BABA与SW：股票综合比较

更新于2025年7月17日

本文对BABA和SW进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

BABA的市值（2,546.31亿USD）显著高于SW的市值（246.39亿USD），显示出其在公司规模上的明显领先地位。

SW的Beta值（1.02）较高，表明其对市场变动更为敏感，而BABA（Beta 0.21）则展现出相对更强的稳定性。

BABA是以美国存托凭证（ADR）的形式在美国上市的外国公司，为美国投资者提供了投资其股票的便捷渠道。相较而言，SW是一家在美国本土注册和交易的公司。

代码	BABA	SW
公司名称	Alibaba Group Holding Limited	Smurfit Westrock Plc
国家	CN	IE
板块	Consumer Cyclical	Consumer Cyclical
行业	Specialty Retail	Packaging & Containers
首席执行官	Yongming Wu	Anthony Paul J. Smurfit
价格	106.72USD	47.2USD
市值	2,546.31亿USD	246.39亿USD
贝塔值（波动性）	0.21	1.02
交易所	NYSE	NYSE
IPO日期	2014年9月19日	2024年7月8日
ADR	是	否

历史表现

此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 BABA 和 SW 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。

数据已根据股息和股票拆分进行调整。

BABA 与 SW：过去一年内$10,000投资回报对比。

盈利能力

净资产收益率

BABA

13.33%

Specialty Retail 行业

最大值: 70.52%
上四分位数: 29.03%
中位数: 10.90%
下四分位数: -7.86%
最小值: -57.43%

BABA 的净资产收益率为 13.33%，与 Specialty Retail 行业的标准水平持平，表明其相对于股东权益的盈利能力是该行业的典型表现。

SW

3.27%

Packaging & Containers 行业

最大值: 20.97%
上四分位数: 18.53%
中位数: 9.15%
下四分位数: 3.67%
最小值: -15.31%

SW 的净资产收益率为 3.27%，处于行业后四分之一水平（低于75%的同行）。这表明，与竞争对手相比，其利用自有资本创造利润的效率有待提高。

BABA 与 SW：净资产收益率指标分别与其所属的 Specialty Retail 及 Packaging & Containers 行业基准的对比。

投入资本回报率

BABA

7.90%

Specialty Retail 行业

最大值: 29.46%
上四分位数: 13.75%
中位数: 8.05%
下四分位数: 0.80%
最小值: -17.95%

BABA 的投入资本回报率为 7.90%，与 Specialty Retail 行业的基准水平一致，反映出公司从其资本基础中获取利润的效率处于行业标准水平。

SW

2.28%

Packaging & Containers 行业

最大值: 11.55%
上四分位数: 9.42%
中位数: 6.03%
下四分位数: 2.83%
最小值: -6.57%

SW 的投入资本回报率为 2.28%，处于行业后25%的水平。这说明与大多数竞争对手相比，公司将投入的资本转化为利润的效率偏低。

BABA 与 SW：投入资本回报率指标分别与其所属的 Specialty Retail 及 Packaging & Containers 行业基准的对比。

净利润率

BABA

13.06%

Specialty Retail 行业

最大值: 19.78%
上四分位数: 8.49%
中位数: 3.43%
下四分位数: -0.69%
最小值: -9.88%

BABA 的净利润率为 13.06%，处于 Specialty Retail 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。

SW

1.95%

Packaging & Containers 行业

最大值: 10.07%
上四分位数: 5.37%
中位数: 3.61%
下四分位数: 1.49%
最小值: -2.97%

SW 的净利润率为 1.95%，处于 Packaging & Containers 行业的核心区间（即中间50%的公司）。这表明其将销售收入转化为利润的能力与该行业的典型水平保持一致。

BABA 与 SW：净利率指标分别与其所属的 Specialty Retail 及 Packaging & Containers 行业基准的对比。

营业利润率

BABA

14.14%

Specialty Retail 行业

最大值: 24.47%
上四分位数: 11.10%
中位数: 5.85%
下四分位数: 0.66%
最小值: -12.62%

BABA 的营业利润率为 14.14%，位于 Specialty Retail 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。

SW

4.83%

Packaging & Containers 行业

最大值: 14.60%
上四分位数: 11.93%
中位数: 8.05%
下四分位数: 5.47%
最小值: 2.09%

SW 的营业利润率为 4.83%，处于 Packaging & Containers 行业的后25%。这反映出其核心业务的盈利能力较弱，原因可能在于运营效率不高，或是在定价方面承受着较大的竞争压力。

BABA 与 SW：营业利润率指标分别与其所属的 Specialty Retail 及 Packaging & Containers 行业基准的对比。

盈利能力概览

股票代码	BABA	SW
净资产收益率 (TTM)	13.33%	3.27%
资产回报率 (TTM)	7.21%	1.07%
投入资本回报率 (TTM)	7.90%	2.28%
净利率 (TTM)	13.06%	1.95%
营业利润率 (TTM)	14.14%	4.83%
毛利率 (TTM)	39.95%	19.60%

财务实力

流动比率

BABA

1.55

Specialty Retail 行业

最大值: 3.24
上四分位数: 1.99
中位数: 1.42
下四分位数: 1.02
最小值: 0.54

BABA 的流动比率为 1.55，处于 Specialty Retail 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。

SW

1.43

Packaging & Containers 行业

最大值: 1.88
上四分位数: 1.79
中位数: 1.38
下四分位数: 1.16
最小值: 0.80

SW 的流动比率为 1.43，处于 Packaging & Containers 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。

BABA 与 SW：流动比率指标分别与其所属的 Specialty Retail 及 Packaging & Containers 行业基准的对比。

产权比率

BABA

0.25

Specialty Retail 行业

最大值: 2.72
上四分位数: 1.42
中位数: 0.87
下四分位数: 0.35
最小值: 0.01

BABA 的产权比率为 0.25，位于 Specialty Retail 行业的后四分之一。这反映了公司保守的融资策略，对债务融资的依赖度低。这种做法虽然降低了财务风险，但也可能使其在业务扩张和战略投资的规模上，不及那些杠杆更高的竞争对手。

SW

0.80

Packaging & Containers 行业

最大值: 2.47
上四分位数: 2.22
中位数: 1.22
下四分位数: 0.79
最小值: 0.56

SW 的产权比率为 0.80，与 Packaging & Containers 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。

BABA 与 SW：产权比率指标分别与其所属的 Specialty Retail 及 Packaging & Containers 行业基准的对比。

利息保障倍数

BABA

19.85

Specialty Retail 行业

最大值: 37.34
上四分位数: 17.19
中位数: 4.28
下四分位数: 0.11
最小值: -23.60

BABA 的利息保障倍数为 19.85，位于 Specialty Retail 行业的前四分之一，标志着公司利用经营利润来支付利息的能力十分强健。

SW

1.83

Packaging & Containers 行业

最大值: 6.21
上四分位数: 4.64
中位数: 2.89
下四分位数: 1.61
最小值: -0.51

SW 的利息保障倍数为 1.83，处于 Packaging & Containers 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。

BABA 与 SW：利息保障倍数指标分别与其所属的 Specialty Retail 及 Packaging & Containers 行业基准的对比。

财务实力概览

股票代码	BABA	SW
流动比率 (TTM)	1.55	1.43
速动比率 (TTM)	1.55	0.93
产权比率 (TTM)	0.25	0.80
资产负债率 (TTM)	0.14	0.32
净负债与EBITDA比率 (TTM)	0.55	4.30
利息保障倍数 (TTM)	19.85	1.83

成长性

以下图表比较了 BABA 和 SW 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。

营收同比增长率

BABA 与 SW：年度营收同比增长率对比。

每股收益同比增长率

BABA 与 SW：年度每股收益同比增长率对比。

自由现金流同比增长率

BABA 与 SW：年度自由现金流同比增长率对比。

股息

股息率

BABA

3.41%

Specialty Retail 行业

最大值: 5.54%
上四分位数: 1.52%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

BABA 的股息率为 3.41%，处于 Specialty Retail 行业的前四分之一水平。这意味着它能提供比大多数同行更具吸引力的现金回报，显示了公司对股东回报的坚定承诺。

SW

3.11%

Packaging & Containers 行业

最大值: 9.30%
上四分位数: 4.22%
中位数: 2.67%
下四分位数: 1.42%
最小值: 0.00%

SW 的股息率为 3.11%，与 Packaging & Containers 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。

BABA 与 SW：股息率指标分别与其所属的 Specialty Retail 及 Packaging & Containers 行业基准的对比。

股息支付率

BABA

22.23%

Specialty Retail 行业

最大值: 177.64%
上四分位数: 9.49%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

BABA 的股息支付率为 22.23%，位于 Specialty Retail 行业的前四分之一。这表明公司对股东回报的承诺较高，但同时也意味着用于业务再投资的留存收益比例低于许多同行。

SW

177.18%

Packaging & Containers 行业

最大值: 223.77%
上四分位数: 154.70%
中位数: 54.74%
下四分位数: 23.39%
最小值: 0.00%

SW 的股息支付率为 177.18%，超过了 100%。这意味着公司派发的股息金额超过了其盈利，这种做法通常难以持续，并可能对未来股息的稳定性构成风险。

BABA 与 SW：股息支付率指标分别与其所属的 Specialty Retail 及 Packaging & Containers 行业基准的对比。

股息概览

股票代码	BABA	SW
股息率 (TTM)	3.41%	3.11%
股息支付率 (TTM)	22.23%	177.18%

估值

市盈率

BABA

13.64

Specialty Retail 行业

最大值: 81.45
上四分位数: 42.51
中位数: 25.40
下四分位数: 12.72
最小值: 1.88

BABA 的市盈率为 13.64，与 Specialty Retail 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。

SW

51.24

Packaging & Containers 行业

最大值: 57.57
上四分位数: 40.45
中位数: 25.12
下四分位数: 18.16
最小值: 10.25

SW 的市盈率为 51.24，位列 Packaging & Containers 行业前25%。这种高估值意味着市场对其未来增长寄予厚望，但同时也带来了风险：如果未来的盈利无法达到预期，股价可能面临较大的回调压力。

BABA 与 SW：市盈率指标分别与其所属的 Specialty Retail 及 Packaging & Containers 行业基准的对比。

预期市盈增长率

BABA

1.26

Specialty Retail 行业

最大值: 5.90
上四分位数: 2.79
中位数: 1.76
下四分位数: 0.69
最小值: 0.00

BABA 的预期市盈增长率为 1.26，处于 Specialty Retail 行业的中位区间。这表明其估值与其增长预期基本匹配，符合该行业的一般标准。

SW

2.85

Packaging & Containers 行业

最大值: 3.19
上四分位数: 2.69
中位数: 2.20
下四分位数: 2.02
最小值: 2.02

SW 的预期市盈增长率为 2.85，处于 Packaging & Containers 行业的前25%。这表明与同行相比，其股价相对于盈利增长预期显得较为昂贵，可能预示着估值偏高，需要公司未来的业绩增长来验证。

BABA 与 SW：预期市盈增长率指标分别与其所属的 Specialty Retail 及 Packaging & Containers 行业基准的对比。

市销率

BABA

1.85

Specialty Retail 行业

最大值: 5.26
上四分位数: 2.60
中位数: 1.29
下四分位数: 0.41
最小值: 0.06

BABA 的市销率为 1.85，与 Specialty Retail 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。

SW

2.01

Packaging & Containers 行业

最大值: 1.99
上四分位数: 1.28
中位数: 0.99
下四分位数: 0.75
最小值: 0.36

SW 的市销率为 2.01，远超 Packaging & Containers 行业的普遍范围。这反映出市场对其销售额给予了极高的溢价，其估值已计入了非常乐观的增长预期，因此伴随着较高的风险。

BABA 与 SW：市销率指标分别与其所属的 Specialty Retail 及 Packaging & Containers 行业基准的对比。

市净率

BABA

1.76

Specialty Retail 行业

最大值: 12.73
上四分位数: 6.96
中位数: 3.28
下四分位数: 1.42
最小值: 0.24

BABA 的市净率为 1.76，处于 Specialty Retail 行业的中等区间。这表明其市值相对于账面价值的水平符合行业基准，估值既不显昂贵也不显便宜。

SW

1.38

Packaging & Containers 行业

最大值: 5.73
上四分位数: 3.44
中位数: 2.08
下四分位数: 1.76
最小值: 0.55

SW 的市净率为 1.38，位于 Packaging & Containers 行业的后25%。对于价值投资者而言，这通常是一个积极信号，因为它意味着股价可能低于其资产的内在价值，为投资提供了潜在的“安全边际”。

BABA 与 SW：市净率指标分别与其所属的 Specialty Retail 及 Packaging & Containers 行业基准的对比。

估值概览

股票代码	BABA	SW
市盈率 (P/E, TTM)	13.64	51.24
预期市盈增长率 (PEG, TTM)	1.26	2.85
市销率 (P/S, TTM)	1.85	2.01
市净率 (P/B, TTM)	1.76	1.38
市现率 (P/FCF, TTM)	28.09	-9508.47
企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM)	10.32	20.13
企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM)	1.95	2.55