行业的中等水平。这表明公司在股东派息与业务再投资之间采取了均衡策略，符合该行业的普遍做法。
KKR
28.15%
Asset Management 行业
- 最大值
- 1,034.88%
- 上四分位数
- 125.13%
- 中位数
- 66.75%
- 下四分位数
- 27.53%
- 最小值
- 0.00%
KKR 的股息支付率为 28.15%，处于 Asset Management 行业的中等水平。这表明公司在股东派息与业务再投资之间采取了均衡策略，符合该行业的普遍做法。
股息概览
| 股票代码 | BK | KKR |
|---|---|---|
| 股息率 (TTM) | 2.06% | 0.56% |
| 股息支付率 (TTM) | 33.02% | 28.15% |
估值
市盈率
BK
13.92
Asset Management 行业
- 最大值
- 41.77
- 上四分位数
- 23.10
- 中位数
- 11.55
- 下四分位数
- 8.17
- 最小值
- 1.56
BK 的市盈率为 13.92，与 Asset Management 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。
KKR
51.40
Asset Management 行业
- 最大值
- 41.77
- 上四分位数
- 23.10
- 中位数
- 11.55
- 下四分位数
- 8.17
- 最小值
- 1.56
KKR 的市盈率为 51.40，在 Asset Management 行业中处于极高水平。这既可能反映了市场对其抱有强烈的信心和高增长预期，也可能暗示着股价存在被严重高估的风险。
预期市盈增长率
BK
1.28
Asset Management 行业
- 最大值
- 6.09
- 上四分位数
- 3.44
- 中位数
- 1.47
- 下四分位数
- 0.65
- 最小值
- 0.02
BK 的预期市盈增长率为 1.28，处于 Asset Management 行业的中位区间。这表明其估值与其增长预期基本匹配，符合该行业的一般标准。
KKR
2.10
Asset Management 行业
- 最大值
- 6.09
- 上四分位数
- 3.44
- 中位数
- 1.47
- 下四分位数
- 0.65
- 最小值
- 0.02
KKR 的预期市盈增长率为 2.10，处于 Asset Management 行业的中位区间。这表明其估值与其增长预期基本匹配，符合该行业的一般标准。
市销率
BK
3.51
Asset Management 行业
- 最大值
- 13.37
- 上四分位数
- 7.17
- 中位数
- 4.68
- 下四分位数
- 2.86
- 最小值
- 0.00
BK 的市销率为 3.51，与 Asset Management 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。
KKR
7.54
Asset Management 行业
- 最大值
- 13.37
- 上四分位数
- 7.17
- 中位数
- 4.68
- 下四分位数
- 2.86
- 最小值
- 0.00
KKR 的市销率为 7.54，位于 Asset Management 行业的前四分之一。这表明其股价相对于销售收入而言较为昂贵，市场可能已经提前计入了未来的高增长。若公司业绩无法支撑这一高估值，股价则面临回调风险。
市净率
BK
1.52
Asset Management 行业
- 最大值
- 5.18
- 上四分位数
- 2.75
- 中位数
- 1.07
- 下四分位数
- 0.85
- 最小值
- 0.00
对于 Asset Management 行业而言，市净率（P/B Ratio）通常不被视为核心的估值指标。
KKR
4.13
Asset Management 行业
- 最大值
- 5.18
- 上四分位数
- 2.75
- 中位数
- 1.07
- 下四分位数
- 0.85
- 最小值
- 0.00
对于 Asset Management 行业而言，市净率（P/B Ratio）通常不被视为核心的估值指标。
估值概览
| 股票代码 | BK | KKR |
|---|---|---|
| 市盈率 (P/E, TTM) | 13.92 | 51.40 |
| 预期市盈增长率 (PEG, TTM) | 1.28 | 2.10 |
| 市销率 (P/S, TTM) | 3.51 | 7.54 |
| 市净率 (P/B, TTM) | 1.52 | 4.13 |
| 市现率 (P/FCF, TTM) | 28.50 | 15.12 |
| 企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM) | -2.57 | 17.27 |
| 企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM) | -1.00 | 9.71 |